Правда за новим максимумом золота: коли купувати найвигідніше, як зробити вигідну покупку?

Ця золота хвиля зростання наскільки агресивна?

З жовтня 2023 року золото почало захоплюючу тенденцію зростання. За менше ніж рік ціна піднялася з 2700 до 4000 доларів. Аналітичні агентства прогнозують, що середня ціна на золото у 2025 році становитиме приблизно 3400 доларів, а у 2026 — можливо, перевищить 4275 доларів.

Простіше кажучи, цей ріст золота вже зафіксований у історичних максимумах і ще не завершився. Питання в тому, чи можна зараз купувати золото? Коли воно буде найвигіднішим? Чи є цей відкат можливістю чи пасткою?

Чому золото постійно рухається вгору? Основна причина — лише одна

Золото самостійно не генерує грошовий потік, його цінові коливання зумовлені попитом і пропозицією. А чому змінюється попит і пропозиція? Загалом, через зниження довіри інвесторів до інших активів.

За цим стоять три головні рушії:

Перша причина: довіра до долара знижується

З 2020 року США застосовують безмежне кількісне пом’якшення, що призвело до випуску інфляційного монстра. У 2022 році почали різко підвищувати ставки, щоб стримати інфляцію. Внаслідок цього американські державні облігації значно знецінилися, і світові інвестори почали втрачати довіру до долара і американського боргу. Втрата довіри спричинила вихід інвесторів з готівки і облігацій у бік твердіших активів, таких як золото.

Друга причина: з’являються альтернативні активи, що створюють нову конкуренцію

Ціна біткойна вже перевищила 100 000 доларів, і навіть президент США заявив, що його слід розглядати як стратегічний резерв. Це що означає? Що залежність від доларової системи послаблюється. Геополітична нестабільність і зростаючий попит центральних банків на безпечні активи сприяють активному скупці золота.

Третя причина: зміни у банківській системі

Базельські угоди перерозподілили золото з третього рівня капіталу у перший рівень, разом із державними облігаціями і готівкою. Банки тепер більш охоче накопичують золото, оскільки воно є дефіцитним і має високі витрати на видобуток, що зберігає його цінність.

Чи вигідно зараз купувати золото?

Коротка відповідь: Можливо, але потрібно почекати.

Довгострокова цінність інвестицій у золото беззаперечна, особливо за умов зниження ставок у США і слабкості долара. Золото як актив першого рівня буде ще більш привабливим. Але це також означає, що, оскільки ціна вже дуже зросла, повітря у ринку стало більше, і ціна не може безмежно зростати.

Конкуренція зростає. Облігації при зниженні ставок стають більш привабливими, а біткойн бореться за інвестиційні кошти. Наші висновки: золото ще зростатиме, але темпи зростання сповільняться, а коливання цін зростуть.

Порівняймо:

• Біткойн vs золото: за минулий рік біткойн виріс значно більше, але й волатильність у нього вища. Для стабільних інвесторів золото все ще більш підходяще.
• Державні облігації США vs золото: зараз облігації на низьких рівнях, тому з точки зору вартості вони привабливі; золото вже на високих рівнях, і короткострокове зростання може сповільнитися.

Коли найвигідніше купувати золото? Технічний аналіз дає відповідь

Замість сліпого слідування за ринком краще чекати відкату ціни. Найкращий момент для покупки — коли ціна повернеться до нижньої межі смуги Боллінгера.

З технічної точки зору, зараз золото ще у висхідному каналі, і індикатор Боллінгера дуже корисний. Коли ціна наближається до нижньої межі, це сигнал для входу. Відповідно, торгуючи у межах каналу Боллінгера, можна уникнути купівлі на високих рівнях.

Простіше кажучи, якщо хочете знати, коли купити золото найвигідніше, — це коли ціна повернеться до нижньої межі Боллінгера. Це дозволить увійти у ринок на відносно низькому рівні і уникнути ризику купівлі на піку.

Якщо уряд США не застосує політичний тиск і не змусить центральні банки тримати певний рівень боргу, то за нинішніх економічних умов довгостроковий тренд зростання золота навряд чи зміниться. І коли ціна знизиться, довгострокові інвестори мають розглядати входження.

Як мінімізувати витрати на інвестиції у золото?

Фізичне золото: купівля злитків або ювелірних виробів не рекомендується. Величина спреду занадто велика, низька ліквідність, зберігання коштує грошей. Це невигідно для приватних інвесторів.

Ф’ючерси і опціони на золото: мають хорошу ліквідність, але високий поріг входу, великі маржі, низька ефективність капіталу. Опціони мають нелінійний дохід і складні у використанні. Не підходять для звичайних інвесторів.

CFD на золото: це найкращий варіант для приватних інвесторів. Відстежують ціну спотового золота, підтримують леверидж, але не потрібно часто переносити позиції, як у ф’ючерсах, і не такі складні, як опціони. Простий у використанні, з низькими витратами — ідеальний інструмент.

Хто має інвестувати у золото?

Чесно кажучи, ЦБ, хедж-фонди і приватні інвестори — усі мають це робити.

• Центральні банки: золото допомагає протистояти інфляції і є стратегічним резервом, що витримує історичні випробування.
• Інституційні інвестори: золото — обов’язковий актив у портфелі, мало кореляції з іншими активами, допомагає згладжувати волатильність і знижувати ризики.
• Приватні інвестори: важливий інструмент диверсифікації, має функції захисту і боротьби з інфляцією, довгострокове володіння сприяє зростанню капіталу.

Головне — кожен тип інвестора має обрати найкращі інструменти і час для входу, а не сліпо слідувати за ринком.

Висновок

Ця хвиля зростання золота має глибоку логіку: зниження довіри до долара, зростання альтернативних активів, зміни у банківській системі. З фундаментальної точки зору, золото ще довго зростатиме; з технічної — відкат є хорошим моментом для входу.

Інвестувати у золото не складно — потрібно обрати правильний інструмент (найкраще CFD для роздрібних інвесторів), чекати відповідного моменту (нижня межа Боллінгера), і правильно налаштувати свою психологію (не купувати на піку). Коли найвигідніше купити золото? — коли ринок у паніці і ціна повертається вниз. Терплячі інвестори зможуть скористатися цією можливістю у цій хвилі зростання.