Остаточний посібник з торгівлі акціями Гонконгу: графік відкриття та закриття 2023 року та огляд правил роботи в півдня

Що таке Гонконгська біржа? Чому важливо знати час торгів?

Перш ніж увійти до ринку гонконгських акцій, інвесторам потрібно зрозуміти одне: HKEX (Гонконгська біржа, код акції 0388.HK) є єдиною законною фондовою біржею Гонконгу, а також однією з трьох найбільших бірж Азії та однією з десяти найбільших у світі. Ця платформа існує вже багато років і є однією з найактивніших у світі для капітальних інвестицій, за останні 13 років вона 7 разів очолювала світовий рейтинг за залученням IPO.

До складу HKEX входять Гонконгська спільна біржа, Гонконгська ф’ючерсна біржа, кілька розрахункових компаній та Лондонська металеві біржа, які обробляють операції з акціями, опціонами, ф’ючерсами, дорогоцінними металами та іншими видами торгівлі. Як акціонерне товариство, HKEX має найбільшого акціонера — Спеціальний адміністративний район Гонконгу, і регулюється Комісією з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу, що гарантує відповідність правилам.

Знання часу торгів і правил на HKEX — перший крок до розробки торгової стратегії та запобігання помилкам.

Повний графік торгів на гонконгських акціях: від передвідкриття до післязакриття

Швидкий огляд основних торгових сесій

Основні правила торгівлі:

• Торгова одиниця: один лот (кількість акцій визначає компанія)
• Валюти торгів: гонконгський долар, долар США, юань
• Комісія: ручна 0.5%~1%, електронна 0.25%~1%
• Система розрахунків: T+0 торги, розрахунок T+3 (гроші та акції мають надійти протягом 3 днів)
• Максимальні коливання: без обмежень

Графік роботи гонконгської біржі у 2023 році та святкові дні

Крім вихідних, біржа у визначені святкові дні працює за скороченим графіком або закривається. Зокрема, скорочена сесія означає, що ранкові торги (9:30-12:00) проходять у звичайному режимі, але обідніх торгів і аукціону після закриття не буде, обідня перерва з 12:08 до 12:10 — випадкова.

Перелік святкових днів у 2023 році:

• 2 січня — додатковий вихід у зв’язку з Новим роком
• 23-25 січня — Свято Нового року за місячним календарем (3 дні)
• 5 квітня — День Циньмін
• 7 квітня — Страсна п’ятниця
• 10 квітня — Великодній понеділок
• 1 травня — День праці
• 26 травня — День народження Будди
• 22 червня — Свято Дуаньу
• 2 жовтня — додатковий вихід у зв’язку з Національним святом
• 23 жовтня — День старійшин
• 25 грудня — Різдво
• 26 грудня — другий день Різдва

Особливі дати, на які потрібно звернути увагу:

У вечір перед Різдвом, Новим роком, а також перед Китайським Новим роком біржа не проводить обідніх торгів і аукціонів. Інвесторам потрібно враховувати ці дати при плануванні торгів.

Стратегії та особливості торгів у різні часи на гонконгській біржі

Передвідкриття (9:00-9:30): захопити старт

Цей період поділений на чотири мікросесії, кожна з яких має свої обмеження:

9:00-9:15: можна вільно вводити, редагувати або скасовувати заявки. Це останній шанс налаштувати свої ордери.

9:15-9:20: дозволені лише заявки на купівлю/продаж, вже введені заявки редагувати або скасовувати не можна. Система починає балансувати заявки.

9:20-9:28: заборонено вводити, редагувати або скасовувати будь-які заявки. Система автоматично формує балансуючу ціну на основі ціни, часу та інших факторів.

9:28-9:30: пауза, очікування відкриття о 9:30.

У цей час розумні інвестори аналізують поведінку закордонних ринків і новини ранку, щоб знайти першу торгову можливість.

Ранкова та обідня сесії (9:30-12:00, 13:00-16:00): головний майданчик

Ці періоди мають найбільший обсяг торгів і найвищу ліквідність. Інвестори можуть застосовувати два підходи:

Довгострокове інвестування: аналізуючи фундаментальні показники, обирати акції з великим потенціалом, формуючи довгостроковий портфель.

Короткострокова торгівля: за допомогою технічного аналізу ловити коливання цін у межах дня, здійснюючи T+0 високочастотні операції.

Стратегії короткого продажу: гонконгська біржа підтримує маржинальне коротке продажу. Якщо ви очікуєте падіння ціни акції, можете позичити її у брокера і продати на вторинному ринку, а потім купити назад за нижчою ціною і повернути позицію, отримуючи прибуток. Це недоступно на A-акціях.

Післязакриття (16:00-16:10): підсумковий етап

Процес протилежний передвідкриттю:

16:00-16:01: біржа обчислює і публікує орієнтовну ціну на основі даних останньої хвилини торгів.

16:01-16:06: інвестори можуть вводити, редагувати або скасовувати заявки, ціна має бути в межах ±5% від орієнтовної.

16:06-16:08: період “без можливості скасування”, можна лише подавати заявки, редагувати — ні.

16:08-16:10: випадковий час закриття, система у цей період випадковим чином обирає момент закриття, і ціна з найбільшим обсягом торгів стає ціною закриття дня.

Як ще можна торгувати на гонконгській біржі? Вибір, що виходить за межі HKEX

Крім безпосередньої торгівлі на біржі, гонконгські акції доступні через фонди ETF, опціони, ф’ючерси та контрактами на різницю (CFD).

Переваги CFD особливо очевидні:

У порівнянні з торгівлею на HKEX, CFD пропонують кредитне плече від 1 до 200 разів. Вкладом гарантійного внеску можна торгувати десятки або сотні разів більшими сумами, реалізуючи “малий внесок — великий прибуток”.

CFD підтримують повноцінну двонапрямну торгівлю: короткі позиції не вимагають позичання акцій, достатньо внести гарантійний внесок. Це набагато гнучкіше, ніж на HKEX, де потрібно позичати акції і обмежені ліміти.

Звісно, високий кредитний леверидж збільшує як потенційний прибуток, так і ризики. Інвесторам потрібно ретельно управляти ризиками.

Висновок: знання графіка торгів, правил і святкових дат у 2023 році — обов’язкова частина для кожного інвестора у гонконгські акції. Враховуючи особливості кожного періоду, можна обрати відповідну стратегію або розширити можливості торгівлі через CFD та інші деривативи, щоб успішно працювати на гонконгському ринку.