Ціна міді у липні 2025 – Поточна ситуація на ринку, тренди цін та інвестиційні можливості

Мідь останнім часом закріпилася як один із найцікавіших ресурсів. Цей метал відіграє незамінну роль у сучасній економіці: його використовують у будівельних проектах, електронних пристроях, установках відновлюваної енергетики та електромобілях. З рекордними цінами та високою волатильністю варто детальніше розглянути динаміку ринку. Цей огляд показує поточний стан, рушійні сили за рухами цін та можливості для інвесторів.

Де наразі котирується мідь? – Цінові рівні та короткострокові рухи на ринку

На 09 липня 2025 року мідь торгується приблизно за 5,55 доларів США за фунт або 12 235 доларів США за тонну. Цінова динаміка останніх місяців малює турбулентну картину:

У березні 2025 року ціна на мідь спочатку досягла 5,24 долара США за фунт. Наступний період у квітні був позначений побоюваннями щодо тарифів, що знизили ціну до 4,18 долара США. З оголошенням про введення 50-відсоткового тарифу США відновлення було, і 8 липня ціна досягла піку з 5,84 долара США за фунт (12 875 доларів США за тонну) — новий рекорд.

Результати за різними періодами демонструють стабільне зростання:

Що рухає ринок міді? – Попит, пропозиція та глобальні сили

Ціну на мідь визначають кілька взаємопов’язаних факторів. Розуміння цих впливів допомагає краще оцінити майбутні рухи ринку.

Глобальна економічна активність як основний драйвер

Світова економіка формує фундамент попиту на мідь. Сильне економічне зростання сприяє зростанню попиту, тоді як сповільнення створює тиск. Китай відіграє ключову роль і відповідає за майже 50 відсотків світових закупівель міді. Дані з китайської промисловості можуть спричинити значні реакції ринку.

Обсяги видобутку та пропозиція

Доступна пропозиція міді походить із гірничодобувної діяльності по всьому світу. Міжнародна рада з міді прогнозує на 2025 рік зростання пропозиції на 2,2 відсотка. Збої в роботі шахт або ланцюгах постачання можуть підвищити ціну, тоді як збільшення виробництва — стримувати її.

Переход на відновлювану енергетику як драйвер зростання

Перехід на відновлювані джерела енергії значно збільшує попит на мідь. Вітрові та сонячні установки потребують у 4-12 разів більше міді, ніж традиційна енергетика. Міжнародне енергетичне агентство прогнозує, що до 2040 року відновлювані джерела можуть становити близько 40 відсотків світового попиту на мідь. Аналогічно, електромобілі споживають приблизно у три рази більше міді, ніж автомобілі з двигунами внутрішнього згоряння.

Валюти та макроекономіка

Оскільки мідь котирується у доларах США, зміцнення долара впливає на міжнародні рішення щодо купівлі. Сильний долар робить мідь дорожчою для іноземних покупців і зменшує попит. Монетарна політика Федеральної резервної системи — зокрема рішення щодо ключової ставки — також має вплив. Вищі ставки роблять інші інструменти більш привабливими і можуть тиснути на ціни на сировину. Інфляційні очікування, навпаки, часто підтримують попит на мідь, оскільки цей метал вважається захистом від інфляції.

Спекуляції та ринкова настрій

Великі гравці ринку та трейдери сировини часто створюють короткострокові значні імпульси цін. Оголошення тарифів США яскраво демонструє цей ефект.

Огляд: 25 років історії ринку міді

Довгострокова перспектива відкриває три різні фази ринку:

Фаза 1 (2001-2011): Китайський підйом

Зі вступом Китаю до Світової організації торгівлі у 2001 році почалася хвиля модернізації. Ціна на мідь зросла з 0,678 долара США за фунт до понад 4,49 долара у лютому 2011 року — зростання на 562 відсотки. Хоча фінансова криза 2008 року короткочасно знизила ціну до 1,39 долара, ринок швидко відновився.

Фаза 2 (2011-2016): Корекція та консолідація

Після буму настав ведмежий ринок. Китай зменшив інвестиції в інфраструктуру, а одночасно з цим збудовані шахти спричинили надлишок пропозиції. Ціна на мідь впала з 4,49 до 2,01 долара — втрату 55 відсотків за п’ять років.

Фаза 3 (2016 до сьогодні): Новий зростаючий тренд

З 2016 року ринок знову у фазі зростання. Фіскальні стимули та низькі ставки підпалили вогонь. До липня 2025 року ціна досягла 5,84 долара за фунт, що приблизно на 181 відсоток вище за мінімуми 2016 року.

Прогнози щодо розвитку цін на мідь

Різні інститути висловлюють свої думки щодо подальшого курсу. Однак багато прогнозів були зроблені ще до оголошення тарифів і частково можуть бути переоціненими.

Goldman Sachs прогнозував середню ціну 9 980 доларів США і максимальну 10 050 доларів США до кінця 2025 року.

JP Morgan передбачав у другій половині 2025 року ціну 10 400 доларів США і навіть 11 400 доларів США у 2026 році за тонну.

UBS Global Research більш оптимістично і очікує ціну на мідь у 11 000 доларів США до кінця 2025 року.

Більшість прогнозів, зроблених до поточних тарифних подій, коливалися між 9 000 і 11 000 доларів США за тонну. Нова торговельна ситуація може суттєво підвищити ці очікування.

Як інвестувати у мідь? – Практичні варіанти інвестицій

Хто хоче отримати вигоду з ринку міді, має кілька шляхів. Кожен має свої плюси та мінуси:

Ф’ючерси на мідь

Ф’ючерси — стандартизовані контракти, що стосуються майбутніх поставок. У практиці зазвичай здійснюється грошовий розрахунок перед датою поставки. Найпопулярніші — ф’ючерси LME (25-тонних контрактів, маржа від 15 000 USD), та ф’ючерси COMEX (25 000 фунтів, маржа від 6 000 USD). Для приватних інвесторів у COMEX доступні також мікроконтракти на 2 500 фунтів із меншою маржею. Ці інструменти вимагають досвіду та більшого капіталу.

Біржові продукти (ETCs/ETNs)

ETC на мідь — більш проста альтернатива. Вони відображають ціну міді через ф’ючерси або свопи. Приклади — WisdomTree Copper ETC та iPath Series B Bloomberg Copper Subindex із низькими коефіцієнтами витрат 0,49 та 0,45 відсотка на рік відповідно. Реальні ETF на мідь у ЄС недоступні через регуляторні обмеження, оскільки ETF повинні бути диверсифікованими. ETC пропонують простий доступ без складнощів ф’ючерсів.

Акції гірничодобувних компаній

Акції виробників міді — непрямий спосіб інвестування. До великих гравців належать BHP Group (BHP), Southern Copper (SCCO), Freeport-McMoRan (FCX) та Rio Tinto (RIO). Ці компанії отримують вигоду від зростання цін, оскільки їхні витрати на видобуток переважно фіксовані. Вони часто виплачують високі дивіденди. Недолік — вони також більш чутливі до зниження цін, мають високі інвестиційні витрати для нових родовищ і несуть операційні ризики.

Дифірентні контракти (CFDs)

CFDs дозволяють спекулятивні позиції з використанням кредитного плеча. Брокери, як Mitrade, пропонують простий доступ. Плюси — низький капітал і можливість ставити на падіння цін. Мінуси — високі фінансові витрати при тривалому утриманні та високий ризик через використання плеча. CFDs підходять переважно досвідченим короткостроковим трейдерам.

Фізична мідь

Купівля реального металу для приватних інвесторів зазвичай не зручна. Закупівля, зберігання, транспортування та страхування великих обсягів — складні та дорогі. Тому ця опція переважно для виробничих компаній, які використовують мідь у своїй продукції.

Стратегії успішної торгівлі міддю

Трендовий трейдинг

Трендова стратегія — одна з найефективніших. Трейдери визначають стабільний тренд і торгують у його напрямку. Технічні індикатори, як 50- або 200-денні середні, допомагають у визначенні. Перехрестя швидшої через повільнішу середню часто сигналізує про точку входу.

Увага до фундаментальних даних

Публікація економічних даних — особливо з Китаю — може спричинити сильні рухи цін. Фундаментальні трейдери уважно стежать за цими подіями і позиціонуються відповідно.

Обмеження ризиків

Багато приватних інвесторів ігнорують управління ризиками, хоча воно є ключовим. Правило — одна позиція не повинна перевищувати 5 відсотків капіталу. Стоп-лоси зазвичай ставлять на 2–3 відсотки нижче за точку входу. Це допомагає обмежити збитки і підвищити шанси на довгостроковий успіх.

Диверсифікація портфеля

Залежність від одного активу — ризикована стратегія. Аналізатори Bloomberg рекомендують додавати у класичний портфель 60/40 с активами 4–9 відсотків у сировинні активи для захисту від інфляції. Оптимальне співвідношення залежить від особистих цілей.

Висновок: розуміти мідь як можливість ринку

Мідь через нові тарифи та зростаючий попит на енергетичному переході привертає увагу. Ціна на міть досягла нових максимумів, тоді як фундаментальні драйвери, такі як електрифікація та відновлювані джерела, підтримують довгостроковий потенціал. Прогноз ціни міді на найближчі місяці значною мірою залежить від розвитку тарифів, економічного зростання та дефіциту пропозиції.

Через ф’ючерси, ETC, акції або CFDs — різні шляхи до експозиції на мідь пропонують можливості для різних типів інвесторів. Успіх вимагає чіткої стратегії, хорошого управління ризиками і постійного моніторингу ринку. Зі зростанням значення металу для світової економіки, мідь і надалі залишатиметься захоплюючим об’єктом для торгівлі та інвестицій.