Ринок валютного обміну: всеосяжний посібник для розуміння механізмів торгівлі та інвестування

ماهية سوق الصرف الأجنبي

Represents the foreign exchange market where various economic parties—ranging from banks and financial institutions to corporations and individuals—meet to exchange currencies on a global scale. Every time you convert your money before a trip or pay for a service in a foreign currency, you are directly participating in this massive, nonstop market.

The foreign exchange market is considered the largest worldwide in terms of transaction volume and liquidity. The average daily trading volume was $9.6 trillion according to the latest statistics in April 2025, a volume that far exceeds the total traded in global stock markets. This is due to the global nature of currencies and the reliance of the international economy on continuous exchange operations.

While many use currencies for travel or international trade, specialized traders utilize this market to profit from ongoing exchange rate fluctuations. Forex trading offers opportunities for investment and speculation by buying one currency against selling another, aiming to benefit from price movements. However, despite its opportunities, this market also carries significant risks due to leverage and rapid price volatility.

Механізм роботи торгівлі на Форексі

The foreign exchange market does not operate through a single centralized exchange like stock markets. Instead, trading occurs via a global electronic network of banks and financial institutions communicating electronically, known as over-the-counter (OTC).

Traders always deal with currency pairs such as EUR/USD or USD/JPY. In each pair, the first currency is the “base currency,” while the second is the “quote currency.” The quoted price reflects how much of the quote currency is needed to buy one unit of the base currency.

Trader decisions are based on their expectations:

• Buy means expecting the base currency to rise in value
• Sell means expecting the base currency to fall

The market operates nonstop via a global network, continuing 24 hours a day, five days a week. Currency movements are influenced by various economic and political factors such as interest rates, economic growth, inflation, and geopolitical stability.

Класифікація валютних пар

Currency pairs are divided into three main groups based on trading volume and liquidity:

Основні пари (Majors)
Include the most traded currencies worldwide, representing major economies. Characterized by high liquidity and narrow spreads. They constitute the largest share of daily trading. Examples: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, USD/CAD.

Мінорні пари (Minors)
Do not include the US dollar and are also called cross pairs. Less active than majors but still common, with higher trading costs due to wider spreads. Examples: EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY, CAD/JPY, EUR/NZD.

Екзотичні пари (Exotics)
Combine strong currencies with currencies from emerging economies. Characterized by higher volatility and wider spreads, suitable for experienced traders. Examples: USD/MXN, USD/THB, GBP/PLN, EUR/RUB.

Основні терміни на ринку

Спред (Spread): Різниця між ціною покупки та продажу. Чим менший, тим краще для трейдера. Приклад: якщо ціна покупки 1.1050, а ціна продажу 1.1048, спред становить 2 піпи.

Лот (Lot): Одиниця виміру, що визначає розмір угоди. Поділяється на стандартний, міні та мікро для полегшення управління ризиками та контролю обсягу торгів.

Піп (Pip): Одиниця виміру зміни ціни валюти, зазвичай це рух у четвертій цифрі після десяткової коми. Приклад: рух з 1.1000 до 1.1001 означає рух на 1 піп.

Кредитне плече (Leverage): Інструмент, що дозволяє збільшити обсяг угоди, використовуючи лише невелику частину капіталу. Подвоює потенційний прибуток і збитки одночасно. Приклад: внесок 100 доларів з кредитним плечем 1:100 дозволяє торгувати на 10,000 доларів.

Маржа (Margin): Невелика сума від вартості угоди, що використовується як гарантія. Включає початкову маржу для відкриття та маржу підтримки для збереження позиції. Приклад: угода на 1,000 доларів може вимагати лише 50 доларів маржі.

Часи роботи ринку та основні сесії

Ринок працює майже безперервно, відкритий 24 години на добу п’ять днів на тиждень. Реальна торгівля починається з сесії Сідней вранці, проходить через Токіо та Лондон, і закінчується в Нью-Йорку ввечері.

Автоматично продовжуються угоди о 17:00 за часом Нью-Йорка (rollover), що оновлює дати розрахунків. Винятком є пари з новозеландським доларом, для яких продовження відбувається о 7:00 ранку за часом Окленда.

Найкращий час для торгів — під час перетину основних сесій, особливо між Лондонською та Нью-Йоркською, коли обсяг торгів і ліквідність зростають значно. Водночас, активність зменшується під час азіатської сесії.

Основні фактори, що впливають на курси валют

Монетарна політика центральних банків
Рішення центральних банків щодо процентних ставок безпосередньо впливають на ціну валюти. Підвищення ставки робить валюту більш привабливою для іноземних інвесторів. Приклад: у 2022 році Федеральна резервна система США підвищила ставки кілька разів, що сприяло зростанню долара щодо євро та йени.

Інфляція та економічне зростання
Висока інфляція знижує купівельну спроможність, тоді як сильне економічне зростання приваблює інвестиції і зміцнює валюту. Приклад: у 2015 році Китай повідомив про сповільнення зростання, знизивши вартість юаня.

Урядове втручання
Іноді центральні банки безпосередньо втручаються на ринок для підтримки своєї валюти або зниження її вартості. Це сталося під час угоди Плаза у 1985 році.

Геополітичні події
Політичні кризи та міжнародна напруженість змушують інвесторів купувати “безпечні” валюти, такі як долар і йена. Під час пандемії COVID-19 у березні 2020 року інвестори масово перейшли до долара і йени як до безпечних активів.

Стилі торгівлі: довгостроковий проти короткострокового

Довгострокова торгівля
Заснована на утриманні позицій протягом тижнів або місяців, навіть років. Орієнтована на фундаментальний аналіз і загальні тренди. Вимагає менше щоденного моніторингу і дає час на планування та аналіз. Зменшує психологічний тиск у порівнянні з короткостроковою торгівлею. Використовує інструменти, такі як ф’ючерси на основні пари.

Короткострокова торгівля
Зосереджена на щоденних і миттєвих рухах цін для швидкого заробітку. Тривалість угод від кількох хвилин до кількох днів. Включає стратегії, такі як денна торгівля та скальпінг. Вимагає постійного моніторингу і активного використання технічного аналізу. Вигідна при швидких коливаннях ринку. Зменшує нічний ризик закриттям позицій щовечора.

Переваги та ризики

Основні переваги:

• Торгівля 24/5, що забезпечує велику гнучкість
• Низькі вимоги до капіталу завдяки кредитному плечу і вузьким спредам
• Висока ліквідність і легкість виконання угод
• Можливості отримання прибутку від короткострокових і довгострокових рухів
• Відсутність централізованої біржі зменшує маніпуляції цінами

Основні ризики:

• Можливість повної втрати капіталу через швидкі коливання
• Важкість навчання і застосування для новачків
• Постійна волатильність може призвести до значних збитків
• Складність управління позиціями цілодобово
• Ризики, пов’язані з використанням кредитного плеча

Відомі стратегії торгівлі

Швидка торгівля (Scalping)
Відкриття і закриття угод за кілька хвилин або секунд для отримання невеликих прибутків. Підходить для використання миттєвих коливань.

Денна торгівля (Day Trading)
Відкриття і закриття угод у межах одного дня. Орієнтована на короткострокові коливання і уникає нічних ризиків.

Свінг-торгівля (Swing Trading)
Утримання позицій кілька днів або тижнів для використання середніх трендів, що дає можливість отримати більший прибуток.

Трендове слідування (Trend Following)
Слідування за загальним рухом цін і купівля в зростаючому тренді, продаж у падаючому, з використанням індикаторів ковзних середніх.

Основні технічні індикатори

Ковзні середні: допомагають визначити загальний тренд і зменшити вплив щоденних коливань.

Індекс відносної сили (RSI): показує, чи перебуває ціна у зоні перекупленості або перепроданості.

Індикатор MACD: відображає загальний тренд і можливість його розвороту.

Поліґон Бенджаміна Бенґіо: виявляє рівні очікуваної волатильності.

Рівні підтримки і опору: визначені цінові рівні, де ринок може зупинитися або змінити напрям.

Основні поради для початківців

• Вивчайте ринок і фактори, що впливають на валюти, перед початком
• Майте чіткий план з цілями і рівнями ризику
• Спершу тестуйте стратегії на демо-рахунках
• Управляйте ризиками розумно і використовуйте стоп-лоси
• Контролюйте емоції і не дозволяйте страху або жадібності керувати рішеннями
• Постійно навчаєтеся і слідкуйте за економічними новинами та технічним аналізом

Висновок

Ринок іноземної валюти є найбільшим у світі за обсягом операцій. Він дає можливість фізичним особам, компаніям і банкам торгувати валютами і отримувати прибуток від змін цін. Його головні переваги — висока ліквідність і цілодобова доступність, що забезпечує велику гнучкість для трейдерів. Можна почати з невеликих сум завдяки кредитному плечу, але цей ринок має серйозні ризики, що вимагають глибокого розуміння і мудрого управління. Успіх у торгівлі на Форексі залежить від постійного навчання, розвитку аналітичних навичок і контролю над емоціями. Чи то швидкий прибуток, чи довгострокова стратегія — правильне розуміння ринку і грамотне планування є основою успішного досвіду.