Відкрийте шлях до основного доходу через дивідендні акції. Ви коли-небудь задумувалися про це?

ปันผลคือเงินที่บริษัทส่วนแบ่งให้ผู้ถือหุ้นจากผลกำไรที่บริษัทหาได้ในแต่ละปี เมื่อคุณมีหุ้นปันผล แสดงว่าคุณเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของกิจการนั้น และได้รับผลประโยชน์เป็นกระแสเงินสดสม่ำเสมอ คล้ายกับการฝากเงินไว้กับธนาคารที่ได้ดอกเบี้ยทุกปี

สิ่งที่ต้องรู้ก่อนซื้อหุ้นปันผล

ความสำคัญของการเลือกบริษัทที่มีฐานะแข็งแกร่ง ไม่ใช่ทุกหุ้นที่มีการจ่ายปันผลจะรับประกันว่ามั่นคงและทำกำไรต่อได้เรื่อย ๆ บริษัทจำเป็นต้องมีความสามารถในการสร้างกำไรขั้นต่ำกว่าที่จะนำมาแบ่งหุ้นให้ผู้ลงทุน

การจ่ายปันผลมีหลายรูปแบบ: เงินสดเป็นวิธีที่พบได้บ่อยที่สุด แต่บางครั้งบริษัทก็จ่ายเป็นหุ้นใหม่แทน นอกจากนี้ยังมีปันผลประจำปี (ส่วนใหญ่จ่ายผลหลังปิดงบประมาณ) และปันผลระหว่างกาล (เมื่อบริษัทมีกำไรหลายครั้งในปี)

ปันผลกับการวิเคราะห์ผลตอบแทนที่คุณต้องเข้าใจ

อัตราการจ่ายปันผล (Dividend Payout Ratio) บอกให้คุณทราบว่าบริษัทแบ่งกำไรให้ผู้ถือหุ้นเป็นสัดส่วนเท่าไหร่เทียบกับกำไรรวม เช่น หากบริษัท A มีกำไรต่อหุ้น 3.3 บาท แต่จ่ายปันผลแค่ 1.75 บาท หมายความว่าอัตราการจ่ายอยู่ที่ 53% ซึ่งแสดงว่าบริษัทเก็บเงินไว้อีกครึ่งหนึ่งเพื่อลงทุนต่อ

ผลตอบแทนจากปันผล (Dividend Yield) วัดว่าเงินที่คุณลงทุนจะได้คืนมาเป็นปันผลกี่เปอร์เซ็นต์ต่อปี ขึ้นอยู่กับราคาหุ้นที่คุณซื้อ คนละคนซื้อในราคาต่างกันก็จะได้ผลตอบแทนต่างกัน ยิ่งคุณซื้อถูก ผลตอบแทนก็ยิ่งสูง

กลยุทธ์การซื้อที่ควรหลีกเลี่ยง

อันตรายใหญ่ที่นักลงทุนมักตกเป็นอาหารมันคือการติดตาหลอดดำของปันผลสูง แต่ต้องทนถือหุ้นขาดทุนระยะยาว

หุ้นที่โชว์ปันผลสูงแบบผิดหูผิดตาต้องตรวจสอบให้ดี: เป็นการจ่ายจากกำไรสะสมครั้งเดียว? หรือปันผลจะยั่งยืนได้เท่านั้น? บางครั้งบริษัทอาจจ่ายปันผลเพื่อให้ราคาหุ้นดูนั่นสบาย ๆ ชั่วระยะเวลาสั้น ๆ แล้วหุ้นก็ร่วงลงเรื่อย ๆ

เลือกบริษัทที่มีประวัติจ่ายปันผลสม่ำเสมอเป็นปี ๆ อย่างน้อย 5 ปี ที่จ่ายในอัตราที่สมเหตุสมผล เช่น 3-7% ต่อปี สิ่งนี้บ่งบอกถึงความมั่นคงของการจัดการของบริษัท

วิธีเริ่มซื้อหุ้นปันผล

ขั้นตอนแรก: เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ ส่งเอกสารสำเนาบัตรประชาชน หน้าสมุดบัญชีธนาคาร และเช็คธนาคาร ควรสมัครบริการ E-Dividend พร้อมกันเพื่อให้เงินปันผลโอนเข้าบัญชีอัตโนมัติ (ใช้เวลา 1-5 วันทำการ)

ขั้นตอนที่สอง: โอนเงินเข้าบัญชี เมื่ออนุมัติแล้ว โอนเงินลงทุนเข้าไปเป็นหลักประกันในการซื้อขาย

ขั้นตอนที่สาม: ปรึกษาข้อมูลและติดตามการเคลื่อนไหว ใช้ Watch List ติดตามราคา หรือใช้เทคนิคการวิเคราะห์เพื่อหาจังหวะซื้อที่เหมาะสม แต่ยังไม่ขึ้น XD (วันไม่รวมปันผล)

ขั้นตอนที่สี่: ดูผลประกอบการและรอการประกาศ ติดตามข่าวประกาศปันผลและวันขึ้นเครื่องหมาย XD ต้องถือหุ้นไปถึงวัน XD เพื่อมีสิทธิได้ปันผล

ขั้นตอนที่ห้า: รอรับเงิน เงินปันผลจะเข้าบัญชีประมาณ 1 เดือนหลังมติอนุมัติจ่าย และหักภาษี 10% ไปแล้ว

ทำไมจังหวะการซื้อถึงสำคัญ

หลังจากประกาศปันผล ราคาหุ้นมักปรับตัวขึ้นรับมูลค่าจากเงินปันผลที่จะจ่าย คนที่เข้ามาซื้อช้าจึงซื้อในราคาที่สูง ผลตอบแทนที่ได้ก็จะต่ำลง

ตัวอย่าง: หุ้นตัวเดียวกันจ่ายปันผล 1 บาทต่อหุ้น แต่คนที่ซื้อในราคา 5 บาท ได้ผลตอบแทน 20% ส่วนคนที่ซื้อในราคา 6 บาท ได้แค่ 16.6% ความแตกต่างมาจากต้นทุนการซื้อ

ข้อมูลที่ควรตรวจสอบเมื่อเลือกหุ้น

หุ้นปันผลดีต้องตรงตามเกณฑ์เหล่านี้:

• บริษัทมีกำไรที่พอบอก ไม่บอกนิยม
• อัตราจ่ายปันผลสมเหตุสมผล (ไม่ต่ำเกินไป แต่ก็ไม่สูงจนเป็นเรื่องแปลก)
• ประวัติการจ่ายสม่ำเสมอหลายปี
• ราคาหุ้นเคยปรับฐานขึ้นมาแล้ว (ไม่ใช่ราคาเก่า ๆ)

สำหรับวิธีดูหุ้นปันผล สามารถเช็คจากเว็บไซต์ SET.or.th หรือดู ดัชนี SETHD ที่รวบรวมหุ้นปันผลสูงจำนวน 30 ตัว

สรุปการลงทุนปันผลแบบฉลาด

ปันผลเป็นวิธีสร้างกระแสรายได้ที่ดี เหมาะกับคนที่ไม่อยากเสี่ยงมาก แต่ต้องเลือกให้ถูกเพื่อไม่ให้ติดกับดักของปันผลสูง ฝากเงินแบบนี้ไป

สิ่งสำคัญที่สุดคือซื้อปันผลในบริษัทที่มีฐานะแข็งแกร่ง จ่ายอัตราสมเหตุสมผล มีประวัติสม่ำเสมอ และสำคัญขึ้นมาตรวจสอบราคาให้ดี ปันผลจะช่วยให้ต้นทุนของคุณกลับมาเร็วขึ้น แต่ระยะยาวมองว่าหุ้นตัวเองจะต้องเติบโตไปด้วย เพื่อที่กระแสเงินสดและความมั่งคั่งจะไปทางเดียวกัน