Що таке ERC-404? Повний посібник з гібридного стандарту токенів на Ethereum

ERC-404 - Інновація поєднання характеристик замінних та незамінних токенів

За минулий рік Ethereum став свідком стрімкого розвитку нових стандартів токенів. Одним із найцікавіших нововведень є стандарт ERC-404, експериментальний стандарт, що поєднує функціональність ERC-20 (може бути поділений, замінений) з унікальністю ERC-721 (NFT незамінних). Цей стандарт був створений двома анонімними авторами під псевдонімами “ctrl” та “Acme”, обіцяючи відкрити нові можливості для ринку NFT та децентралізованих фінансів.

Це розвиток не є випадковим. Ethereum, з другим за величиною ринковим капіталом у світі блокчейну, постійно шукає способи підвищити гнучкість та ефективність через смарт-контракти. ERC-404 є результатом саме такого процесу, обіцяючи вирішити довготривалі проблеми ринку NFT.

Як працює ERC-404: Перехрестя між fungible та non-fungible

Суть ERC-404 полягає у можливості володіння частиною NFT, концепції, яка називається “semi-fungible tokens” (частково замінні токени). Замість купівлі цілого NFT, користувач може володіти окремими частинами у вигляді окремих токенів.

Механізм досить простий, але ефективний:

• Зв’язок токенів - NFT: кожен випущений токен ERC-404 безпосередньо пов’язаний з базовим NFT. Коли ви володієте всіма частинами токену, ви офіційно володієте цілісним NFT.

• Автоматичне створення та знищення (mint & burn): коли частини токенів розподіляються та торгуються, система автоматично знищує (burn) або створює (mint) відповідний NFT. Якщо ви продаєте частину токена, NFT знищується; якщо ж накопичуєте достатньо частин для створення цілого токена, автоматично випускається новий NFT.

• Підвищення ліквідності: дозволяючи ділити NFT, ERC-404 вирішує проблему низької ліквідності традиційного ринку NFT. Частини цінних художніх робіт або цифрової нерухомості тепер можна торгувати більш вільно.

Провідні проєкти, що використовують ERC-404

Pandora (PANDORA) - початковий проєкт

Pandora не лише перший проєкт, побудований на стандарті ERC-404, а й живий доказ потенціалу цього стандарту. Проєкт створив унікальний механізм, де кожен випущений токен пов’язаний із окремим NFT, що дозволяє інвесторам володіти частинами цифрових активів.

Це підтвердження привернуло значну увагу ринку. Криптовалюта PANDORA піднялася до рекордної позначки понад 32 000 доларів США менш ніж за тиждень після запуску. Хоча з того часу ціна скоригувалася, вона все ще залишається значною порівняно з початковою ціною в 1 500 доларів. Такий результат відображає довіру спільноти до потенціалу нового стандарту.

DeFrogs (DEFROGS) - розширення концепції

Після успіху Pandora, DeFrogs з’явився як ще один застосунок ERC-404, але з іншим напрямком. Проєкт об’єднує 10 000 аватарів жаб у форматі PFP (Profile Picture NFTs), де купівля токена DeFrogs еквівалентна створенню нового NFT.

DeFrogs використовує переваги ліквідності, яку дає ERC-404, дозволяючи спільноті безперешкодно торгувати токенами та NFT. Хоча ціна DEFROGS не зросла так стрімко, як у Pandora, вона досягла максимуму в 3 500 доларів перед корекцією. Зараз ціна DEFROGS коливається навколо 1 255 доларів, що свідчить про поступове закріплення стандарту ERC-404 у фундаменті нових проєктів.

Monkees (MONKEES) та інші назви

Monkees — найновіший учасник простору ERC-404, пропонуючи колекцію аватарів мавп PFP. Зростання MONKEES, хоча й нещодавно запущений, відображає постійну привабливість цього стандарту.

Крім того, проєкти як Punks404 (PUNK) та EtherRock404 (ROCK) також досліджують різні застосування ERC-404, створюючи різноманітну екосистему з різними ринковими капіталізаціями та обсягами торгів.

Потенціал широкого застосування ERC-404

Унікальне поєднання функціональності fungible та non-fungible відкриває двері для багатьох галузей:

Мистецтво та колекціонування: цінні художні твори або рідкісні колекційні предмети можна ділити на дрібні частини, демократизуючи доступ і володіння.

Цифрова нерухомість: токенізація реальних активів, зокрема нерухомості, дозволяє інвесторам легше входити у ринок та торгувати частинами нерухомості більш гнучко.

Ігри та метавсесвіт: ігрові активи або віртуальні активи можна ділити та торгувати більш ефективно, створюючи активний вторинний ринок.

Децентралізовані фінанси (DeFi): ERC-404 відкриває шлях для фрагментованих NFT, які можна інтегрувати у протоколи DeFi, створюючи нові можливості для кредитування, позик та отримання прибутку з NFT.

Децентралізоване фінансування: частки стартапів або проєктів можна розподіляти серед інвесторів, демократизуючи володіння.

Чому ERC-404 привертає таку увагу?

Переваги ERC-404 не обмежуються лише новизною. Стандарт вирішує реальні проблеми ринку NFT:

Розв’язання проблеми ліквідності: традиційні NFT є незмінними та не діляться, що знижує ліквідність і ускладнює доступ. ERC-404 дозволяє володіння частиною, перетворюючи дорогі активи у більш доступні інвестиції.

Відкриває нові можливості DeFi: фрагментовані NFT можна інтегрувати у фінансові протоколи, створюючи нові можливості для залучення коштів і отримання прибутку.

Залучає ранніх інвесторів: експериментальний і революційний характер стандарту робить його привабливим для тих, хто прагне бути на передовій.

Ризики та обмеження, що потрібно враховувати

Однак ERC-404 все ще знаходиться на початковій стадії і має свої недоліки:

Відсутність офіційної процедури сертифікації: стандарт ще не пройшов Ethereum Improvement Proposal (EIP) або Ethereum Request for Comment (ERC), що викликає побоювання щодо потенційних вразливостей і неефективності.

Безпекові ризики: складність у поєднанні двох різних типів токенів у один стандарт може створювати технічні виклики, які ще не до кінця зрозумілі.

Обмежена підтримка: ERC-404 ще новий, і підтримка платформами та користувачами обмежена порівняно з ERC-20 або ERC-721.

Проблеми інтеграції: існуючі гаманці та платформи ще не налаштовані для обробки гібридних токенів, таких як ERC-404, що ускладнює широке застосування.

Спекулятивний ризик: через експериментальний характер, поточне зростання може бути переважно спекулятивним, що підвищує ризик бульбашки.

Регуляторні невизначеності: регулятори по всьому світу досліджують, як управляти новими стандартами токенів, і правовий клімат може вплинути на майбутнє ERC-404.

Довгострокові перспективи ERC-404

ERC-404 є важливим кроком у розвитку екосистеми Ethereum. Хоча він ще на початковій стадії, цей стандарт має великий потенціал для революціонізації способів взаємодії з цифровими активами.

Якщо стандарт пройде офіційне сертифікування і здобуде широку підтримку, він може відкрити нову еру управління активами, де ліквідність, гнучкість і інноваційні DeFi-застосунки змінять наш підхід до володіння та торгівлі активами на Ethereum.

Можливість подолати розрив між fungible та non-fungible відкриває безліч нових сценаріїв використання, проте шлях вперед ще наповнений викликами і потребує подальшого розвитку.