Повний гід по денній торгівлі окремими акціями: Оволодіння ризиками та можливостями короткострокової торгівлі на тайванських та американських біржах

Чому денна торгівля стала домінуючою на ринку?

Зі зростанням глобальних коливань ринку короткострокова торгівля вже стала стандартною стратегією сучасних інвесторів. За даними ринку, обсяг денних операцій на тайванському ринку вже становить майже 40% від загального обсягу торгів, а на американському ринку через застосування системи T+0, гнучкість внутрішньоденних операцій досягла безпрецедентних рівнів.

Але яка логіка за цим трендом? Простими словами — ризик переночування. Тайванський ринок відкривається о 9:00 ранку і закривається о 13:30, і за цей час на нього впливають новини з міжнародних ринків Гонконгу, Європи, США тощо. Важливі негативні новини попередньої ночі можуть спричинити різке відкриття нижче за рівень попереднього дня, що створює ризик несподіваних втрат. Такий ризик без попередження змушує все більше інвесторів приймати рішення протягом того ж дня.

Три головні переваги денних операцій з окремими акціями

1. Уникнення ризику “нічних чорних лебедів”

Здійснюючи купівлю і продаж протягом дня, закриваючи позиції перед закриттям, ви позбавляєтеся страху перед раптовими новинами з міжнародних ринків уночі. Це ефективний спосіб зменшити пасивний ризик для тих, хто працює або не може цілодобово слідкувати за ринком.

2. Прискорення обігу капіталу

Можна багаторазово входити і виходити з ринку в один день, беручи на себе лише ризик цінового розриву. В ідеалі це значно підвищує ефективність використання капіталу і розширює потенціал прибутку.

3. Підсилювальний ефект за допомогою кредитного плеча

Початковий гарантійний внесок для денних операцій з фінансуванням на тайванському ринку становить близько 50% (тобто 2-кратне кредитне плече), що дозволяє використовувати менший капітал для управління більшою позицією. Однак цей меч має і зворотню сторону — він збільшує і потенційні збитки.

Приховані ризики денних операцій з окремими акціями: 4 важливі пастки

Вартісний “чорний дір”

Хоча уряд пропонує знижки на податки для денних операцій (“зменшення податку на торгівлю наполовину”), часті операції все одно коштують дорого. Наприклад, якщо за день зробити 5 угод по 10 тис. нових тайванських доларів кожна, з прибутком 0.5% (500 доларів) з кожної, після комісій і податків чистий прибуток може становити лише 100-200 доларів. Навіть невелика поразка у одній угоді може звести нанівець усі попередні прибутки, і в довгостроковій перспективі це може призвести до ситуації “заробив на ціновому розриві, втратив через витрати”.

Психологічний тест високої волатильності

Під час торгів на тайванському ринку часто спостерігаються швидкі коливання 1-2% через дії іноземних інвесторів, новини та емоції ринку. Для денних трейдерів це означає, що одна угода може вирішитися за кілька хвилин. Це вимагає від трейдера високої концентрації, швидкого аналізу і швидкого прийняття рішень щодо входу і виходу, а також встановлення стоп-лоссів і тейк-профітів. В умовах високого стресу легко зволікати, сумніватися або приймати поспішні рішення, що збільшує ризик і зменшує потенційний прибуток.

Двосторонній меч кредитного плеча

Фінансування або позики для денних операцій здаються привабливими для збільшення капіталу, але при реверсі тренду збитки також зростають. Наприклад, при внесенні 10 тис. доларів і купівлі акцій на 20 тис. доларів, падіння ціни на 5% призведе до реальних збитків у 1 тис. доларів (10% від початкового капіталу). У разі “ліміт-даун” або неможливості закрити позицію через обмеження, збитки можуть ще зрости, і з’являється ризик вимагання маржі брокером.

Легко стати залежним від високоризикових звичок

Миттєвий зворотній зв’язок у вигляді прибутку від операцій на день може викликати залежність від швидких виграшів і призвести до ігнорування довгострокової стратегії. Багато початківців з часом переходять від “пробую” до “частих операцій”, і в підсумку через “послідовні малі втрати” або “один великий збиток” витрачають багато часу і зменшують капітал.

Денна торгівля з окремими акціями — не для всіх: 5 ключових умов

Достатньо часу і концентрації

Денна торгівля вимагає швидких рішень у короткий час. Якщо не можете цілодобово слідкувати за ринком, це не для вас.

Строге дотримання правил торгівлі

Обов’язково потрібно встановлювати стоп-лоси і дотримуватися їх, не порушуючи правила через азарт. Також важливо контролювати розмір позиції і ризики.

Здатність витримувати тиск і швидко приймати рішення

Щохвилини ринок може сильно коливатися. Якщо емоції легко піддаються паніці або жадібності, торгівля стане дуже ризикованою.

Професійні знання і технічний аналіз

Потрібно вміти читати графіки, розуміти обсяг і цінові співвідношення, використовувати інструменти — ковзні середні, свічкові моделі, рівні підтримки і опору. Новачкам без базових знань краще уникати активної торгівлі, щоб не втратити капітал.

Достатній капітал і здатність витримувати ризики

Денна торгівля — це не спосіб стабільного заробітку, а спекуляція з високим ризиком. Малий капітал і високий кредитний леверидж — швидкий шлях до банкрутства.

П’ять способів денних операцій з окремими акціями

Фізична торгівля (наявні акції)

Це унікальна тайванська система і найпоширеніший спосіб. На тайванському ринку підтримується понад 1600 акцій для денних операцій. Купівля і продаж у той самий день (або спершу продати, потім купити) — потрібно закрити позицію до закриття.

Внутрішньоденна торгівля на американському ринку (Day Trading)

Завдяки системі T+0 внутрішньоденна торгівля стала звичайною практикою. Але потрібно враховувати правило PDT (Pattern Day Trader): при капіталі менше 25 000 доларів США — не більше 3 внутрішньоденних операцій за 5 днів; при капіталі понад 25 000 доларів — без обмежень.

Фінансування і позики для денних операцій

Фінансування — купівля акцій у кредит і їх продаж у той самий день; позики — короткострокове позичання цінних паперів для коротких позицій і викуп у той самий день. Важливо враховувати додаткові відсотки за кредит і комісії за позики, а популярні акції можуть мати дефіцит цінних паперів, що підвищує витрати.

Деривативи для денних операцій

Закупівля і продаж фінансових деривативів у той самий день, включаючи ф’ючерси на індекси, окремі акції, опціони тощо. Багато короткострокових трейдерів використовують ф’ючерси на тайванський індекс, оскільки вони дають можливість застосовувати леверидж і мають низькі витрати.

Автоматизована торгівля і високочастотна денна торгівля

Використання комп’ютерних алгоритмів для автоматичного визначення точок входу і виходу з ринку з метою отримання дрібних прибутків за високою швидкістю. Це має низькі витрати, але вимагає високих технічних навичок, і звичайним інвесторам важко реалізувати.

Порівняння правил денних операцій на тайванському і американському ринках

Детальний розрахунок витрат і комісій

Розрахунок витрат на тайванські денні операції

Припустимо, купуємо 100 лотів TSMC за 600 нових тайванських доларів:

• Загальна сума = 600 × 100 000 = 6 мільярдів нових доларів
• Комісія (0.04275%) ≈ 6 млрд × 0.0004275 = 25,65 тис. нових доларів
• Податок (зменшений у 2 рази) ≈ 6 млрд × 0.00075 = 45 тис. нових доларів

Основні витрати — це податок на торгівлю, що є ключовим для інвестора.

Розрахунок витрат на американські внутрішньоденні операції

Припустимо, купуємо 1000 акцій NVIDIA за $1,000 кожна:

• Загальна сума = $1,000 × 1 000 = $1 000 000
• Комісія брокера: $0 (часто безкоштовно)
• Регуляторні збори SEC/FINRA ≈ $0.145

Загальні витрати — менше одного долара, але потрібно враховувати ціновий розрив, проскальзинг і відсотки за позики.

Три кроки для практичної торгівлі з окремими акціями

Крок 1: Відбір цінних паперів — шукаємо “популярні” акції

Перший крок — знайти з великою ліквідністю і волатильністю серед тисячі доступних. Не варто обирати акції з низькою ціною і малим обсягом.

Об’єкти для спостереження:

Новини: будь-які новини — позитивні або негативні — привертають увагу і збільшують волатильність.

Дослідження: аналітичні звіти великих інституцій можуть змінювати позиції і впливати на ціну.

Кількісні дані: слідкувати за рейтингами сильних і слабких акцій, обігом, обсягами. Особливо звертати увагу на “раптове збільшення обсягу” — понад 50% від середнього за 5-10 днів.

Крок 2: Визначення напрямку — слідкуємо за 5-хвилинним графіком

На відміну від довгострокових стратегій, для денних операцій важливо дивитись на 5-хвилинний графік (кожні 5 хвилин формує свічку). Також потрібно враховувати мінімальні рівні і ціни відкриття.

Стратегія на покупку: слідкуємо за загальним трендом. Якщо ринок слабкий, акція може бути під тиском. Якщо ж акція явно сильніша за ринок, можна тримати позицію і продавати біля попереднього максимуму.

Стратегія на короткий продаж: потрібно, щоб ринок був у медіумі “медвежого” тренду. Наприклад, у секторі китайських компаній, що падають, короткі продажі будуть більш обґрунтованими.

Крок 3: Дисципліна — стоп-лоси, тейк-профіти і управління капіталом

Швидке закриття позицій — важко купити на мінімумі і продати на максимумі, тому потрібно встановлювати реальні рівні для виходу: зазвичай 5% прибутку і 2-3% збитку.

Особливо важливо не затягувати до кінця дня. Причини: по-перше, може не вистачити часу для виконання, і позиція залишиться відкритою; по-друге, наприкінці дня продавці активізуються, і ціна може різко впасти, перетворюючи прибуток у збитки.

Управління капіталом: працюйте з тим, що є. Навіть у денній торгівлі потрібно мати резерви.

Настрій: рішучість і відсутність жадібності — ключові якості. Вчасно виходьте з ринку, щоб не втратити все.

Рекомендації для денних операцій з окремими акціями у 2025 році

Акції з високою ліквідністю (рейтинг за середньоденним обсягом)

Американські акції з високим обсягом (рейтинг за середньоденним обсягом)

Ці компанії мають високий обсяг торгів і хорошу ліквідність, що робить їх пріоритетними для короткострокової торгівлі.

Сучасний стан і глибокі роздуми щодо денних операцій з окремими акціями

Денна торгівля вже стала домінуючою на ринку, і частка обсягів тайванського ринку близько 40% тому підтверджує цю тенденцію. На американському ринку через переваги системи T+0 внутрішньоденна торгівля стала звичайною практикою.

Але за цим стоїть ризик. Постійне зниження комісій і податків зменшує прибутки, ринкові коливання стають все більш непередбачуваними, а спокусливість кредитного плеча постійно випробовує інвесторську раціональність. Багато імпульсивних інвесторів у кінцевому підсумку програють не ринку, а своїй жадібності і тривозі.

Денна торгівля може бути потужним інструментом для швидких можливостей, але й чорною дірою для капіталу. Важливо мати достатні знання, психологічну стійкість і дисципліну. Якщо цих умов немає — краще не слідувати за натовпом, а зосередитися на тому, що вмієте найкраще.