Детальний аналіз чотирьох основних індексів американського ринку: хто є найкращим об'єктом для інвестицій?

全球资本 ринок的 вектор напрямку де? Відповідь — США. Коли американські акції починають пом’якшувати цикл підвищення ставок, дедалі більше капіталу не може стриматися і прагне увійти на ринок. Але при виборі з безлічі індексів новачки часто не знають, що саме дивитись — який із великих американських індексів слід обрати?

Насправді, США відрізняються від інших країн. В Японії є лише індекс Нікій, у Тайваню — зважений індекс, але через величезний розмір компаній і складність галузей американський ринок породив кілька дуже репрезентативних систем індексів. Серед них чотири основні, кожен з яких має свою специфіку. Розуміння їхніх різниць допоможе зрозуміти американську економіку.

Чотири опори американського ринку: розуміння ролі кожного індексу

Перед інвестиціями потрібно чітко усвідомлювати: ці індекси — це індикатори певних сегментів американської економіки, а не єдиний стандарт.

Індекс Доу-Джонса промислових компаній — найстарший (з 1896 року). Тоді американська економіка була зосереджена на виробництві, і 30 промислових компаній могли репрезентувати країну. Але часи змінилися, і цей індекс з вагами за ціною тепер має свої проблеми — важко оновлювати склад, Apple та інші технологічні гіганти змушені розділяти акції, що порушує баланс.

Індекс S&P 500 вирішив цю проблему. Створений у 1957 році, він використовує більш наукову методику — ваги за ринковою капіталізацією, охоплює 500 компаній і покриває більшу частину американської економіки. Найрозумніше — він має комітет, що контролює включення компаній, які реально отримують прибуток. Це зробило його найкращим орієнтиром для оцінки економічної ситуації в США.

Індекс Nasdaq — продукт епохи електронної торгівлі (з 1971 року). Його склад визначає характер біржі — домінують технологічні компанії. Пізніше з’явився Nasdaq 100 (100 найбільших технологічних компаній за капіталізацією), який став ще важливішим за сам індекс. Для інвесторів, що слідкують за глобальними технологічними трендами, це — незамінний індикатор.

Індекс філадельфійського напівпровідникового сектору — наймолодший (з 1993 року), але швидко піднявся в значущості. Відображає стан 30 компаній у галузі напівпровідників, що безпосередньо реагують на глобальний попит на чіпи. З TSMC у складі цей індекс тісно пов’язаний з ринком Азіатсько-Тихоокеанського регіону — особливо важливо для інвесторів у тайванські акції, оскільки зміни в ціні на напівпровідники часто передують рухам тайванського ринку.

Порівняння чотирьох індексів: мистецтво вибору

Кожен індекс розповідає свою історію. S&P 500 — це широкий огляд, Nasdaq 100 — фокус, напівпровідниковий — мікроскоп галузі.

Які інструменти використовувати для інвестицій у американський ринок? Три шляхи — як обрати

Шлях 1: Стратегія ETF для стабільних інвесторів

ETF — найпростіший варіант. Він копіює склад і ваги індексу, менеджеру не потрібно підбирати акції — він просто періодично коригує портфель. Це дуже дешевий спосіб (S&P 500 ETF — річна комісія всього 0.09%), підходить для довгострокового тримання.

Недолік — без використання левериджу, тільки довгі позиції, короткі — ні. Купівля і продаж — як звичайних акцій, через брокера або через міжнародні платформи. Для тих, хто планує тримати понад 10 років і прагне зростання разом із економікою США, ETF — найкращий вибір.

Шлях 2: Гнучкий трейдинг ф’ючерсами

Ф’ючерси — це леверидж і швидкість. Вони закінчуються кожні 3 місяці, з гарантійним внеском можна відкривати довгі і короткі позиції, заробляючи на різниці цін.

Але потрібно бути обережним: американські ф’ючерси не мають обмежень на зростання і падіння, а леверидж може досягати 35 разів — один неправильний хід і можна втратити все. Новачкам не рекомендується використовувати мінімальні гарантійні внески — залишайте запас на помилки. Цей інструмент підходить для досвідчених трейдерів середньострокової торгівлі.

Шлях 3: Агіресивний CFD-контракт

CFD — це оновлення ф’ючерсів. Леверидж може сягати 200 разів, мінімальні вкладення — близько 100 доларів, що значно знижує бар’єр входу. Можна закривати позиції впродовж дня, ліквідність висока.

Головний ризик — платформа виступає контрагентом, а не інвестором-одинаком, тому у найгіршому випадку ви втратите лише внесені гроші, а не збанкрутуєте. Це — менший ризик, ніж ф’ючерси. Недолік — потрібно платити за overnight-фінансування (відсотки). CFD підходить для короткострокової спекуляції, але обов’язково обирайте регульовану платформу.

Два підходи до інвестування у американський ринок

Довгострокове тримання: якщо ви вірите, що економіка США зростатиме ще 10 років, регулярні інвестиції в S&P 500 ETF — найнадійніший варіант. Історія доводить, що стратегія Воррена Баффета приносить прибуток з року в рік, оскільки індекс автоматично виключає слабкі компанії і включає нові. Вам залишається лише чекати.

Короткострокова торгівля: якщо хочете ловити коливання індексів, ф’ючерси і CFD — хороші інструменти. Ф’ючерси мають високу ліквідність і регулювання, але вимагають великих коштів; CFD — доступніший, з великим левериджем, але вимагає обережності і хороших навичок технічного аналізу.

Останні поради

Індекси американського ринку — це не лише про США, а й про глобальну економіку. В будь-якому ринку ви будете під впливом цих чотирьох індексів.

При виборі інструменту запитайте себе: який у вас часовий горизонт? Скільки ви готові втратити? Наскільки добре ви розумієте ринок? Відповіді допоможуть визначити, чи обирати ETF, ф’ючерси чи CFD. Не існує ідеального варіанту — є лише той, що найкраще відповідає вашому рівню ризику.