Груденьський ринок у фокусі: технічний огляд Біткоїна, валют та дорогоцінних металів

Макроекономічний фон: делікатна гра між очікуваннями політики ЦБ та доходністю державних облігацій

Цього тижня ринок зосереджений на протистоянні між очікуваннями політики Федеральної резервної системи та глобальною доходністю державних облігацій. Трейдери переважно очікують початку зниження ставок після засідання ФРС наступного тижня, ймовірність цього становить до 87%, ринок закладає на оголошення зниження ставок у грудні, а наступного року — ще двічі зниження, цільовий діапазон кінцевої ставки — 3.00%-3.25%. Однак реальність розігрує сцену “хмара і хвилі”: незважаючи на зростання очікувань зниження ставок, доходність 10-річних американських облігацій навпаки зросла до 4.15%.

Глобальні основні економіки демонструють зростання довгострокової доходності державних облігацій: у Японії 10-річна доходність сягнула 1.97%, у Німеччині — 2.81%. Це зростання може відображати побоювання щодо незалежності ФРС, посилення очікувань підвищення ставок Банку Японії, а також питання стійкості американського боргу. Такі побоювання поступово перетворюються на фактори ризику на торгових ринках.

Біткоїн: рівень у 90000 доларів стає опорою для бичачого тренду

Біткоїн 8 грудня піднявся на 1.8% у межах торгів, досягнувши максимуму у 92296 доларів. Зараз біткоїн стабільно тримається вище за 90000 доларів, перебуваючи у фазі відновлення. Останні дані показують, що поточна ціна BTC становить $87.61K, а коливання цін — помірні.

Технічний аналіз показує, що індикатор AO свідчить про поступове зростання бичих настроїв, мінімальний рівень опору спрямований вгору. Якщо ціна зможе утриматися на рівні 90000 доларів, подальше зростання можливе до 95000 доларів, а потім — до 100000. Однак при падінні нижче за ключовий рівень підтримки 86000 доларів слід бути обережним щодо можливого подальшого зниження до 75000 доларів.

Технічні рівні для BTC:

• Підтримки: 90000, 86000, 75000
• Опори: 95000, 100000, 106000

USD/JPY: довгострокова тенденція зростання під тиском

Курс долара до ієни 8 грудня злегка підвищився на 0.1%, досягнувши максимуму у 155.54, тимчасово закріпившись біля рівня 155.0. Варто звернути увагу, що ця валютна пара знову тестує довгострокову трендову лінію зростання. Сигнали, що видає індикатор AO, викликають занепокоєння — зниження активізується, що свідчить про ймовірне подальше падіння.

Якщо USD/JPY не вдасться утриматися вище за 155.0, можливе подальше зниження до 152.0 або навіть 150.0. Щоб змінити тренд, долар/ієна має повернутися і закріпитися вище за 156.0, а потім — протестувати рівень 157.0 і вище.

Технічні рівні для USD/JPY:

• Підтримки: 155.0, 152.0, 150.0
• Опори: 157.0, 158.0, 160.0

Золото: рівень у 4200 доларів знову під тиском, ризик зниження залишається

Золото 8 грудня піднялося на 0.27%, досягнувши максимуму у 4219 доларів. Однак протягом чотирьох днів поспіль спроби прорвати рівень у 4200 доларів закінчувалися невдачею, що свідчить про ослаблення короткострокової динаміки. Важливо врахувати, що золото залишається у діапазоні 3890-4225, і цей коливальний коридор ще не був подоланий.

На денному графіку видно, що золото перебуває у довгостроковому тренді зростання з лютого 2024 року, формуючи четверту зону корекції, що зазвичай свідчить про збереження загального тренду. Однак слід бути обережним щодо можливого повернення цін до рівня 4050 (лінія Ганна 2/1), що може стати важливою підтримкою для бичачого руху.

Технічні рівні для золота:

• Підтримки: 4130, 4050, 3930
• Опори: 4220, 4300, 4381

Срібло: високий рівень у фазі консолідації, боротьба між покупцями і продавцями

Срібло 8 грудня піднялося на 0.23%, досягнувши максимуму у 58.72 доларів. Постійне оновлення максимумів свідчить про збереження бичачого тренду, але недавня фаза бокової корекції вказує на активну боротьбу між покупцями і продавцями у цьому діапазоні, що підвищує ризик короткострокового відкату.

На денному графіку, якщо срібло зможе утриматися вище за 56.50 доларів, у майбутньому можливе подальше зростання до 60.0 або навіть 63.50 доларів, що відкриє новий потенціал для зростання. При цьому, якщо ціна проб’є рівень підтримки 56.5 доларів, слід бути готовим до подальшого зниження до 53.8 або навіть 51.0 доларів.

Технічні рівні для срібла:

• Підтримки: 56.5, 53.5, 50.0
• Опори: 60.0, 63.5, 68.0

Підсумки

Цього тижня багато активів перебувають під впливом макроекономічних очікувань і реальних політичних сигналів. Біткоїн, утримуючись вище за 90000 доларів, демонструє стійкість ризикових активів; золото і срібло у фазі високої консолідації відображають баланс між ризиковими настроями та економічним оптимізмом; курс долара до ієни стикається з тиском трендової лінії, і ризик подальшого зниження залишається актуальним. Інвесторам рекомендується уважно стежити за сигналами ФРС і Банку Японії, а також за ключовими технічними рівнями активів для своєчасного коригування позицій у відповідь на зміни ринку.