Повний посібник з крипто-арбітражних торгів: низькоризиковий спосіб заробітку за допомогою даних

當币圈朋友聊起交易，十有八九會提到"低買高賣"這套老理論。但你知道嗎？在加密市場還有一種完全不同的玩法——套利交易。不需要猜漲跌，不需要技術分析，只需要眼睛快、手速快。

Що таке крипто-арбітраж? Просте і грубе визначення

Крипто-арбітраж (Crypto Arbitrage) — це використання цінової різниці одного й того самого активу на різних ринках для отримання прибутку.

Звучить просто, але за цим стоїть дуже цікава логіка: через різницю у попиті та пропозиції, глибині ринку, географічному розташуванні, одна й та сама монета на різних біржах часто має різну ціну. Ваша задача — знайти цю різницю, швидко купити і продати, отримуючи прибуток із різниці.

На відміну від традиційної торгівлі, арбітражні трейдери зовсім не цікавляться, чи зросте або знизиться ціна монети завтра. Вони зосереджені лише на поточній ціновій різниці — яка зазвичай триває лише кілька секунд або хвилин. Тому швидкість реакції — це життєво важливий фактор для арбітражу.

Три основні типи крипто-арбітражу

1. Перехресний арбітраж між біржами: найпростіший спосіб заробітку

Перехресний арбітраж — це найпростіший і найпоширеніший спосіб. Простими словами: купити на біржі А, продати на біржі B, заробляючи на різниці.

Стандартний перехресний арбітраж між біржами

Це базовий сценарій. Приклад:

Припустимо, ви одночасно моніторите ціни BTC на кількох біржах:

• Біржа А: BTC — $21,500
• Біржа В: BTC — $21,000

Теоретично, ви можете купити 1 BTC на В за $21,000 і одразу продати на А за $21,500, отримуючи чистий прибуток $500 (після комісій).

Звучить чудово? У реальності такі великі різниці — рідкість. Ліквідність провідних бірж дуже висока, ціноутворення — дуже точне, і різниця зазвичай становить лише 0.5%-2%. Але для великих інвесторів навіть 0.5% на 1000 BTC — це серйозний заробіток.

Багато професійних команд використовують API для автоматичного підключення до бірж і миттєвого виконання угод, коли виявляють цінову різницю. Саме тому існують арбітражні боти, які автоматично виконують цю стратегію.

Географічний арбітраж: пошук регіональних цінових різниць

Цікаво, що один і той самий актив у різних регіонах може мати дуже різну ціну.

Наприклад, новий популярний токен у регіональній біржі може коштувати на 50%-600% дорожче через популярність у місцевих інвесторів, тоді як глобальні біржі — більш стабільні. Ви можете купити дешевше в одному регіоні і продати дорожче в іншому.

Але у цього методу є очевидні недоліки: регіональні біржі зазвичай мають менший обсяг торгів, меншу ліквідність, обмеження на виведення і внесення коштів. Тому різниця у ціні може бути зменшена витратами на перекази і часом.

Децентралізований арбітраж на DEX

Це новий цікавий підхід. Децентралізовані біржі (DEX) використовують автоматизовані маркет-мейкери (AMM) для ціноутворення, а не традиційний ордербук. Це спричиняє розбіжності у цін між DEX і централізованими біржами (CEX).

Коли різниця у ціні достатньо велика, розумний арбітражник купує на DEX і продає на CEX (або навпаки), отримуючи прибуток із різниці.

2. Внутрішній арбітраж: для просунутих трейдерів

Якщо вам здається, що перехресний арбітраж занадто складний, є ще один варіант — внутрішній арбітраж у межах однієї біржі.

Арбітраж із фінансовими ставками: секрет стабільного доходу

Це багато хто не знає, але дуже вигідний спосіб. У ринках перпетуальних контрактів (ф’ючерсах) існує механізм фінансових ставок (фінансування), який дозволяє стабільно отримувати дохід.

Принцип такий:

• Коли ринок очікує зростання цін (бичий тренд), довгі платять коротким фінансування
• Коли ринок падає (ведмежий тренд), короткі платять довгим

Розумний арбітражник може:

1. Купити BTC на спотовому ринку
2. Відкрити коротку позицію на ф’ючерсах (з 1x левереджем для хеджування ризиків)
3. Постійно отримувати фінансування, маючи “повністю хеджований” портфель

Це дозволяє уникнути цінового ризику і отримувати стабільний дохід із платіжних механізмів бірж.

P2P-арбітраж

Ринок P2P (прямі угоди між користувачами) часто має цінові розбіжності. Різні продавці, різні способи оплати, різний рівень обсягів — все це впливає на ціну.

Якщо у вас є терпіння виставляти ордери на купівлю і продаж, ви можете заробляти на ціновій різниці. Але цей спосіб повільніший і залежить від активності ринку.

3. Трикутний арбітраж: для досвідчених

Цей тип арбітражу базується на цінових співвідношеннях між трьома валютами. Наприклад:

Варіант А: купити — купити — продати

1. Купити USDT за BTC
2. Купити ETH за BTC
3. Продати ETH за USDT

Варіант Б: купити — продати — продати

1. Купити ETH за USDT
2. Продати ETH за BTC
3. Купити BTC за USDT

У ідеалі, у кінці ви отримаєте більше USDT, ніж починали. Але ця стратегія вимагає високої швидкості і точності обчислень, і навіть невелика затримка може звести нанівець прибуток. Більшість професійних трейдерів використовують спеціальні боти для виконання таких операцій.

4. Арбітраж опціонів: баланс ризику і доходу

Арбітраж із опціонами базується на різниці між ціною опціонів і реальною волатильністю активу. Якщо ринок оцінює волатильність (імпліцитну волатильність) вище або нижче фактичної, з’являється можливість для прибутку.

Наприклад:

• Ринок очікує високої волатильності (висока імпліцитна волатильність), але ціна активу залишається стабільною
• Або навпаки, ринок недооцінює волатильність

Розумні трейдери можуть одночасно купувати і продавати різні опціони, щоб отримати прибуток із цієї цінової нерівності.

Реальні переваги арбітражу

Якщо спитати: “Чому так багато людей переходять до арбітражу?” — відповідь проста:

Швидкий прибуток — можна завершити угоду за кілька хвилин, що набагато швидше, ніж чекати місяць на трендову торгівлю.

Безліч можливостей — станом на 2024 рік у світі понад 750 криптовалютних бірж. Щодня з’являються нові активи і торгові пари. Поки ринок залишається розпорошеним, з’являються нові цінові різниці.

Недосконалість ринку — у порівнянні з фондовим ринком, механізми ціноутворення у крипті ще не ідеальні. Інформація поширюється повільно, і різні біржі ще не тісно пов’язані. Це створює багато можливостей для арбітражу.

Висока волатильність — ціни монет іноді змінюються на 50% за день. Це збільшує цінові розбіжності між біржами.

Приховані витрати і пастки арбітражу

Але не дозволяйте ілюзіям затьмарити реальність. Є багато факторів, що зменшують або з’їдають ваш прибуток:

Комісії з’їдають прибуток — торгові комісії, комісії за виведення, перекази… Якщо ваш арбітражний профіт — 1%, а витрати — теж 1%, то ви нічого не заробите. Саме тому більшість арбітражників працює з великими сумами — щоб знизити відсоткові витрати.

Малий прибуток — один успішний арбітраж може принести лише 0.5%-2%. Щоб заробляти великі гроші, потрібно або дуже багато капіталу, або дуже високий обіг. Для дрібних інвесторів це не основне джерело доходу.

Потрібні автоматизовані інструменти — ручна торгівля завжди повільніша за боти. Хороший арбітражний бот недешевий і вимагає технічних знань для налаштування і підтримки.

Обмеження на виведення — багато бірж мають ліміти на зняття коштів. Якщо ваш прибуток залежить від швидкості виведення, це може стати проблемою.

Чому арбітраж — це “низький ризик”?

Порівняно з іншими стратегіями, ризики у арбітражу нижчі, бо:

Не потрібно прогнозувати ринок — ви не вгадуєте, чи зросте або знизиться ціна. Насправді, рух BTC не впливає на можливість заробити на ціновій різниці. Ви зосереджені лише на поточних цінах.

Мінімальний час виконання — одна угода триває кілька хвилин. За цей час ринкові ризики майже відсутні. На відміну від тримання позиції місяць, тут ризик набагато менший.

Цінова різниця — об’єктивна — вона виникає через розпорошеність ринку. Це не залежить від психології або прогнозів, як у технічному аналізі.

Але пам’ятайте: “низький ризик” не означає “без ризику”. Затримки у виконанні, проскальзування, системні збої — все це може звести нанівець ваші плани.

Як роботизація змінює гру арбітражу

Спочатку арбітражники працювали вручну, але з часом зрозуміли: роботи можуть робити це швидше і точніше.

Сучасні професійні арбітражні боти:

• Моніторять ціни на десятках бірж у реальному часі
• Автоматично рахує реальний прибуток з урахуванням комісій
• Миттєво виконують угоди при виявленні можливості
• Працюють цілодобово 24/7

Це робить конкуренцію з боку приватних трейдерів дуже складною. Щоб залишатися конкурентоспроможним, потрібно або мати власного бота, або програти у цій гонці.

Практичні поради та підсумки

Арбітражна торгівля здається простою, але для успіху потрібні кілька важливих речей:

Перше — достатній стартовий капітал — навіть якщо ваш арбітражний профіт — 3%, для заробітку у 3000 доларів потрібно 100 000. Малий капітал тут малоефективний.

Друге — розуміння структури витрат — перед початком ретельно підрахуйте всі комісії, витрати на перекази і обміни. Якщо витрати з’їдають весь прибуток, ви програєте.

Третє — використання інструментів — ручна торгівля часто програє автоматизованим системам. Навчіться користуватися ботами — це майже обов’язково.

Четверте — управління ризиками — хоча арбітраж і має низький ризик, не забувайте про ризики платформ, технічних збоїв і шахрайства. Обирайте надійні і безпечні біржі.

Загалом, крипто-арбітраж — це дійсно стратегія з низьким ризиком і швидким доходом. Особливо для тих, хто має достатньо капіталу, бажання вчитися і вкладати час. Але це не легкий шлях до багатства — професійні компанії з арбітражу постійно вдосконалюють свої системи. Щоб заробляти тут самостійно, потрібна терплячість, великий капітал і постійне навчання.