SET50 основний індекс: повне розуміння для інвесторів

Познайте SET50 перед тим, як приймати рішення про інвестиції

У світі інвестицій на тайському фондовому ринку слово SET50 — це термін, який ви можете почути часто, але що саме таке SET50? Багато хто ще не зовсім розуміє.

Давайте почнемо з основ: SET — це індекс цін акцій, що включає всі акції, зареєстровані на фондовій біржі, включаючи звичайні акції та інвестиційні одиниці REIT, що відповідають вимогам ринку. SET50 — це частина SET, що складається з 50 найкращих за якістю акцій.

Якщо порівнювати, то SET50 є повним представником SET, оскільки він відображає рух великих компаній. Коли SET50 зростає, зазвичай зростає і SET. Такий характер робить SET50 популярним як орієнтир (Benchmark) для випуску деривативів, таких як ф’ючерси на індекс SET50 та опціони на індекс SET50.

Багато нових інвесторів звертають увагу на акції у списку SET50, оскільки вважають їх більш безпечними, ніж звичайні акції. Це логічно, оскільки акції в SET50 проходять строгий відбір і переважно належать великим компаніям із міцною фінансовою базою. Однак аналіз і оцінка тенденцій кожної акції залишаються відповідальністю самого інвестора.

Стандарти та критерії відбору для SET50

Акції, що мають право входити до індексу SET50, повинні відповідати щонайменше таким умовам:

Основні умови:

• Це звичайні акції, що регулярно торгуються на фондовій біржі, і зареєстровані не менше ніж 6 місяців тому.
• Не перебувають у процесі виключення з ринку.
• Не заборонена торгівля (SP) або немає ознак, що така заборона може бути введена у довгостроковій перспективі.
• Не мають проблем із погашенням боргів, що можуть вплинути на фінансовий стан компанії.
• Не є акціями компаній у стані банкрутства, у процесі реорганізації або ліквідації.

Критерії за ринковою вартістю:

• Ринкова капіталізація (Market Capitalization) входить до перших 200 позицій.
• Кількість роздрібних акціонерів становить не менше 20% від оплаченої статутної капіталізації.
• Обсяг торгів є стабільним і не менше 50% від середнього обсягу торгів за нормальних умов ринку.

Акції, що проходять перші 50 позицій, потрапляють до списку SET50, а позиції 51-55 — до резервного списку. Перегляд списку відбувається двічі на рік: у червні — за даними за останні 6 місяців, і у грудні — за аналогічними даними.

Основні компоненти SET50

Список SET50 включає представників із різних галузей промисловості, наприклад:

• ADVANC: компанія Advanced Info Service Public Company Limited
• AOT: компанія Thai Airways International Public Company Limited
• BBL: Bangkok Bank — лідер у банківській сфері
• BTS: компанія BTS Group Holdings Public Company Limited
• CPALL: компанія CP All Public Company Limited
• CPN: компанія Central Pattana Public Company Limited
• DTAC: компанія Total Access Communication Public Company Limited
• EGCO: компанія Electricity Generating Public Company Limited

І ще багато інших компаній, що увійшли до цього списку. Вони охоплюють сфери банківської справи, нерухомості, телекомунікацій, енергетики та харчової промисловості.

Як розраховується SET50

Розрахунок значення SET50 базується на зважуванні за ринковою капіталізацією за формулою:

SET50 Index = (Current Market Value ÷ Base Market Value) × Base Value

де:

• Current Market Value (CMV) — загальна ринкова вартість усіх акцій SET50 на дату розрахунку,
• Base Market Value (BMV) — загальна вартість акцій на базовий день, 16 серпня 1995 року,
• Base Value — базове значення індексу, встановлене на рівні 1,000 пунктів.

Цей метод дозволяє великим компаніям мати більший вплив на рух індексу, ніж меншим.

Основні фактори, що впливають на SET50

( 1. Загальний стан економіки

Коли економіка зростає, зростає і довіра інвесторів, що сприяє притоку капіталу на фондовий ринок. В результаті, SET50 також зростає. Навпаки, при економічному спаде страх і невизначеність відводять капітал з ринку.

Гарні ознаки економіки: зростання рівня зайнятості, сильне зростання ВВП, помірна інфляція та високий індекс споживчої довіри.

) 2. Політична стабільність і соціальне середовище

Країна з політичною стабільністю і спокійним соціальним середовищем приваблює більше інвесторів. Навпаки, такі проблеми, як переворот, протести або політичні конфлікти, можуть викликати занепокоєння і зменшити інвестиційну активність.

( 3. Тренд цін на основні товари

Якщо ціни на товари, наприклад золото, швидко зростають, це означає, що інвестори переводять капітал з акцій у безпечні активи через зростаючий ризик, що призводить до ослаблення SET50.

) 4. Потоки іноземних інвестицій

Зовнішні інвестори (Foreign Fund) мають важливий вплив на тайський фондовий ринок. Коли вони вважають Тайланд привабливим для інвестицій, капітал входить у SET50. Якщо ж вони передумують і виводять кошти, індекс падає.

Як ефективно інвестувати в SET50

Якщо ви зацікавлені у інвестиціях у SET50, існує кілька варіантів:

Варіант 1: купівля окремих акцій із списку SET50

Теоретично, ви можете купити всі 50 акцій, що входять до списку, але це має недоліки: потрібні великі кошти, управління складне і вимагає багато часу на моніторинг.

Варіант 2: використання ф’ючерсів (Futures)

Використання ф’ючерсів на індекс SET50 — це більш ефективний спосіб, що дозволяє вам безпосередньо торгувати напрямком руху індексу.

Щоб торгувати ф’ючерсами, потрібно відкрити рахунок у брокера. Зазвичай потрібні такі документи:

• Паспорт або інший документ із копією
• Реєстраційне свідоцтво або довідка про місце проживання з копією
• Банківський рахунок за останні 6 місяців або інші фінансові документи
• Сертифікат про проходження навчання з деривативів (якщо є)
• Стамповий збір — 30 бат

Варіант 3: інвестиції через пайові фонди

Для новачків інвестиції у пайові фонди, що орієнтовані на акції з SET50, є хорошим варіантом. Це забезпечує стабільність і відповідний рівень управління ризиками.

Підсумок

Глибоке розуміння SET50 — важливий інструмент для інвесторів, що прагнуть увійти на тайський фондовий ринок. Незалежно від того, чи ви купуєте окремі акції, торгуєте ф’ючерсами або інвестуєте у пайові фонди, вивчення інформації та врахування факторів, що впливають на SET50, допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення.

Зрештою, SET50 — це не просто цифри на екрані, а відображення стану економіки та довіри до тайського фондового ринку. Обережне і довгострокове інвестування — найкращий спосіб накопичити активи через SET50.