Оволодіння лімітними та ринковими ордерами: різниця між типами ордерів, яку повинен знати кожен новачок у торгівлі

При здійсненні фінансових операцій вибір типу ордера безпосередньо впливає на швидкість і ціну виконання. Ринковий ордер і ордер з обмеженою ціною — два найпоширеніших способи, але багато новачків у торгівлі ще мають поверхневе уявлення про їх різницю та сценарії застосування. У цій статті з практичної точки зору допоможемо вам зрозуміти основні відмінності цих двох типів ордерів.

Ринковий ордер: ціна швидкого виконання

Ринковий ордер — це тип ордера, який виконується за поточною ринковою ціною. Обираючи ринковий ордер, ви миттєво здійснюєте операцію за найновішою ціною на ринку, без необхідності вручну вводити конкретну ціну.

Наприклад, для EUR/USD, якщо поточна ціна купівлі становить 1.12365, а ціна продажу — 1.12345, при купівлі за ринковим ордером система негайно виконає операцію за ціною 1.12365. Здається, просто і зручно, але фактична ціна виконання може відрізнятися через проскальзування — особливо під час стрімкого зростання або падіння ринку або недостатньої ліквідності.

Переваги ринкового ордера — швидкість виконання і висока ймовірність здійснення операції, що особливо важливо в умовах стрімких рухів, наприклад, під час публікації важливих новин, коли ціна активу стрімко зростає або падає. У такі моменти, якщо ви ще думаєте про ціну, ви можете вже пропустити можливість входу. Трейдери короткострокової торгівлі зазвичай покладаються на миттєвість ринкового ордера.

Ордер з обмеженою ціною: контроль над ціною виконання

Обмежений ордер дозволяє вам встановити конкретну ціну, за якою ви хочете здійснити операцію, і він буде виконаний лише тоді, коли ринкова ціна досягне або перевищить цю ціну. Це дає трейдеру повний контроль над ціною входу або виходу.

Обмежений ордер поділяється на два типи: ордер на купівлю з обмеженою ціною (за вказаною або нижчою ціною) і ордер на продаж з обмеженою ціною (за вказаною або вищою ціною).

Наприклад, якщо актив зараз коштує 50 грн, і ви вважаєте, що 40 грн — це розумна ціна для купівлі, ви ставите ордер на купівлю з обмеженою ціною 40 грн і чекаєте зниження ринку. Як тільки ціна опуститься до 40 грн або нижче, ордер автоматично виконається. Це може зайняти кілька годин або днів, але гарантує, що ви не купите дорожче за цю ціну.

Головна перевага — гарантія ціни виконання, що допомагає знизити витрати під час коливань ринку. Недолік — можливість того, що ордер так і не буде виконаний, якщо ринкова ціна ніколи не досягне встановленого рівня.

Порівняння двох типів ордерів у практиці

Як порівняти: ринковий ордер — це як купити овочі у ринку за ціною, яку називає продавець, швидко і без зайвих зусиль, але ціна пасивна; ордер з обмеженою ціною — це як сказати продавцю свою ціну, і операція відбудеться лише за згодою продавця, іноді переговори закінчуються без угоди.

У реальній торгівлі ринковий і обмежений ордер застосовуються для різних стилів торгівлі:

Коли використовувати ринковий ордер: при односторонньому тренді (ціна постійно зростає або падає), під час стрімких рухів через важливі новини, для швидкого входу або виходу, коли не хочете чекати. Недолік — можлива купівля за завищеною ціною або продаж за заниженою, а ціна виконання може суттєво відрізнятися від очікуваної.

Коли використовувати ордер з обмеженою ціною: у бічних діапазонах, при довгостроковому плануванні, якщо немає можливості постійно стежити за ринком, або маєте чітко визначену ціну входу/виходу. Недолік — повільність виконання або його відсутність, потрібно терпіння.

Для тих, хто не може постійно моніторити ринок, обмежений ордер — ідеальний варіант: встановили ціну купівлі і продажу, закрили програму, і ринок автоматично виконає операцію згідно з вашою стратегією.

Як використовувати обмежений ордер у бічних діапазонах

Обмежений ордер особливо корисний у бічних трендах. Коли ціна коливається в межах, наприклад, між 50 і 55 грн, розумно поставити ордер на купівлю з обмеженою ціною 50 або 51 грн. З часом, коли ціна опуститься до цього рівня, ордер виконається, і ви зможете знизити середню ціну входу.

Також поширена стратегія — одночасне розміщення ордерів на купівлю і продаж. Якщо ваш план — купити за 50 грн і продати за 60 грн, ставите обидва ордери з обмеженою ціною. Коли ціна впаде до 50 грн — купівля відбудеться, а при підвищенні до 60 грн — продаж. Весь процес автоматизований і не потребує вашої активної участі.

Значення ринкового ордера під час несподіваних рухів

Коли на ринку з’являються важливі новини або несподівані події, ціна активу може стрімко зростати або стрімко падати. У такі моменти використання обмеженого ордера часто запізнюється — ви ще не встигли його поставити, а ринок вже рухається. У цьому випадку перевага ринкового ордера — гарантія швидкого входу і можливість не пропустити момент.

Зверніть увагу, що ціна виконання ринкового ордера залежить від ринкових цін у момент його виконання. У високоволатильних умовах кінцева ціна може суттєво відрізнятися від ціни, яку ви бачили при розміщенні ордера, і це — ризик ринкового ордера.

Попередження про ризики та рекомендації щодо торгівлі

При використанні обмеженого ордера важливо правильно встановлювати ціну. Враховуйте фундаментальні показники активу, рівні підтримки і опору, а також ліквідність ринку. Надто оптимістична ціна (наприклад, дуже низька для купівлі) може призвести до того, що ордер ніколи не виконається.

При використанні ринкового ордера слід враховувати волатильність. У високоволатильних умовах можливе проскальзування, і ціна виконання може суттєво відрізнятися від очікуваної. Деякі трейдери використовують ринковий ордер для швидкого входу і виходу, але це може призвести до втрат під час корекцій. Зберігайте раціональність і не піддавайтеся емоціям.

Яким би тип ордера ви не обрали, управління ризиками — найголовніше. Встановлюйте стоп-лоси і тейк-профіти, використовуйте розумне кредитне плече, уважно слідкуйте за станом позицій. У довгостроковій перспективі дисципліноване і послідовне виконання стратегії важливіше за ціну входу або виходу.