Революція DePIN: Посібник з децентралізованих інфраструктурних проектів, які не можна пропустити у 2024-2025 роках

Від централізованого до децентралізованого: зростання DePIN-сектору

Децентралізація фізичної інфраструктури (DePIN) стає ключовою темою у криптоіндустрії. За даними CoinGecko, загальна ринкова капіталізація цієї галузі вже перевищила 32 мільярди доларів у листопаді 2024 року, а щоденний обсяг торгів становить близько 3 мільярдів доларів. Провідні інституційні гравці, такі як VanEck і Borderless Capital, роблять ставки на майбутнє цього сектору, причому останній навіть запустив фонд обсягом 100 мільйонів доларів спеціально для проектів DePIN.

Ядро логіки DePIN дуже просте: за допомогою блокчейну та механізмів стимулювання через токени дозволити звичайним людям надавати обчислювальні потужності, сховища або мережеві ресурси, створюючи справжню децентралізовану інфраструктуру. Це не лише знижує витрати, а й сприяє створенню більш демократичних і стійких систем.

Як працює DePIN: від теорії до практики

Блокчейн є основою DePIN, забезпечуючи прозорість, незмінність транзакцій та автоматичне виконання контрактів. Токенізація — ключовий елемент стимулювання: учасники отримують криптовалютні нагороди за надання ресурсів, які можна обмінювати або використовувати всередині екосистеми.

Наприклад, у енергетичній галузі, домогосподарства з сонячними панелями можуть безпечно продавати надлишкову електроенергію сусідам через блокчейн. Така точка-точка модель усуває посередників і підвищує ефективність. Важливою складовою є й розподілена апаратна частина — за допомогою розподілених серверів, антен і сховищ система уникає ризику єдиної точки відмови.

Порівняння показників провідних проектів DePIN

Два гіганти у сферах обчислень та AI

Internet Computer (ICP) створює “світовий комп’ютер” на основі мережі дата-центрів по всьому світу. У 2024 році були запущені ключові оновлення, такі як Tokamak, Beryllium і Stellarator, що підвищили продуктивність мережі. Станом на 26 грудня ціна ICP становить 2.99 доларів, а ринкова капіталізація — 16.3 мільярдів доларів. Проект планує до 2025 року інтегрувати додаткові можливості AI та міжланцюгову взаємодію, зокрема з Solana.

Bittensor (TAO) орієнтований на тренування AI-моделей. Він використовує інноваційний механізм Proof of Intelligence для стимулювання учасників до внеску у машинне навчання, формуючи децентралізований ринок AI. Поточна ціна TAO — 216.30 доларів, ринкова капіталізація — 2.08 мільярдів доларів, що робить його одним із найуспішніших проектів у секторі DePIN.

Зберігання та рендеринг

Filecoin (FIL) і Arweave (AR) репрезентують два різні підходи до зберігання даних. FIL створив відкритий ринок сховищ, де користувачі можуть безпосередньо торгувати з провайдерами. Запуск Filecoin Virtual Machine (FVM) відкрив нові можливості для розширення екосистеми, а загальний заблокований обсяг (TVL) перевищує 200 мільйонів доларів. Поточна ціна FIL — 1.24 долара, ринкова капіталізація — 900 мільйонів доларів.

Arweave використовує структуру “blockweave” для довгострокового зберігання даних. Оновлення протоколу до версії 2.8 підвищило ефективність та зменшило енергоспоживання. AR коштує 3.43 долара, а ринкова капіталізація — 225 мільйонів доларів, привертаючи все більше уваги до збереження даних на довгий термін.

Render (RENDER) спеціалізується на GPU-рендерингу, з’єднуючи креативних фахівців із постачальниками обчислювальних ресурсів. Перехід з Ethereum на Solana значно підвищив швидкість транзакцій. Ціна RENDER — 1.26 долара, ринкова капіталізація — 655 мільйонів доларів.

Дані та індексація

The Graph (GRT) виконує роль “Google” для даних блокчейну, підтримуючи децентралізований індексний протокол для Ethereum, Polygon, Arbitrum та інших ланцюгів. Ціна GRT — 0.04 долара, ринкова капіталізація — 387 мільйонів доларів. У 2025 році планується розширення ринку сервісів даних і оновлення інструментів для розробників.

Інфраструктура мереж і IoT

Helium (HNT) вже залучив понад 335 000 користувачів у мережі Helium Mobile через майнінг точок доступу, демонструючи можливості децентралізованої бездротової мережі. Ціна HNT — 1.49 долара, ринкова капіталізація — 277 мільйонів доларів. Meson Network створює ринок пропускної здатності через понад 59 000 глобальних вузлів.

IoTeX (IOTX) використовує механізм консенсусу Roll-DPoS для високої пропускної здатності та низької затримки у IoT-додатках. Оновлення IoTeX 2.0 додало модуль DePIN (DIM) та модульний безпечний пул (MSP), і тепер підтримує понад 230 децентралізованих додатків і понад 50 проектів DePIN. Ціна IOTX — 0.01 долара, ринкова капіталізація — 68 мільйонів доларів.

Відео та edge-комп’ютинг

Theta Network (THETA) інтегрує хмарні та edge-комп’ютинг рішення через EdgeCloud, підтримуючи відео, мультимедіа та AI-додатки. Ціна THETA — 0.26 долара, ринкова капіталізація — 260 мільйонів доларів. У 2025 році заплановано запуск третьої фази EdgeCloud із механізмом розподілу завдань.

Інноваційні напрямки нових проектів

Grass Network (GRASS) збирає дані з публічних мереж через вузли для тренування AI, вже залучивши понад 2 мільйони користувачів на етапі тестування. У жовтні відбувся великий розподіл 100 мільйонів GRASS між 1.5 мільйонами гаманців, ціна GRASS — 0.30 долара, ринкова капіталізація — 130 мільйонів доларів.

JasmyCoin (JASMY) заснований колишніми керівниками Sony, фокусується на поєднанні блокчейну та IoT, надаючи користувачам повний контроль над особистими даними. Ціна JASMY — 0.01 долара, ринкова капіталізація — 296 мільйонів доларів. Погрози співпраці з NVIDIA і Ripple підвищують інтерес.

Shieldeum (SDM) відкриває нові можливості у сфері безпеки Web3, поєднуючи DePIN і AI-захист, отримавши тестове фінансування у 2 мільйони USDT.

Реальні виклики сектору DePIN

Технічна складність — перша перешкода. Безшовна інтеграція блокчейну з фізичною інфраструктурою вимагає знань у багатьох галузях. Невизначеність регуляторного середовища ускладнює ситуацію, оскільки проекти DePIN мають відповідати вимогам як цифрової, так і фізичної інфраструктури. Також потрібно час, щоб переконати традиційний бізнес впроваджувати децентралізовані рішення — вони мають бути дійсно дешевшими, ефективнішими та зручнішими за існуючі системи.

Перспективи ринку: від 320 мільярдів до 3.5 трильйонів доларів

Ринкова капіталізація DePIN за минулий рік зросла на 28%, до 32 мільярдів доларів. Ще більш вражаючою є прогноза до 2028 року — за оцінками аналітиків, обсяг сектору може досягти 3.5 трильйонів доларів. Це вибухове зростання зумовлене зростаючою потребою у децентралізованих рішеннях у сферах обчислень, зберігання даних і AI.

Від потокового відео, розповсюдження контенту до зберігання даних, від edge-комп’ютингу до тренування AI — проекти DePIN поступово проникають у кожен ключовий аспект інтернет-інфраструктури. Це не лише технологічна революція, а й перерозподіл влади та ефективності.

Що потрібно знати інвесторам

DePIN-сектор обіцяє безпеку, масштабованість і справжню децентралізацію. Ці проекти привертають дедалі більше інституційних капіталів і роздрібних інвесторів. Зараз — час спостерігати і формувати позиції, оскільки ринок ще на початковій стадії розвитку, ризики і можливості йдуть рука об руку.

Для трейдерів і інвесторів важливо стежити за прогресом цих 12 проектів, слідкувати за технічними оновленнями у кожному секторі та розуміти економічні моделі, що їх підтримують, щоб у довгостроковій перспективі використовувати можливості. Як показує досвід з інвестиціями у фонд Borderless Capital у 1 мільярд доларів, інституції вже зробили свої ставки — цей сектор ще далеко не завершився.