Логіка роботи та практичне застосування коефіцієнта кредитного плеча

Основні поняття про кредитне плече

Зовнішньоторговельний ринок саме тому приваблює трейдерів, що пропонує механізм кредитного плеча. Простими словами, кредитне плече — це спосіб торгівлі, коли трейдер позичає кошти у брокера, щоб контролювати більший обсяг позицій за меншими власними капіталами.

Наприклад: у вас є 1 000 доларів, але ви хочете торгувати валютною парою вартістю 100 000 доларів. У цьому випадку вам не потрібно одразу сплачувати всю суму, а достатньо внести частину коштів у вигляді маржі (зазвичай — початкової маржі), решту надає брокер. Ця позика допомагає вам збільшити обсяг торгівлі і потенційний прибуток. Однак слід пам’ятати, що разом із збільшенням прибутку зростає і ризик збитків.

Визначення та значення коефіцієнта кредитного плеча

Коефіцієнт кредитного плеча — це показник, що відображає співвідношення між торговим капіталом і фактичним власним капіталом. Він наочно показує, у скільки разів ви можете торгувати за рахунок позикових коштів.

Наприклад, кредитне плече 1:100 означає: ви вкладаєте 1 долар і контролюєте позицію на 100 доларів. Кредитне плече 1:200 — це означає, що за 1 долар ви можете контролювати позицію на 200 доларів. Чим вищий коефіцієнт кредитного плеча, тим менша маржа потрібна для відкриття позиції.

Вимоги до маржі та відповідність коефіцієнту кредитного плеча

Брокери встановлюють відповідні вимоги до маржі залежно від валютної пари. Чим нижча маржа, тим вищий може бути коефіцієнт кредитного плеча. Нижче наведено поширені випадки:

• Вимога до маржі 1%, відповідно коефіцієнт 1:100
• Вимога до маржі 0.5%, відповідно коефіцієнт 1:200
• Вимога до маржі 2%, відповідно коефіцієнт 1:50

Варто враховувати, що брокери коригують коефіцієнт кредитного плеча залежно від волатильності ринку. Коли курси деяких валютних пар дуже коливаються, брокери зазвичай підвищують вимоги до маржі, щоб зменшити ризик.

Практичний приклад торгівлі з кредитним плечем

Припустимо, курс EUR/USD становить 1.26837, і ви плануєте купити 1 стандартну лот (100 000 одиниць євро).

Без використання кредитного плеча: Загальна сума для торгівлі = 1.26837 × 100 000 = 126 837 доларів

З кредитним плечем 1:200:

• Необхідна маржа = 126 837 × 0.5% = 634.19 доларів
• Решту коштів (126 202.81 доларів) надає брокер

Ключовий момент: незалежно від розміру кредитного плеча, прибутки та збитки обчислюються на основі повної вартості позиції.

Якщо EUR/USD зросте з 1.26837 до 1.26867 (зростання на 30 пунктів):

• Прибуток = (1.26867 - 1.26837) × 100 000 = 300 доларів

Навпаки, якщо знизиться до 1.26707 (зниження на 130 пунктів):

• Збиток = (1.26707 - 1.26837) × 100 000 = -1 300 доларів

Такий же риноковий рух при внесенні лише 634 доларів маржі може принести 300 доларів прибутку або 1 300 доларів збитку. Величина прибутку або збитку у відношенні до маржі значно перевищує 100%, що ілюструє двосторонню природу кредитного плеча.

Ризики та управління кредитним плечем

Кредитне плече — це двосічний меч. Коли ринок рухається у ваш напрямок, воно значно збільшує прибутки; але при зворотному русі — збитки теж зростають у кілька разів. У крайніх випадках ви можете втратити весь внесений капітал за короткий час.

Тому у реальній торгівлі слід обережно використовувати кредитне плече:

• Новачкам рекомендується починати з низьких коефіцієнтів (1:50 або 1:100)
• Встановлювати чіткі рівні стоп-лоссів для обмеження максимальних збитків
• Регулярно аналізувати свої торгівлі, накопичуючи досвід роботи з кредитним плечем
• Використовувати демо-рахунки для безризикових тренувань, доки не зрозумієте механізм роботи кредитного плеча

Розуміння принципів роботи кредитного плеча і створення наукової системи управління ризиками — це основа довгострокової стабільної торгівлі.