Розуміння забезпечення: як насправді працює кредитування у DeFi

AirdropCollector · 2025-12-26T18:06:07+00:00

Заставляння в криптотрейдингу передбачає блокування криптовалюти як заставу для позичання коштів, широко застосовується у децентралізованих фінансах. Зазвичай потрібно перевищення застави для зменшення ризиків від волатильних ринків. Смарт-контракти автоматично здійснюють ліквідацію, якщо вартість застави падає, забезпечуючи захист кредиторам, але створюючи ризики для позичальників.

AirdropCollector

2025-12-26 18:06:07

Генерація анотацій у процесі

Що таке забезпечення в криптотрейдингу?

У світі децентралізованих фінансів забезпечення є основою механізмів кредитування. Замість традиційних банківських позик, що вимагають кредитних перевірок, протоколи DeFi працюють за простим принципом: заблокуйте свої криптоактиви у смарт-контракті для позичання коштів. Ви зберігаєте право власності на свої початкові активи, отримуючи доступ до ліквідності через цю систему, що базується на забезпеченні.

Чому важливе переобезпечення

Ось де стає цікаво — зазвичай потрібно внести значно більше забезпечення, ніж вартість запитуваного позику. Чому? Ціни на криптовалюту коливаються дуже швидко. Цей додатковий буфер (переобезпечення) захищає кредиторів від раптових спадів ринку. Якщо ви позичаєте $1,000 у стабількоінах, можливо, вам потрібно заблокувати $1,500 у криптоактивах як забезпечення. Це співвідношення варіюється залежно від протоколу та типу активу.

Механізм ліквідації: смарт-контракти як виконавці

Блокчейн-смарт-контракти автоматизують управління ризиками. Якщо вартість вашого забезпечення падає нижче критичного рівня — скажімо, ваші заблоковані активи зменшуються до $1,200, тоді як протокол вимагає $1,500 — система запускає автоматичну ліквідацію. Смарт-контракт продає ваше забезпечення для погашення боргу, захищаючи позицію кредитора. Це відбувається миттєво, без посередників або ручного втручання.

Практичні переваги та приховані ризики

Перевага очевидна: ви можете отримати готівку, не продаючи свої криптоактиви, зберігаючи довгострокові позиції і одночасно задовольняючи короткострокові потреби у капіталі. Це елегантне рішення для використання існуючих активів.

Але ризики вимагають поваги. Волатильність ринку — ваш ворог тут. Раптове падіння ціни на 20% може швидко знизити вартість забезпечення і спровокувати ліквідацію, поки ви ще можете реагувати. Ви також зіткнетеся з комісіями за ліквідацію і потенційно втратите частину свого забезпечення понад суму погашення боргу. Забезпечення в криптотрейдингу дійсно корисне, але вимагає обережного управління позиціями і постійного моніторингу ринку.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.