Доходність, яку інвестори повинні розуміти: повний посібник з обчислення та застосування

У процесі входження у світ інвестицій знання про %yield є необхідною основою. Ця ставка доходу допомагає інвесторам оцінювати та порівнювати ефективність різних інвестицій у конкретних цифрах. У цій статті буде проведено глибокий аналіз Yield, щоб ви могли приймати обґрунтовані рішення щодо інвестування.

Що таке Yield? Основи, які потрібно знати

Yield або ставка доходу — це важливий показник, який показує, скільки прибутку отримано від інвестиції у порівнянні з вкладеними коштами. Зазвичай він виражається у відсотках на рік.

Розуміння, що таке %yield, дозволяє інвесторам оцінити, який актив дає кращий дохід, враховуючи тип отриманих доходів — будь то дивіденди, відсотки або орендна плата.

Базова формула розрахунку Yield

Загальна формула розрахунку Yield:

Yield = ((поточна ціна – ціна покупки) / ціна покупки) × 100%

Для інвестицій у різні цінні папери розрахунок може відрізнятися, але основні принципи залишаються однаковими.

Типи Yield, з якими стикаються інвестори

1. Дивідендний дохід — доходи від дивідендів

Dividend Yield розраховується як відношення дивідендів до ринкової ціни акції.

Приклад: Компанія X виплачує дивіденди у розмірі 12 грн на акцію, а ціна акції становить 150 грн.

Dividend Yield = (12 / 150) × 100 = 8%

Це означає, що володіння акцією X дає 8% доходу щороку лише від дивідендів.

2. Доходність за прибутком — прибутковість компанії

Цей показник відображає чистий прибуток на акцію у порівнянні з ринковою ціною акції.

Приклад: Компанія Y має чистий прибуток 8 грн на акцію, а поточна ціна акції — 80 грн.

Earnings Yield = (8 / 80) × 100 = 10%

3. Доходність за облігаціями — прибутковість від облігацій

При інвестуванні в облігації Yield показує річний відсоток, який отримує інвестор.

Приклад: Ви купуєте облігацію за 1 000 грн із річною ставкою 6%.

Bond Yield = (60 / 1,000) × 100 = 6%

4. Доходність взаємних фондів — прибутковість фонду

Взаємні фонди зазвичай отримують доходи з двох джерел: дивідендів від акцій у портфелі та відсотків від облігацій.

Приклад: Фонд Z має загальний дохід 150 грн і чисту вартість активів 2 000 грн.

Mutual Funds Yield = (150 / 2,000) × 100 = 7.5%

Фактори, що впливають на Yield

Види інвестицій

Вибір активів впливає на очікувану ставку доходу. Акції з високим зростанням можуть давати високий дохід, але й ризикованіші. Облігації зазвичай пропонують більш стабільний, але нижчий дохід.

Ринкові умови

Процентні ставки, встановлені центральним банком, економічна ситуація та політичні зміни безпосередньо впливають на очікуваний Yield.

Тривалість інвестицій

Чим довше тривалість інвестиції, тим вищий потенційний дохід через складні відсотки або зростання вартості активів.

Рівень ризику

Інвестиції з високим ризиком мають пропонувати вищий дохід для компенсації ризиків. Це базовий принцип інвестування.

Політика компанії

Розподіл дивідендів, інвестиції у дослідження і розвиток, фінансове управління — все це впливає на Yield, який отримує інвестор.

Yield проти Return: важливі відмінності

Багато інвесторів плутають Yield і Return, оскільки ці поняття тісно пов’язані, але мають різне значення.

Yield — це очікуваний дохід від активу за певний період, без урахування коливань ціни.

Return — фактичний дохід, що включає доходи (такі як дивіденди або відсотки) та прибутки або збитки від зміни ціни активу.

Вибір відповідної інвестиційної Yield

Акції

Акції можуть приносити високий довгостроковий дохід, особливо технологічні та зростаючі. Однак вони більш ризиковані у короткостроковій перспективі. Підходять для терплячих інвесторів.

Нерухомість

Інвестиції в нерухомість можуть давати високий дохід від оренди та зростання вартості активів. Вимагають великих початкових вкладень і обслуговування.

Облігації

Облігації та позики — більш безпечний варіант із стабільним доходом, але зазвичай нижчим, ніж у акцій.

Золото та безпечні активи

Мають низький рівень ризику, підходять для диверсифікації портфеля. Доходність зазвичай нижча, але допомагає знизити ризики.

Підсумки

Розуміння, що таке %yield і як його розраховувати, є необхідним навиком для будь-якого інвестора — і новачка, і досвідченого. Yield має різні форми, але мета одна — допомогти нам оцінити та порівнювати ефективність інвестицій.

Вибір інвестицій із високим доходом має балансувати з ризиками, тривалістю та фінансовими цілями. Не існує універсально найкращої інвестиції для всіх, але є ті, що підходять під конкретні ситуації та потреби. Уважне вивчення та аналіз перед прийняттям рішення допоможе збільшити шанси на накопичення багатства.