Чи збережеться понеділкове відкриття Гонконгу такий же, як і нещодавній ралі? Технічні сигнали вказують на обережний оптимізм

Гонконгський фондовий ринок входить у тиждень на хвилі імпульсу, з індексом Hang Seng, розташованим трохи вище критичного рівня 26 085 пунктів після послідовних днів зростання загалом більш ніж на 325 пунктів. Учасники ринку оцінюють, чи продовжиться цей висхідний тренд у понеділкову сесію, особливо на тлі змін у очікуваннях щодо глобальної політики щодо процентних ставок.

Макроекономічний імпульс: зниження ставок ФРС підвищує регіональний настрій

Основним каталізатором оптимізму на азіатських ринках є майбутнє рішення Федеральної резервної системи цього тижня. За даними інструменту FedWatch від CME Group, ймовірність того, що ФРС здійснить ще одне зниження ставки на 0,25 відсоткових пунктів, становить 87,2 відсотка, що історично сприяє розвитку ринків нових країн та ризикових активів у секторі акцій по всій Азії. Цей настрій перейшов із п’ятничної сесії в США, де дані щодо інфляції відповідали очікуванням економістів, усуваючи побоювання щодо затримки цінового тиску і зміцнюючи аргументи на користь монетарного пом’якшення.

Секторна сила у п’ятничному закритті Гонконгу

Індекс Hang Seng піднявся на 149,18 пунктів або 0,58 відсотка і закрився на рівні 26 085,08, торги коливалися між 25 758,17 і 26 131,61. Широта зростання була значною, з фінансовими установами, девелоперами нерухомості та технологічними компаніями, що забезпечували основну підтримку.

Банківські та страхові компанії показали видатні результати. Industrial and Commercial Bank of China виріс на 1,77 відсотка, тоді як China Life Insurance підскочила на 5,46 відсотка, що свідчить про інтерес інвесторів до фінансових активів, чутливих до ставок, перед потенційним зниженням ставки ФРС. Акції нерухомості та інфраструктури також брали участь у зростанні: New World Development підскочила на 4,87 відсотка, а CITIC — на 0,41 відсотка.

Технологічні та споживчі компанії показали змішану динаміку. Xiaomi Corporation зросла на 1,91 відсотка, а Lenovo — на 1,21 відсотка, тоді як CNOOC піднялася на 0,82 відсотка завдяки стійкості енергетичного сектору. Однак деякі великі технологічні компанії були коливними — Alibaba Group додала лише 0,39 відсотка, а JD.com підскочила на 0,78 відсотка, що свідчить про вибіркове позиціонування, а не про широку еуфорію сектору.

Вітри з енергетичного та оборонного секторів

Не всі сегменти брали участь однаково. Galaxy Entertainment знизилася на 1,34 відсотка, а Hong Kong & China Gas — на 1,10 відсотка, що вказує на тактичне фіксування прибутку у споживчих товарах та комунальних послугах. WuXi Biologics знизилася на 0,97 відсотка, незважаючи на довгостроковий потенціал біотехнологій, що підкреслює волатильність у короткостроковій перспективі.

Позитивний настрій Уолл-стріт створює передумови для Азії

Позитивний настрій із американських ринків створює підтримуючий фон. Dow додав 104,05 пунктів або 0,22 відсотка і закрився на рівні 47 954,99, тоді як NASDAQ піднявся на 72,99 пунктів або 0,31 відсотка і склав 23 578,13, а S&P 500 виріс на 13,28 пунктів або 0,19 відсотка і склав 6 870,40. За тиждень NASDAQ додав 0,9 відсотка, Dow піднявся на 0,5 відсотка, а S&P — на 0,3 відсотка, закладаючи помірно конструктивний ритм на поточний тиждень.

Цінові рівні енергоносіїв створюють додатковий поштовх

Ринки товарів також рухалися вгору, причому ціна на нафту WTI зросла на $0,35 або 0,59 відсотка і склала $60,02 за барель. Це зростання відображає тривалі геополітичні напруженості, включаючи конфлікт між Росією та Україною і протистояння між США та Венесуелою, що підтримує експортера енергоносіїв і компанії з товарною експозицією — фактор, який потенційно може принести користь гонконгським нафтовим і газовим компаніям у понеділок.

Прогноз на понеділок

З урахуванням того, що Hang Seng розташований вище 26 085, технічна підтримка сформувалася біля недавніх мінімумів торгів близько 25 758. Конфлюенс оптимізму щодо зниження ставок ФРС, стабільний імпульс прибутковості серед фінансових компаній і стійкість цін на енергоносії створюють умови для помірного зростання на початку тижня. Однак інвесторам слід залишатися пильними до фіксування прибутків, якщо індекс наблизиться до недавніх рівнів опору, особливо перед остаточним оголошенням ФРС цього тижня, яке прояснить траєкторію процентних ставок.