Обов’язкове до прочитання перед інвестуванням у акції: детальний аналіз комісій за купівлю-продаж у 2025 році та критична точка збереження капіталу

Інформація про торговельні витрати, які легко ігнорують інвестори

Багато початківців на ринку вважають, що достатньо просто підвищення ціни акцій для отримання прибутку, але ігнорують приховані витрати, що стоять за цим. Насправді, комісійні за купівлю-продаж акцій значно перевищують просту комісію, включаючи податки на операції, системні збори, витрати на конвертацію валют тощо. Щоб дійсно уникнути збитків, потрібно чітко розуміти структуру цих витрат.

Купівля-продаж акцій на Тайвані: розрахунок витрат і поріг беззбитковості

Основна структура витрат при торгівлі тайванськими акціями

На Тайвані інвестори платять дві основні категорії витрат: брокерські комісії та державний податок на операції. Комісія розраховується як 0.1425% від суми угоди, але більшість місцевих брокерів пропонують знижки у 5–6 разів. Податок на продаж стягується лише при продажі і становить 0.30%.

Формула витрат при купівлі акцій: Комісія = ціна акції × кількість × 0.1425% × коефіцієнт знижки

Формула витрат при продажі: Комісія + податок = (ціна акції × кількість × 0.1425% × коефіцієнт знижки) + (ціна акції × кількість × 0.30%)

Приклад розрахунку: на прикладі Kang Shi Fu (910322.TW)

Припустимо, купуємо 1 лот акцій Kang Shi Fu за 200 юанів, з брокерською знижкою 60%:

• Витрати при купівлі: 200 × 1,000 × 0.1425% × 0.6 = 171 юань
• Витрати при продажі: 200 × 1,000 × 0.1425% × 0.6 = 171 юань
• Податок при продажі: 200 × 1,000 × 0.30% = 600 юанів
• Загальні витрати: 171 + 171 + 600 = 942 юані

Це означає, що ціна акцій має зрости щонайменше на 942 юані (або на 0.47%) для покриття витрат.

Порівняння основних брокерських комісій і рекомендації щодо вибору

Різні брокери пропонують різні знижки, а кількість їхніх офісів також впливає на зручність обслуговування:

Інвесторам слід обирати брокера відповідно до їхнього способу торгівлі (дрібні або цілі лоти) та частоти торгів.

Купівля-продаж акцій США: різниця між посередницькими послугами та міжнародними брокерами

Структура витрат через посередницькі послуги

При торгівлі американськими акціями через тайванських брокерів, інвестори платять комісію від 0.25% до 1% (залежно від брокера), а також 0.00278% податку з продажу, системний збір у 3 долари за угоду, витрати на зберігання ADR тощо. Посередницькі послуги мають мінімальні “нижні межі” комісії, тобто навіть при малих сумах доведеться платити мінімальну суму.

Наприклад, у Yuanta:

• Комісія за ручне замовлення: 1%, мінімум 50 доларів
• За електронне замовлення: 0.5–1%, мінімум 35 доларів
• Додаткові витрати: податок 0.00278%, системний збір 3 долари/угоду, міжнародний переказ 15 доларів за раз

Основні брокери та їхні тарифи

Переваги використання міжнародних брокерів

Багато міжнародних брокерів вже скасували комісію за торгівлю акціями, що дозволяє роздрібним інвесторам з меншими сумами заощадити значні кошти. Однак потрібно враховувати витрати на переказ коштів, які зазвичай становлять близько 30 доларів.

Рекомендовані брокери з підтримкою китайською мовою

Interactive Brokers: найбільший у світі онлайн-брокер, заснований у 1978 році, дозволяє торгувати на основних світових ринках, комісії фіксовані — 0.005 долара за акцію або за ступінчастою системою. Недоліки — складна платформа, комісія за виведення 10 доларів.

Mitrade: пропонує CFD та торгівлю акціями, мінімальний депозит — 50 доларів, підтримує внесення та зняття у нових тайванських доларах, без комісії за торгівлю. Підходить для тих, хто хоче знизити поріг входу.

Onada: без мінімального депозиту, комісія 0.1%, доступно понад 800 американських акцій, пропонує до 888-кратного кредитного плеча.

Firstrade: має цілодобову підтримку китайською, без комісії, збір за зняття — 25 доларів, добре орієнтована на локальних клієнтів.

Витрати для короткострокових трейдерів: коли обирати CFD

Проблеми високочастотної торгівлі

Для трейдерів, що здійснюють внутрішньоденну або короткострокову торгівлю, кожна операція супроводжується витратами. Чим частіше торгівля, тим швидше накопичуються витрати, що можуть з’їсти весь прибуток.

Переваги CFD у плані витрат

CFD (контракти на різницю) — це інструмент, що дозволяє отримувати прибуток від різниці цін без фактичного володіння акціями. Основна різниця — у тому, що CFD стягує лише спред і нічний платіж, без комісій, податків і витрат на переказ. Для активних трейдерів це може знизити витрати більш ніж на 50%.

Таблиця розрахунку комісійних за купівлю-продаж акцій: всі фактори в одному місці

Чотири основні змінні, що визначають розмір комісії

Різниця між ринками: різні біржі мають свої межі та правила щодо комісій, які періодично оновлюються. Структура витрат на Тайвані та в США відрізняється кардинально, тому потрібно розуміти особливості кожної.

Вплив вибору брокера: великі повноцінні брокери зазвичай мають вищі комісії, але пропонують більше інструментів і досліджень. Малі та середні брокери часто пропонують знижки для залучення клієнтів. Також у різний час брокери можуть змінювати тарифи.

Обсяг торгівлі: комісія розраховується у відсотках, тому при більшій сумі витрати зростають. Деякі брокери пропонують знижки для великих клієнтів або фіксовану плату.

Частота торгівлі: кожна операція — це дві комісії (купівля і продаж). Часті операції швидко накопичують витрати. Високочастотні трейдери можуть отримати знижки.

Часті питання інвесторів

Q1: Які основні витрати при торгівлі тайванськими акціями?

A1: Основні — брокерські комісії (0.1425% від суми, зазвичай знижені до 5–6%) і державний податок на продаж (0.3%). При купівлі і продажу стягується по одній комісії, податок — лише при продажі.

Q2: Як визначити, коли продавати акцію, щоб не зазнати збитків?

A2: Потрібно врахувати всі витрати при купівлі і продажу. Ціна має зрости більше за цю суму, щоб вийти на беззбитковість. У прикладі Kang Shi Fu потрібно зростання більш ніж на 0.47%. Лише відсотковий приріст може бути оманливим.

Q3: Які витрати нижчі — у Тайвані чи у США?

A3: Зазвичай структура витрат у Тайвані простіша, але податки вищі. У США через міжнародних брокерів комісії скасовані, але є витрати на переказ коштів. Для короткострокової торгівлі CFD може бути вигідніше.

Q4: Який брокер краще обрати для початку?

A4: Залежить від стилю торгівлі. Для торгівлі цілісними акціями — знижки на комісії. Для дрібних лотів — важливо враховувати мінімальні комісії за дрібні операції.

Q5: В чому різниця між посередницькими послугами і прямим відкриттям рахунку для торгівлі США?

A5: Посередницькі послуги мають вищі комісії (близько 1%) і додаткові витрати, підходять для невеликих сум. Прямий рахунок — без комісій, але з витратами на переказ, підходить для великих і довгострокових інвестицій.

Практичні поради щодо зниження торговельних витрат

Раціональне планування стратегії — перший крок до контролю витрат. Перед відкриттям рахунку порівнюйте тарифи і пропозиції брокерів, обирайте платформу відповідно до частоти торгів і обсягу капіталу. Для короткострокової торгівлі ретельно оцінюйте переваги CFD. Перед кожною операцією чітко рахуйте точку беззбитковості, щоб уникнути втрат через ігнорування комісій.