Суть pip у валютній торгівлі: повний посібник від спреду до розрахунку витрат

Трейдери повинні знати: значення pip та практичне застосування спреду

Перед торгівлею на валютному ринку, розуміння піпа є надзвичайно важливим для контролю торгових ризиків. Простими словами, піп — це мінімальна одиниця зміни ціни валюти. Наприклад, євро/долар змінюється з 1.1234 до 1.1235, і ця зміна на 0.0001 становить 1 піп.

Для більшості валютних пар піп зазвичай відображається у четвертій десятковій позиції. Однак валютні пари, пов’язані з японською ієною, мають особливість — один піп для долар/ієна відповідає другій десятковій позиції. Ця деталь має важливе значення при обчисленні прибутку та збитку.

Варто зазначити, що на валютному ринку зазвичай застосовується кредитне плече, тому навіть коливання на 1 піп може суттєво вплинути на реальний прибуток або збиток.

Як обчислити цінність pip? Три ключові фактори визначають усе

Реальна цінність pip залежить від трьох факторів: валютної пари, обсягу торгівлі та поточного курсу. Вони разом визначають, що навіть незначні коливання цін можуть мати значний вплив на капітал.

На прикладі долар/канадський долар: Якщо трейдер купує за ціною 1.3050 на 50 000 доларів/канадських доларів і закриває позицію з прибутком у 50 піпів, обчислення прибутку відбувається у три етапи:

Спочатку визначаємо цінність одного pip у валюті котирування (канадському доларі): 50 000 × 0.0001 = 5 канадських доларів/піп

Далі перетворюємо у базову валюту (долари): 5 ÷ 1.3050 ≈ 3.83 долара/піп

Останній крок — обчислюємо загальний прибуток: 50 × 3.83 = 191.5 долара

Ще один приклад — долар/ієна: Трейдер купує за 123.456 на 50 000 доларів/ієн і закриває позицію при ціні 123.256, зазнавши збитку у 20 піпів. Обчислення схоже — спершу визначаємо цінність ієни (50 000 × 0.01 = 500 ієн/піп), потім перетворюємо у долари (500 ÷ 123.256 ≈ 4.057 долара/піп), і в результаті збиток становить -20 × 4.057 = 81.14 долара.

Спред: механізм роботи брокера та фактичні витрати трейдера

При торгівлі валютами ви побачите дві ціни — ціна покупки (Ask) і ціна продажу (Bid). Різниця між ними називається спред, і саме вона є фактичним витратам трейдера при вході у ринок.

З точки зору брокера, спред — це основне джерело доходу у режимі без комісії: вони купують валюту у постачальників ліквідності за нижчою ціною і продають її трейдерам за вищою; одночасно купують валюту у трейдерів за нижчою ціною. Ця різниця — їхній прибуток.

Два типи валютних спредів та їх переваги і недоліки

Залежно від моделі роботи брокера, спреди поділяються на два основних типи:

Фіксований спред — його пропонують брокери-мейкери. Незалежно від коливань ринку, спред залишається сталим. Така модель має менше вимог до капіталу, витрати на торгівлю передбачувані, підходить для трейдерів з малим капіталом. Недолік — при сильних коливаннях ринку брокер не може коригувати спред, що може спричинити проскальзування — ціну виконання угоди, що відрізняється від очікуваної.

Змінний спред — його пропонують брокери без маркет-мейкера, які отримують котирування від кількох постачальників ліквідності і передають їх безпосередньо трейдерам. Змінний спред має більшу прозорість цін, трейдери можуть отримати кращі котирування від кількох постачальників. Однак для активних трейдерів швидке розширення спреду може швидко з’їсти прибуток. Зазвичай він значно розширюється під час публікації важливих економічних даних або зниження ліквідності ринку.

Як у реальності обчислити витрати на спред?

Щоб точно врахувати витрати через спред, потрібно знати два фактори: цінність pip і обсяг торгівлі.

На прикладі євро/долар: якщо ціна покупки — 1.04111, ціна продажу — 1.04103, тоді спред становить 0.8 піпів. Якщо ви купуєте 1 міні-лот (10 000 одиниць) і закриваєте позицію одразу, і цінність pip — 1 долар, то витрати на спред становитимуть 0.8 × 1 = 0.8 долара.

Якщо збільшити обсяг до 5 міні-лотів, то та сама 0.8 піпова різниця призведе до витрат 0.8 × 5 = 4 долара. Це показує, що зростання обсягу збільшує абсолютну суму витрат на спред.

Отже, розуміння точного значення pip, правильний розрахунок спреду і вибір відповідного типу спреду відповідно до власних фінансових можливостей — обов’язкові навички для контролю витрат і підвищення ефективності торгівлі на валютному ринку.