Прихована загроза DeFi: розуміння Rug Pulls та як захистити свої активи

Що саме таке “Rug Pull”?

У світі децентралізованих фінансів rug pull — це один із найруйнівніших шахрайств, з якими можуть стикнутися інвестори. Цей термін малює яскраву картину: уявіть, що ви стоїте на килимі, і раптом його зривають з-під ваших ніг без попередження. Саме так і трапляється, коли творці проекту зникають із капіталом інвесторів, залишаючи власникам токенів безцінні активи.

Механізм досить простий, але руйнівний. Розробники запускають токени на децентралізованих біржах, залучають постачальників ліквідності та роздрібних інвесторів обіцянками вибухових прибутків, а потім залишають проект — забравши всі кошти. До моменту, коли інвестори зрозуміють, що сталося, їхні гроші назавжди зникли.

Як насправді працюють Rug Pulls на практиці

Виконання може відрізнятися, але результат залишається незмінним: повна втрата для інвесторів.

Сценарій “pump-and-dump” можливо найпоширеніший. Розробники наполегливо піарять свій токен, підвищуючи ціну, поки зацікавлені інвестори масово не вкладають. Коли токен досягає пікових цін, творці зливають свої великі обсяги, спричиняючи миттєве обвалення вартості. Ранні вкладники бачать, як їхні інвестиції зникають за лічені хвилини.

Вилучення ліквідності — ще одна руйнівна тактика. Проекти створюють пули ліквідності на DEXах, де торгують парою токенів. Коли обсяг стає достатнім, розробники одночасно знімають всю ліквідність, залишаючи інвесторів без можливості вийти з позицій — їхні токени стають цілком безцінними на відкритому ринку.

Задні двері у смарт-контрактах — більш технічний спосіб. Деякі розробники вбудовують приховані функції у свій код, що дозволяє їм зливати кошти безпосередньо з гаманців інвесторів або смарт-контрактів, не даючи нікому виявити крадіжку до того, як стане занадто пізно.

Чому DeFi залишається вразливим

Область децентралізованих фінансів приваблює схеми rug pull через мінімальний контроль. На відміну від традиційних фінансів, тут немає регуляторних органів, що затверджують проекти перед запуском. Щодня з’являються тисячі нових токенів, багато з яких не мають перевірки команд, аудиту коду або прозорих операцій — створюючи ідеальні умови для зловмисників.

Інвестори часто відмовляються від обережності, гонитвою за обіцянками астрономічних прибутків від анонімних команд. FOMO (страх пропустити) перемагає через ретельність перевірки, і капітал вкладається у проекти з червоними прапорами скрізь.

Як захистити себе від катастроф Rug Pull

Розумні інвестори проводять ретельне дослідження перед вкладенням капіталу. Перевіряйте кваліфікацію команди, запитуйте аудиторські звіти смарт-контрактів і переконайтеся, що діяльність розробників здається справжньою та постійною. Перевіряйте, чи проект має заблоковану ліквідність — це легітимний захід, що запобігає миттєвому зняттю коштів.

Уникайте проектів з анонімними засновниками, нереалістичними обіцянками доходу або обмеженою історією транзакцій. Перевіряйте інформацію з кількох джерел і довіряйте своїм інстинктам, коли щось здається неправильним.

Здійснюючи належну перевірку та зберігаючи здоровий скептицизм щодо надзвичайних заяв, ви значно зменшуєте ризик потрапляння у схеми Rug Pull та інші крипто-шахрайства, що сьогодні поширені на ринку.