Посібник з ліквідності: як легко заробляти пасивний дохід на Gate?

У світі криптовалют, майнинг ліквідності (Liquidity Mining) вже став одним із ключових двигунів розвитку децентралізованих фінансів (DeFi). Як “паливо” екосистеми DeFi, майнинг ліквідності не лише надає користувачам новий спосіб отримувати пасивний дохід, а й забезпечує більш ефективний та децентралізований досвід торгівлі на всьому ринку криптовалют.

На відміну від традиційного майнінгу криптовалют, майнинг ліквідності не вимагає дорогого обладнання або професійних знань у сфері обчислень. Будь-хто, хто володіє певним криптоактивом, може внести кошти до пулу ліквідності децентралізованої біржі (DEX), ставши постачальником ліквідності та отримуючи частку комісій за торгівлю й додаткові токени-нагороди.

01 Основний механізм майнингу ліквідності

Механізм роботи майнингу ліквідності базується на моделях децентралізованих бірж та автоматизованих маркет-мейкерів (Automated Market Maker, коротко AMM). Традиційні біржі використовують книгу ордерів для співставлення покупців і продавців, тоді як DEX автоматично визначає ціну активів за допомогою алгоритмів, забезпечуючи миттєву точку-точку торгівлю.

Коли користувачі вносять кошти до пулу ліквідності, вони фактично виконують роль маркет-мейкерів. Наприклад, для торгової пари Ethereum та USDC постачальники ліквідності повинні одночасно внести ці два активи у визначеній пропорції, створюючи активний пул для торгівлі іншими користувачами.

Коли хтось здійснює обмін у цьому пулі, він сплачує певний відсоток комісії за транзакцію. Ці комісії автоматично розподіляються між усіма постачальниками ліквідності пропорційно їхній частці у пулі.

02 Ризики та можливості майнингу ліквідності

Майнинг ліквідності здається простим, але учасники повинні повністю розуміти ризики та можливості, щоб приймати обґрунтовані рішення.

Основні переваги майнингу ліквідності включають:

• Потенціал пасивного доходу: учасники можуть отримувати стабільний дохід без активного управління.
• Можливість глобальної участі: будь-хто з криптогаманцем і цифровими активами може долучитися.
• Підтримка екосистеми: надаючи ліквідність, користувачі безпосередньо підтримують розвиток децентралізованих фінансів.
• Можливості додаткових нагород: багато протоколів випускають платформи токенів, керівних токенів або NFT як додаткові заохочення.

Основні виклики майнингу ліквідності включають:

• Ризик непостійних збитків: при різких коливаннях цін активів у пулі постачальники ліквідності можуть зазнати зменшення вартості своїх активів.
• Ризик смарт-контрактів: вразливості коду або атаки хакерів можуть призвести до втрати коштів, і зазвичай відсутня централізована страховка.
• Недостатня ліквідність ринку: пули з низьким обсягом торгів можуть спричинити збільшення цінового скіпання, що впливає на стабільність доходу.
• Ризики проекту: деякі проекти можуть мати шахрайські схеми, такі як “зняття ковдри”, тому потрібно бути обережним.

03 Відмінності між майнингом ліквідності та пов’язаними концепціями

У сфері криптовалют майнинг ліквідності, стейкінг і yield farming — це три часто плутані поняття, хоча всі вони належать до стратегій пасивного доходу, але мають суттєві механізми та цілі.

Майнинг ліквідності зосереджений на забезпеченні ліквідності для децентралізованих бірж, і учасники отримують комісійні та можливі нагороди у вигляді токенів за надання пар активів. Цей процес безпосередньо підтримує функціонування екосистеми DeFi.

Стейкінг у криптовалютах пов’язаний із механізмами консенсусу у блокчейнах, де учасники блокують токени для підтримки безпеки та валідації мережі. У блокчейнах із механізмом Proof of Stake (PoS) стейкери отримують нагороди у рідних токенах за підтвердження транзакцій.

Yield farming — це більш широка концепція, що охоплює майнинг ліквідності, отримання відсотків за позики, нагороди за стейкінг та інші стратегії. Фермери доходу часто переміщують кошти між різними протоколами для досягнення максимальної річної ставки доходу.

04 Можливості майнингу ліквідності на Gate

Як один із провідних світових криптовалютних торгових платформ, Gate пропонує різноманітні можливості майнингу ліквідності, з яких найпопулярнішою є проект Gate Launchpool.

Станом на 25.12.2025, у Gate Launchpool працює 4 проекти майнингу: WET, KYO, STABLE та NIGHT. Ці проекти мають кілька пулів для стейкінгу, що охоплюють стабільні монети, основні активи та токени проектів, з періодами стейкінгу переважно від 7 до 14 днів.

За рівнем доходності, APR для пулу WET становить 83.07%; для KYO — до 451.3%; для STABLE — 48.24%, з відкритими пулом GT та BTC; для NIGHT — 124.05%, деякі пули підтримують додаткові нагороди.

05 Ціни токенів і ринкова динаміка

При участі у майнингу ліквідності важливо розуміти ринкову динаміку відповідних токенів. Наприклад, станом на 25.12.2025, ціна платформи GateToken (GT) становить приблизно $10.28, ринкова капіталізація — $1.03 млрд, обсяг торгів за 24 години — $4.21 тисяч GT.

GT — це рідний криптоактив екосистеми GateChain, який використовується для оплати комісій, участі у стейкінгу та управлінні. Максимальна історична ціна досягала $25.95, а мінімальна — $0.2575. Поточна циркулююча пропозиція — 1 мільярд GT, максимальна — 3 мільярди GT.

Знання цих базових даних допомагає учасникам оцінити потенційні ризики та доходи майнингу ліквідності, особливо при виборі включення GT до портфеля для майнингу.

06 Як безпечно долучитися до майнингу ліквідності

Для новачків, які бажають спробувати майнинг ліквідності, наведено кілька основних кроків і рекомендацій щодо безпеки:

Основні кроки для початку майнингу ліквідності:

1. Обрати надійну платформу: досліджуйте та оберіть репутаційно надійні платформи, наприклад Gate Launchpool.
2. Підготувати криптогаманець: налаштуйте сумісний гаманець і забезпечте його безпеку.
3. Обрати пул ліквідності: залежно від рівня ризику та цілей доходу оберіть відповідну торгову пару.
4. Надати ліквідність: внесіть рівну кількість двох активів у вибраний пул.
5. Моніторинг і управління: регулярно перевіряйте доходи та коригуйте стратегію відповідно до ринкових змін.

Рекомендації щодо безпечної участі у майнингу ліквідності:

• Починайте з невеликих сум: для початку рекомендується працювати з невеликими коштами, щоб набратися досвіду.
• Диверсифікуйте інвестиції: не вкладайте усі кошти в один пул, розподіл зменшує ризики.
• Вивчайте проекти: досліджуйте команду, аудити та відгуки спільноти, щоб уникнути потенційних шахрайств.
• Слідкуйте за ринковими новинами: криптовалютний ринок дуже волатильний, тому важливо швидко реагувати на зміни.
• Використовуйте апаратні гаманці: для великих сум розгляньте можливість зберігання коштів на апаратних гаманцях для додаткового захисту.

Станом на 25.12.2025, у Gate Launchpool зібрано близько 54,97 мільйонів доларів у вигляді аірдропів, що створює стабільну систему стимулів і залучення користувачів. Майнинг ліквідності, як стратегія, що підтримує екосистему DeFi і приносить учасникам значний дохід, успішно поєднує потреби проектів у початковому запуску з довгостроковим інтересом користувачів.

З розвитком екосистеми DeFi майнинг ліквідності може ставати ще більш різноманітним і тонким. Для звичайних користувачів важливо розуміти основи, оцінювати ризики та доходи, обирати надійні платформи — це ключ до успіху у цій новій галузі. Незалежно від змін ринку, обережність у рішеннях і постійне навчання залишаються незмінними правилами участі у криптовалютних інвестиціях.