2023 повний посібник з торгівлі на гонконгській біржі: графік, правила та розклад полуденного ринку

Перший урок торгівлі на Гонконгській фондовій біржі: оволодіння графіком торгівлі

Щоб легко орієнтуватися на ринку Гонконгських акцій, перш за все потрібно з’ясувати, коли саме можна торгувати. Гонконгська фондова біржа (скорочено Гонконгська біржа, код 0388.HK) входить до десятки найкращих у світі та трійки найкращих в Азії. Її торговельна система досить складна, а графік роботи має свої особливості.

Щоденна торгівля на Гонконгській біржі поділяється на чотири сесії: попередній аукціон перед відкриттям (9:00-9:30), ранкова торгівля (9:30-12:00), обідня сесія (13:00-16:00) та післязакритковий аукціон (16:01-16:10). Перерва на обід — з 12:00 до 13:00. Важливо враховувати, що кількість акцій у одній лоті визначається кожною компанією самостійно. Валюти торгів — гонконгський долар, долар США та юань. Виплата за продаж здійснюється згідно з системою T+3.

План роботи Гонконгської біржі у 2023 році та святкові періоди

У календарі торгівлі 2023 року, крім звичних вихідних у суботу й неділю, є низка важливих свят, що потребують уваги. Ці дати — 2 січня (додатковий вихідний на Новий рік), 23-25 січня (Новий рік за місячним календарем), 5 квітня (Цинмин), 7 квітня (Страсті Христові), 10 квітня (Великодній понеділок), 1 травня (День праці), 26 травня (Будда), 22 червня (День Дуаньу), 2 жовтня (День національного свята, додатковий вихідний), 23 жовтня (День старого), 25-26 грудня (Різдво та наступний день).

Крім того, важливо звернути увагу на полуденну сесію. У дні перед Різдвом, Новим роком та китайським Новим роком біржа скасовує обідню торгівлю — у цей час торги відбуваються лише зранку. У день полуденної сесії не проводиться ранкова та обідня торгівля, а ціна закриття встановлюється в період із 12:00, з випадковим завершенням між 12:08 і 12:10.

Основні правила торгівлі на Гонконгській біржі

На Гонконгській біржі застосовується система торгівлі T+0, що означає, що інвестор може купити і продати одну й ту саму акцію у той самий торговий день. Реальний розрахунок відбувається за системою T+3 — після третіх робочих днів.

Комісійні збори для ручної торгівлі — від 0,5% до 1%, а для електронної — від 0,25% до 1%. На біржі не існує обмежень на коливання цін, що надає інвесторам більшу гнучкість.

Зверніть увагу, що на Гонконгській біржі дозволена коротка позиція. Якщо ви очікуєте зниження ціни на акцію, ви можете позичити акції у брокера, продати їх і, коли ціна знизиться, купити їх назад і повернути брокеру, отримавши прибуток. Така механіка робить хеджування на ринку більш різноманітним.

Як працює аукціон перед відкриттям

Перед початком торгів на біржі працює аукціон у чотири етапи, кожен з яких має свої правила:

9:00-9:15 — час введення заявок на купівлю/продаж. Інвестори можуть подавати, редагувати або скасовувати заявки, що вже внесені.

9:15-9:20 — період формування протиосіб. У цей час приймаються лише заявки на торгівлю (конкурентні ціни), які вже введені, редагувати або скасовувати їх не можна.

9:20-9:28 — час автоматичного зіставлення заявок. Заборонена будь-яка зміна або скасування — система автоматично поєднує заявки за ціною, типом і часом.

9:28-9:30 — пауза перед початком торгів. Всі заявки і торги припиняються до початку основної сесії.

Головне в цей період — система обчислює орієнтовну балансувальну ціну. Заявки на купівлю й продаж, що відповідають цій ціні, автоматично поєднуються. Якщо балансувальна ціна не визначена, заявки не зіставляються.

Стратегії торгівлі під час ранкової та обідньої сесій

У двох основних торгових сесіях інвестори можуть застосовувати фундаментальний аналіз для довгострокових інвестицій у блакитні фішки або використовувати технічний аналіз для короткострокових торгів. Оскільки на ринку доступне коротке продажу, можна як відкривати лонги, так і шортити — можливості для стратегій широкі.

Чотири кроки після закриття

Після закриття торгів на Гонконгській біржі застосовується механізм аукціону у чотири етапи, відтворюючи процес відкриття у зворотному порядку:

16:00-16:01 — оголошення орієнтовної ціни. Біржа визначає її за даними останньої хвилини торгів.

16:01-16:06 — час внесення заявок. Інвестори можуть подавати, редагувати або скасовувати заявки, але ціна не може відхилятися більш ніж на 5% від орієнтовної.

16:06-16:08 — період заборони скасування заявок. Тільки подача нових заявок — скасування або зміни заборонені.

16:08-16:10 — випадкове визначення ціни закриття. За цей час система випадково вибирає ціну з найбільшим обсягом угод, і всі заявки, що відповідають цій ціні, виконуються.

Інший спосіб торгівлі на Гонконгській біржі: CFD

Крім безпосередньої торгівлі на біржі, інвестори можуть використовувати фонди ETF, опціони, ф’ючерси або контракти на різницю (CFD). Найбільш популярними є саме CFD через їх унікальні переваги.

CFD — це інструмент маржинальної торгівлі з кредитним плечем від 1 до 200. Вноситьши невелику гарантію, можна торгувати величезними сумами, фактично «граючи на різниці». В порівнянні з позикою для купівлі акцій, CFD дозволяє легко відкривати короткі позиції без необхідності позичати акції. Для цього достатньо внести гарантію.

Механізм двонапрямної торгівлі CFD дає змогу реалізовувати різні стратегії, але слід пам’ятати, що збільшення кредитного плеча збільшує і ризики — потрібно строго контролювати обсяги і ризики.

Підсумки

У 2023 році основними аспектами торгівлі на Гонконгській біржі є: знання робочих годин та особливостей полуденної сесії, розуміння системи T+0 і T+3, ознайомлення з правилами аукціонів перед відкриттям і після закриття, планування ефективних стратегій торгівлі й можливе використання похідних інструментів, таких як CFD. Успішний інвестор передусім засвоює ці базові правила і гнучко реагує на зміну ринкової ситуації.