Інвестиції в долар США 2024: з точки зору трейдерів про найважливішу глобальну резервну валюту

Долар США — це не просто валюта, це кровотік глобального фінансового ринку. 88% щоденного обсягу торгів на ринку Forex припадає на долар, і ця цифра цілком достатня, щоб все пояснити. Але виникає питання: як звичайний трейдер може брати участь? Щоб інвестувати в долар, спершу потрібно зрозуміти, чому він так цінний.

Чому варто звернути увагу на долар у 2024 році

Зараз долар перебуває у фазі сильного циклу. Логіка проста: економіка США — найбільша (2023 рік ВВП — 27,36 трлн доларів), політична та військова потужність беззаперечні, що робить долар найнадійнішим активом для захисту капіталу у світі.

З досвіду минулих років, коли виникає геополітична невизначеність, розумні гроші масово вкладаються у долар. У 2022 році під час конфлікту в Україні індекс долара (DXY) піднявся понад 110, встановивши новий рекорд за 20 років.

Ключові фактори підтримки:

• Поточна ставка ФРС — 5.5%, що досить високо і приваблює міжнародний капітал
• Зростання ВВП США у Q2 — 3%, що значно перевищує Європу (0.3%) і Китай (0.7%)
• Як глобальна валюта для розрахунків і торгівлі, попит на долар ніколи не зменшується

Але не варто бути надто оптимістичним. За даними МВФ, частка долара у світових валютних резервів знизилася з 71% у 1999 році до 59% на початку 2024 року, що відображає довгостроковий структурний тиск — особливо через конкуренцію з новими резервними валютами, такими як юань.

П’ять ключових змінних, що впливають на рух долара

Щоб інвестувати у долар і отримати прибуток, потрібно зрозуміти, що саме рухає його ціну.

Перше — політика ФРС щодо ставок. Чим вищі ставки, тим цінніший долар — оскільки активи у доларах приносять більше доходу, і міжнародні інвестори масово купують його. Навпаки, якщо очікується зниження ставок — це тиск на долар.

Друге — торговельний потік. Тривалий торговельний дефіцит США (у 2023 році — 773,4 млрд доларів) означає, що долар постійно витікає за кордон. Уявіть, що іноземні компанії купують американські товари — вони спершу обмінюють валюту на долари. Якщо імпорт перевищує експорт, пропозиція долара зростає, і його ціна падає.

Третє — економічне зростання. Економіка зростає → залучає інвестиції → потрібен долар. Це так просто і так ефективно.

Четверте — геополітична ситуація. Це звучить нелогічно, але кризи часто грають на руку долару. У 2022 році під час війни в Україні весь світ масово купував долари як актив для захисту. Поки ризики не локалізовані всередині США, ця логіка працює.

П’яте — рух конкурентів. Економіка Європи у стагнації, Банківська політика Банку Японії жорсткіша, просувається міжнародна інтеграція юаня — все це змінює співвідношення валют. Найбільш очевидні — це курси EUR/USD, USD/JPY і USD/TRY.

Технічний аналіз трьох ключових валютних пар

EUR/USD: Євро під тиском

Зараз євро торгується у діапазоні 1.10–1.12. Технічний аналіз показує, що 200-денної середньої — на рівні 1.0852. Якщо економіка Європи продовжить слабнути (особливо Німеччина), курс може опуститися до 1.0610.

Довгостроковий тренд? Поки євро не зможе ефективно прорвати рівень 1.12750 (61.8% рівень Фібоначчі), тиск вниз триватиме. У 2025 році цінові рівні 1.04–1.06 цілком можливі.

USD/JPY: Посилюється тиск на йену

Банк Японії почав посилювати політику, а ФРС — послаблювати. Ця різниця сприяє зростанню йени і падінню долара щодо неї. Технічний аналіз показує, що рівень 146 вже кілька разів тестувався і не пройшов, ціль — 141.60.

Ключовий фактор — різниця у ставках. Поки різниця між ставками США і Японії існує, ця пара має потенціал до зниження.

USD/TRY: Кризова ситуація у турецькій ліри

Це найекстремальніший приклад. Центробанк Туреччини підвищив ставку до 50%, але інфляція все одно — 61.8%. В результаті — долар проти ліри стрімко зростає, історичні максимумі руйнуються.

Аналітики прогнозують, що курс може сягнути 35–40, а у довгостроковій перспективі (2026 рік) — навіть 43. Це відображає глибоку структурну проблему економіки країни.

Як брати участь: порівняння п’яти інвестиційних інструментів

1. Форекс-спот (Forex Spot)

Ризик: ⭐⭐⭐⭐ Вхідний поріг: низький Для кого: для тих, хто хоче швидко торгувати

Відкриваєте рахунок у брокера і купуєте/продаєте валютні пари. Можна використовувати кредитне плече (наприклад, 1:30), щоб з 1000 доларів контролювати позицію на 30 000 доларів. Плюс — висока ліквідність, торгівля 24/7. Мінус — кредитне плече — це меч із двома лезами: швидко заробити і швидко програти.

2. Ф’ючерси на долар (Currency Futures)

Ризик: ⭐⭐⭐⭐ Вхідний поріг: середній Для кого: для інституцій і професійних трейдерів

Торгівля стандартними контрактами на Чиказькій товарній біржі (CME). Плюси — прозорість цін, висока ліквідність, можливість спекуляцій і хеджування. Мінуси — потрібні знання і значний капітал.

3. Контракти на різницю (CFDs)

Ризик: ⭐⭐⭐⭐⭐ Вхідний поріг: низький Для кого: для ризикових короткострокових трейдерів

Не потрібно володіти реальним доларом, лише робите ставку на його ціну. Можна відкривати позиції і на зростання, і на падіння. Торгівля поза біржею (OTC), безпосередньо з брокером. Висока прибутковість — високий ризик, швидко можна втратити весь депозит.

4. Депозити і ощадні рахунки у доларах (CDs & Savings)

Ризик: ⭐ Вхідний поріг: низький Для кого: консервативних інвесторів

Найнадійніший спосіб. Відкриваєте доларовий рахунок у американському банку і отримуєте фіксований відсоток. Поточна ставка — близько 5%. Надійно, але доходи фіксовані, ліквідність обмежена, інфляція зменшує реальну прибутковість.

5. Інвестиції у доларові активи (державні облігації, фонди акцій США тощо)

Ризик: ⭐⭐ Вхідний поріг: середній Для кого: довгострокових інвесторів

Купівля американських облігацій або фондів акцій США — опосередковано володієте доларом. Можна брати участь у зростанні економіки США і отримувати прибуток від курсової різниці. Це стандартна стратегія для інституцій і високоприбуткових клієнтів.

Два головних фактори другої половини 2024 року: вибори і зниження ставок

Чи вплинуть президентські вибори у США на долар? Теоретично так, але на практиці — не обов’язково різко.

Якщо переможе Трамп: можливе підвищення податків, ставок і тарифів — перше добре для долара, друге — може нашкодити економіці. Якщо переможе Харріс: можливо збільшення державних витрат, а ФРС залишиться незалежною. У будь-якому випадку, ринок вже заклав ці сценарії у ціни.

Зниження ставок ФРС — ще один важливий фактор. Зараз очікується зниження щонайменше на 100 базисних пунктів у другій половині року. Це зменшить привабливість долара, але не зруйнує його фундамент. Структура його сили — економіка, політика, ліквідність — залишиться.

Реальний прогноз: долар залишиться сильним, але не зростатиме безупинно. Євро може поступово зміцнюватися, ієна — зазнає тиску, а інші нові ринки — залишаться під тиском.

Останні поради щодо інвестування у долар

Щоб інвестувати у долар, спершу поставте собі три питання:

Перше — короткостроковий трейдер чи довгостроковий інвестор?
Короткостроково — CFD або ф’ючерси, швидкий вхід і вихід.
Довгостроково — купуйте доларові активи або депозити.

Друге — наскільки ви готові ризикувати?
Якщо боїтеся втратити — не використовуйте кредитне плече. Якщо можете прийняти коливання — розглядайте форекс або ф’ючерси.

Третє — де зараз можливості?
У 2024 році очікується зниження ставок у США, що вигідно для короткострокових коротких позицій. Але економіка США залишається стабільною, і це підтримує долар. Тому розумні трейдери зазвичай тримають кілька позицій одночасно — для хеджування ризиків і очікування вигідних моментів.

Загалом, інвестиції у долар — це ставка на те, що економіка, політика і військова потужність США продовжать домінувати у глобальній фінансовій системі. Історія доводить, що ця ставка наразі правильна — принаймні у 2024 році.