Останнє зниження ETH: технічний розбір або стратегічна консолідація перед наступним ралі?

Останнє падіння ETH до $4669 викликало дискусії серед торгових спільнот, але під поверхнею прихована захоплююча взаємодія механізмів ринку та технічних формацій. Замість того, щоб сприймати це як капітуляцію, досвідчені трейдери інтерпретують це як ретельно сплановану структуру ринку — ту, що може готуватися до значної волатильності.

Структура ринку: читання між ціновою дією

Вчорашнє різке падіння з $4750 до $4669 зловило багатьох роздрібних трейдерів зненацька, але механізми відкривають цікаву історію. Рух здавався серйозним на перший погляд, проте критичні рівні підтримки трималися міцно. На рівні $4669 ми бачимо щоденну підтримку висхідної трендової лінії (, що з’єднує мінімуми з березня та квітня), яку ведмеді не змогли рішуче прорвати. Це відторгнення нижчих рівнів у поєднанні з виразною нижньою тінню на щоденній свічці свідчить про сильний натиск накопичення під поверхнею — класичний індикатор пастки для бичачих коротких позицій.

Ліквідаційний ландшафт: порохова діжка на 2,2 мільярда доларів

Дані деривативів малюють переконливу картину для тих, хто слідкує за позиціями з кредитним плечем. За даними Coinglass, якщо ETH успішно прорве рівень $4868 , наближаючись до історичних максимумів(, сукупні ліквідації коротких позицій на основних біржах сягнуть приблизно $2.218 мільярда. Це створює самопідсилювальну динаміку: коли короткі позиції ліквідуються, їх примусове купівельне тиск підштовхує ціну вгору, викликаючи додаткові ліквідації у ланцюговій реакції. Масштаб цього потенційного стиснення належить до найбільших у історії крипторинку останніх років.

Технічна установка: узгодження MACD та відновлення RSI

4-годинний таймфрейм демонструє класичні патерни розвороту. MACD наближається до бичачого перехрестя, тоді як RSI відскочив вище 55, що свідчить про зменшення тиску продажу та відновлення імпульсу. Аналіз обсягу під час краху виявив ключову підказку: падіння відбулося за обсягом нижче середнього, що свідчить про те, що це більше схоже на змивання кредитного плеча, ніж на справжній розподіл тиску. Коли ведмеді не мають переконання, вони не можуть підтримувати низхідний імпульс.

Фактор економічного календаря

Дані з безробіття у США, заплановані на оприлюднення о 20:30 за пекінським часом, традиційно виступають важливим барометром настроїв щодо ризикових активів. М’якші за очікуваннями показники зайнятості посилять очікування зниження ставок ФРС, створюючи додатковий поштовх для Ethereum та ширшого крипторинку. Ця запланована подія додає потенційний каталізатор до вже технічно підготовленої ситуації.

Стратегічні міркування для різних учасників ринку

Позиціонери на спотовому ринку з довгостроковими горизонтом мають обмежений захист від зниження, враховуючи поточну структуру підтримки, при цьому ) є більш віддаленим рівнем дна. Трейдери контрактів, що шукають тактичні довгі позиції, можуть розглянути зони входу навколо $4700, де співвідношення ризику та нагороди стає більш сприятливим з урахуванням структури ліквідацій вище.

Злиття технічних сигналів відновлення, значної асиметрії ліквідацій на користь лонгів і майбутніх економічних даних створює ситуацію, що заслуговує на пильну увагу. Чи реалізується цей потенціал, залежатиме, ймовірно, від tonight’s unemployment figures та від того, наскільки агресивно ведмеді захищатимуть рівень $4800.