Дізнайтеся все, що потрібно знати про децентралізовану автономну організацію (DAO)

Індустрія цифрових валют переживає стрімкий розвиток, із все більшою участю великих фінансових організацій та організаційних інвесторів. Одночасно з цим з’являються нові способи отримання прибутку від володіння цифровими активами. DAO (Decentralized Autonomous Organization - Децентралізована Автономна Організація) є однією з концепцій, що привертають багато уваги і, за прогнозами, стане основним трендом у найближчому майбутньому.

Що таке DAO? Основне визначення

DAO представляє один із найпередовіших застосувань у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), що функціонує як механізм управління для застосунків у цій екосистемі. У порівнянні з традиційною фінансовою системою, DAO схоже на інвестиційні фонди, але вони працюють за цілком децентралізованою моделлю без централізованого керівництва або єдиної управлінської структури.

Головна ідея DAO виникла з бажання усунути ризики, пов’язані з людськими помилками або зловживанням владою у фінансовому управлінні. Замість цього DAO використовує смарт-контракти для автоматизації процесів прийняття рішень і залучення капіталу від спільноти.

DAO дозволяє інвесторам здійснювати глобальні транзакції з високим рівнем анонімності, а також надає право голосу власникам токенів щодо потенційних проектів, підтримуваних DAO. Мільярдер Марк Кубан відкрито підтримує DAO, вважаючи цю модель «ідеальним поєднанням капіталізму та прогресивних принципів», що забезпечує ефективне управління та абсолютну прозорість без необхідності покладатися на централізовані органи.

Сутність роботи DAO

DAO — це потужна форма децентралізованих інвестицій, що об’єднує капітал від осіб, зацікавлених у підтримці та фінансуванні блокчейн-проектів, а також має можливість брати участь у управлінні стартапами. Кожен DAO може мати свої правила та управлінську структуру, але всі вони базуються на спільноті та спільних цілях.

Механізм роботи DAO ґрунтується на силі смарт-контрактів для виконання правил і розподілу прав голосу серед учасників управління. Багато DeFi-проектів використовують цю модель для передачі контролю спільноті після стабілізації застосунку.

DAO інтегрує централізований резервний фонд, рішення щодо використання якого приймає спільнота через голосування. Учасники можуть пропонувати варіанти, які потім голосуються у визначений період, що забезпечує повну автономію та прозорість управління. Однак на практиці деякі DAO стикаються з проблемою концентрації влади, коли значна частина управлінських токенів належить невеликій групі учасників.

Незважаючи на виклики, DAO продовжують активно розвиватися, особливо в спільноті Ethereum, де DAO створюють дії без необхідності довіри та з більш високим рівнем децентралізації порівняно з звичайними смарт-контрактами.

Основні типи DAO

DAO на основі протоколів

Цей тип DAO становить більшість у сфері децентралізованих організацій, що забезпечують роботу ринку DeFi. Провідні протоколи DeFi використовують модель DAO для управління платформами кредитування, отримання прибутку від фермерства, все цілком децентралізовано та відкрито. Такі DAO застосовують глибокі принципи розподілу прав власності та управління, прагнучи до більшої справедливості — що часто є проблемою для традиційних фінансових організацій.

Інвестиційні / венчурні DAO

Це другий за популярністю тип децентралізованих організацій. Такі DAO збирають капітал від багатьох інвесторів для фінансування перспективних застосунків і проектів у блокчейн-просторі. На відміну від традиційних фондів, рішення щодо вибору проектів приймає вся спільнота DAO, а не лише керівна група. Спільнота голосує за проекти, які отримають фінансування, що дозволяє дрібним інвесторам мати вагомий голос у ранніх інвестиційних можливостях.

DAO фінансування

Подібно до DAO інвестиційних, але з іншою метою — залучення капіталу від спільноти для підтримки інноваційних DeFi-проектів та інших застосунків. Це створює можливості для нових проектів залучати кошти для розвитку. Спільнота, що стоїть за цими DAO, працює з більшою гнучкістю у розгляді та голосуванні за пропозиції фінансування.

Соціальні DAO

Оскільки DAO — це спільнота людей із спільною метою, існують і такі, що створені для формування платформи соціальної взаємодії. Соціальні DAO використовують концепцію соціальних мереж, але у децентралізованій формі. Потенційні учасники можуть приєднатися після сплати внеску, що може бути використано для купівлі основних токенів DAO. Ці платформи функціонують як віртуальні соціальні мережі, що дозволяє спільноті ділитися ідеями та взаємодіяти.

Колекційні DAO

Колекційні DAO об’єднують спільноту для купівлі цифрових активів високої вартості. Це єдиний спосіб для дрібних інвесторів володіти часткою у дорогих цифрових активів, таких як NFT. Спільнота збирає кошти для купівлі цифрових творів із цінниками, а ці активи стають спільною власністю усіх учасників.

Відомі DAO сьогодні

Uniswap (UNI)

Uniswap — один із найстаріших децентралізованих бірж у мережі Ethereum. Токен управління UNI був випущений у вересні 2020 року, надаючи спільноті повний децентралізований контроль над діяльністю та розвитком платформи. Власники UNI можуть голосувати або делегувати свої токени іншим щодо пропозицій, що стосуються інфраструктури, сервісів тощо.

Розробники випустили 1 мільярд токенів UNI, з яких 60% — для спільноти, 21.266% — для співробітників, 18.044% — для інвесторів і 0.69% — для консультантів. DAO Uniswap дозволяє спільноті контролювати управління платформою, керувати фондами, змінювати структуру комісій тощо. Останнім часом спільнота проголосувала за розширення платформи на інші блокчейни, що підвищує її ефективність.

Decentraland (MANA)

Decentraland — це видатний проект метавсесвіту з власною DAO, що керує всіма смарт-контрактами та активами екосистеми. DAO контролює контракти щодо LAND, нерухомості, обладнання, серверів контенту та ринку. Більшість основних токенів MANA зберігається у резерві DAO, що дозволяє йому зберігати автономію у функціонуванні метавсесвіту.

DAO створена для перетворення Decentraland у цілком децентралізований віртуальний світ. Спільнота має контроль над політикою, які NFT можна виставляти на продаж, правилами аукціонів LAND тощо. Вона також може пропонувати та голосувати за оновлення політики.

Aave (AAVE)

Aave — ще один відомий протокол DeFi, що застосував DAO для залучення участі користувачів у управлінні. Група управління Aave була запущена у грудні 2020 року з токеном AAVE, що забезпечує справжню децентралізацію.

Раніше лише розробники могли пропонувати зміни. Aave — це відкритий протокол DeFi, що дозволяє користувачам заробляти відсотки на депозитах і позиках активів. Проект відомий швидкими позиками — позиками без застави, які потрібно повернути у той самий день.

Всі власники AAVE можуть пропонувати зміни до платформи. DAO має механізм подвійного голосування, що дозволяє делегувати голоси окремо від пропозицій. Щоб захистити принципи DAO, обрані «Guardians» мають право зупиняти шкідливі пропозиції.

OpenDAO (SOS)

OpenDAO — досить новий учасник спільноти DAO, запущений наприкінці 2021 року. Проект розподіляє безкоштовні токени SOS для користувачів ринку NFT OpenSea. Будь-який користувач, що здійснив транзакцію до 23/12, має право отримати SOS.

Загалом, 100 трильйонів токенів SOS: 50% — для роздачі, 20% — у DAO, 20% — для стейкінгу, 10% — для постачальників ліквідності. Мета DAO — використовувати 20% акцій для компенсації жертв шахрайства на ринку, просування NFT-артистів і фінансування розробників.

ConstitutionDAO (PEOPLE)

ConstitutionDAO швидко здобула популярність після створення у листопаді 2021 року з метою збору коштів для купівлі оригіналу Конституції США. Заснована Йоною Ерліх та групою з 30 осіб, DAO зібрала близько 47 мільйонів доларів на Ethereum для участі у аукціоні.

Хоча DAO не досягла початкової мети, увага до неї змусила засновника залишити токен PEOPLE. Хоча ця ініціатива починалася як мем, PEOPLE привернули значну криптоспільноту, і люди продовжують купувати та тримати токени.

Як долучитися до DAO

Приєднатися до DAO

Якщо вас цікавить DAO, почніть із дослідження тих, що відповідають вашим цілям або інтересам. Є багато варіантів, і чудовий спосіб звузити список — ознайомитися з місією DAO. Також можна приєднатися до Discord-спільноти DAO перед тим, як зробити зобов’язання.

Наступний крок — придбати токени DAO, щоб стати офіційним учасником спільноти. Потім можна долучитися до управлінських форумів для голосування щодо важливих рішень.

Створення DAO

Якщо хочете створити власну DAO, почніть із визначення цілей і пошуку зацікавлених осіб. Потім встановіть права власності, створивши та розподіливши токени серед учасників. Наступний крок — визначити механізм управління, включаючи процес голосування та розподіл нагород за внески.

Інвестування у токени DAO

Деякі токени DAO добре працюють на ринку криптовалют. Якщо бажаєте взяти участь у успіху DAO опосередковано, найпростіший спосіб — купити токени DAO через криптовалютну біржу.

Основні переваги DAO

Демократизація прав власності

Децентралізована модель DAO гарантує, що кожен учасник відчуватиме себе власником і відповідальним. Власники токенів можуть відкрито голосувати за майбутній напрямок розвитку DAO, що робить участь більш доступною для широкої аудиторії.

Висока прозорість

Завдяки блокчейну DAO забезпечує повну прозорість процесу прийняття рішень. Всі учасники спільноти мають доступ до повної інформації про процес голосування і реалізацію рішень, що підвищує справедливість.

Надійність та безпека

Усі дії в DAO виконуються за допомогою захищених криптографією та незмінних смарт-контрактів. Управлінська система не може бути втручанням зловмисників, а всі рішення виконуються автоматично за допомогою смарт-контрактів.

Посилення зв’язків спільноти

Спільнота DAO отримує нагороди за внески, що сприяє більшій залученості та спільному баченню. Чим активніше взаємодія, тим вищою є цінність DAO і токенів.

Розподілена відповідальність

DAO розподіляє ризики між учасниками. У разі невдачі інвестиційних рішень збитки розподіляються, а не концентруються у однієї особи або невеликої групи.

Вища інклюзивність

Будь-хто, хто має достатньо капіталу для купівлі токенів, може стати учасником DAO. Це дозволяє дрібним інвесторам отримати доступ до інвестиційних можливостей, раніше доступних лише професійним інвесторам.

Виклики DAO

Регуляторні ризики

Децентралізованість DAO ускладнює визначення юридичної відповідальності. Регулятори не можуть визначити, яка структура несе відповідальність за правопорушення, що може створити великі ризики для учасників.

Важкість досягнення повної децентралізації

Багато DAO стикаються з труднощами у досягненні справжнього розподілу влади, особливо на початкових етапах. Контроль зазвичай залишається у групи розробників до моменту, коли багато учасників куплять управлінські токени.

Проблеми кворуму голосування

З розширенням DAO управління стає складнішим. Деякі DAO вимагають мінімального відсотка голосів для участі у голосуванні, що може зосередити владу у рук тих, хто має найбільше токенів.

Ризики через поганий код

DAO цілком залежить від роботи смарт-контрактів. Поганий код або неправильне управління може призвести до краху, значних втрат для спільноти. Деякі DAO вже закрилися через такі проблеми.

Майбутнє DAO

З розвитком технологій Web 3.0 кінцеві користувачі все краще усвідомлюватимуть потенціал децентралізованих систем. Це може збільшити попит на DAO як на онлайн-спільноти. Хоча у DAO є недоліки, зростання обізнаності споживачів може стимулювати інновації.

Зростатиме потреба у системах із високою відповідальністю та справжнім розподілом влади. Відповідальність за цю сферу згодом ляже на розробників, які мають створювати екосистеми DAO для вирішення існуючих викликів і пропонувати більш стійкі та гнучкі рішення.