Найприбутковіші акції 2025 року: інвестиційні стратегії у часи волатильності

Ринокова панорама: невизначеність та можливості

2025 рік приніс кардинальні зміни на глобальних фінансових ринках. Після запровадження тарифної політики адміністрацією США, фондові індекси зазнали значної волатильності. Базові мита у розмірі 10% на глобальні імпорти, заходи у 50% щодо Європейського Союзу, 55% у Китаї та 24% у Японії, серед інших, спричинили початкову невизначеність.

Однак ринки продемонстрували стійкість. Після корекції у березні-квітні великі індекси відновлювали позиції і наразі торгуються поблизу історичних максимумів. Ця динаміка волатильності створює як ризики, так і можливості для уважних інвесторів.

Золото досягло історичних максимумів понад 3 300 доларів за унцію, відображаючи пошук безпечних активів. На відміну від цього, добре обґрунтовані акції мають більш привабливі оцінки після недавніх корекцій.

Критерії для визначення найбільш вигідних акцій у 2025 році

Вибір інвестицій має базуватися на міцних критеріях. У сучасному контексті торговельної напруги інвестори мають шукати:

• Компанії з міцною присутністю на внутрішніх ринках або з менш залежними від міжнародної торгівлі моделями бізнесу
• Лідерство у сфері інновацій та цифровізації, що відповідає глобальному структурному попиту
• Надійні операційні маржі та фінансові можливості для адаптації
• Географічну та секторну диверсифікацію для зменшення регіональних ризиків

П’ять ключових компаній для розгляду у 2025 році

Microsoft: Інвестиції в штучний інтелект

Microsoft Corporation зафіксувала дохід у 245,1 мільярда доларів у 2024 фінансовому році, зростання на 16% у порівнянні з попереднім роком. Операційний прибуток зріс на 24%, чистий — на 22%.

На початку 2025 року акції скоригувалися приблизно на 20% від історичних максимумів, досягнувши мінімуму 367,24 долара 31 березня. Третій квартал фінансового року у квітні показав відновлення з доходом у 70,1 мільярда доларів і операційною маржею 46%. Azure та хмарні сервіси зросли на 33%.

Незважаючи на те, що FTC досліджує монополістичні практики у сфері хмарних сервісів та кібербезпеки, Microsoft продовжує активно інвестувати. Компанія провела скорочення понад 15 000 працівників у період з травня по липень, щоб перенаправити ресурси у штучний інтелект та оптимізувати структури.

Остання корекція створює можливість придбати частки у провідній компанії за більш доступними оцінками. Її екосистема Copilot та партнерство з OpenAI позиціонують її як основного постачальника корпоративного генеративного ШІ.

Alibaba: Відновлення та інновації на китайському ринку

Alibaba Group Holding, заснована у 1999 році, є технологічним лідером у Китаї з присутністю у сферах електронної комерції, хмарних обчислень та цифрових сервісів. Платформи Taobao та Tmall домінують на внутрішньому ринку, тоді як AliExpress сприяє міжнародній торгівлі.

За квартал, що закінчився 31 грудня 2024 року, компанія повідомила про дохід у 280,2 мільярда юанів, зростання на 8% у порівнянні з попереднім роком. За квартал, що закінчився 31 березня 2025 року, дохід склав 236,45 мільярда юанів, а скоригований чистий прибуток зріс на 22%, підкріплений зростанням у 18% у хмарних сервісах.

Акції знизилися на 35% від максимумів 2024 року у січні через побоювання щодо інвестицій у ШІ та хмарні обчислення, а також через торговельну напругу. Однак вони відновили понад 40% до середини лютого на технологічному ралі.

Група оголосила трирічний план на 52 мільярди доларів для зміцнення інфраструктури ШІ та хмарних сервісів, а також кампанію у 50 мільярдів юанів у купонах для стимулювання внутрішнього споживання. Поточні ціни можуть створити можливості для довгострокових позицій.

ASML: Стратегічна позиція у напівпровідниках

ASML Holding N.V., нідерландська компанія, виробляє обладнання для литографії, необхідне для виробництва передових напівпровідників. Її системи ультрафіолетового екстремального (EUV) є критичними для найскладніших чіпів.

У 2024 році компанія досягла чистих продажів у 28,3 мільярда євро та чистого доходу у 7,6 мільярда. Валова маржа становила 51,3%. У першому кварталі 2025 року продажі склали 7,7 мільярда євро з рекордною валовою маржею 54%, що підтверджує очікування доходів у межах 30-35 мільярдів євро на 2025 рік.

Акції знизилися приблизно на 30% за останній рік. Причинами є зменшення витрат у компаніях, таких як Intel і Samsung, хоча TSMC та SK Hynix зберігають високий капекс через попит на ШІ. 15 січня Нідерланди розширили експортний контроль, і ASML прогнозує зменшення продажів до Китаю на 10-15%.

Зростаючий попит на передові чіпи для ШІ та високопродуктивних обчислень підтримує потребу у системах EUV. Поточна корекція може створити можливість для експозиції у напівпровідниках.

LVMH: Відновлення світового люксу

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, французька компанія, є лідером ринку предметів розкоші з портфоліо, що включає Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari та Sephora.

У 2024 році компанія повідомила про дохід у 84,7 мільярда євро з операційним прибутком у 19,6 мільярда, що відображає операційну маржу 23,1%. У січні 2025 року акції знизилися на 6,7%, а 15 квітня — ще на 7,7% після доходу за перший квартал у 20,3 мільярда, що на 3% менше.

Американська адміністрація застосувала тариф у 20% на продукти з ЄС у квітні, зменшивши його до 10% до 9 липня з погрозою підвищення до 50%, що суттєво вплинуло на LVMH.

Незважаючи на виклики, корекція створює можливість. Компанія посилює конкурентоспроможність за допомогою ШІ через платформу Dreamscape для персоналізації цін та досвіду. Визначає зростання у Японії (з продажами двозначного зростання у 2024), на Близькому Сході (з регіональним зростанням 6%) та в Індії з новими магазинами у Мумбаї.

Novo Nordisk: Лідерство у лікуванні цукрового діабету та ожиріння

Novo Nordisk, датська компанія, є лідером у лікуванні цукрового діабету та ожиріння. У 2024 році продажі зросли на 26%, досягнувши 290,4 мільярда датських крон (приблизно 42,1 мільярда доларів).

У березні 2025 року акції зазнали зниження на 27%, що є найбільшим з 2002 року, через побоювання щодо конкуренції Eli Lilly та її препарату Zepbound, а також через те, що CagriSema не виправдала очікувань у фазі III.

Компанія завершила придбання Catalent за 16,5 мільярда доларів у грудні 2024 року, розширюючи виробничі потужності. У березні 2025 року уклала угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд для ліцензування LX9851, експериментального препарату для ожиріння з механізмом дії, відмінним від існуючих.

Залишається міцна маржа у 43% та амбіційні витрати на дослідження. У її портфоліо — молекула подвійного дії GLP-1/амілін, яка досягла до 24% втрати ваги у ранніх дослідженнях. У травні зменшила прогноз продажів до діапазону 13-21% через тимчасове припинення Wegovy у США.

Світовий попит на терапії проти цукрового діабету та ожиріння залишається високим, що підтримує очікування зростання та позитивних повернень у довгостроковій перспективі.

Диверсифікація: ключ до більш вигідних акцій

Один із фундаментальних аспектів для пошуку більш вигідних акцій у 2025 році — це всебічна диверсифікація:

За секторами: включення енергетики, фінансів, фармацевтики, споживчого сектору, автомобілебудування та технологій у один портфель зменшує ризики, характерні для кожної галузі.

Географічно: поєднання американських, європейських та азійських компаній зменшує експозицію до регіональних криз. У контексті тарифів та торговельної напруги цей розподіл є критичним.

За типом активів: окрім окремих акцій, розглядайте тематичні інвестиційні фонди або деривативи, такі як контракти на різницю (CFDs) для посилення позицій або хеджування ризиків. Однак деривативи вимагають дисципліни та глибоких знань.

Тримати довгострокову перспективу

Волатильність 2025 року відображає структурні зміни у глобальній торгівлі та більш агресивну економічну політику. Попередні прибутки не гарантують майбутніх результатів, але акції з міцною основою у провідних компаніях зазвичай відновлюються.

Рекомендовані стратегії:

• уникати імпульсивних рішень через паніку під час падінь
• розглядати активи-укриття, такі як облігації або золото, для компенсації потенційних втрат
• бути в курсі геополітичних подій та змін у політиці
• поступово здійснювати покупки, використовуючи корекції

Висновок: раціональна стратегія на 2025 рік

Виявлення найбільш вигідних акцій вимагає суворого аналізу, а не спекуляцій. У 2025 році, що характеризується безпрецедентною волатильністю, ця здатність є більш цінною ніж будь-коли.

П’ять проаналізованих компаній — Microsoft, Alibaba, ASML, LVMH та Novo Nordisk — представляють стабільні можливості завдяки лідерству у своїх секторах, здатності до інновацій та міцним фінансовим позиціям. Їх недавні корекції створюють більш привабливі точки входу для терплячих інвесторів.

Диверсифікований портфель, сформований з урахуванням критеріїв і з дисципліною, залишатиметься найкращим захистом від невизначеності. У часи змін акції компаній, здатних адаптуватися та лідирувати у своїх сферах, мають потенціал для сталого прибутку.