Повний посібник з кредитного плеча: все, що потрібно знати від новачка до професіонала

Леверидж-трейдинг, чи дійсно він потрібен?

Багато трейдерів задаються питанням. Чому, попри можливість отримати великий дохід з невеликим капіталом, не всі використовують леверидж? Відповідь проста. Леверидж — це інструмент для максимізації прибутку, але водночас і гострий меч, що може збільшити й збитки.

Що таке леверидж точно?

Як і принцип важеля в фізиці, у торгівлі леверидж — це концепція руху великої позиції(з невеликої сили)капіталу(. Це позика у брокера для здійснення більшого обсягу угод.

Конкретно, якщо з капіталом 100 000 грн використовувати 10-кратний леверидж, можна відкрити позицію обсягом 1 000 000 грн. У цьому випадку біржа вимагає забезпечення)заставу( у розмірі 100 000 грн і позичає решту 900 000 грн.

Наскільки сильним є ефект підсилення левериджу?

Якщо подивитися на цифри, все стає ясніше.

Капітал 100 000 грн без левериджу:

• Зростання ціни на 1% → прибуток 1 000 грн
• Зниження ціни на 1% → збиток 1 000 грн

За однакових умов при 10-кратному левериджі:

• Зростання ціни на 1% → прибуток 10 000 грн
• Зниження ціни на 1% → збиток 10 000 грн

Ще більш екстремальний приклад: при 20-кратному левериджі торгуючи 2 000 000 грн, при зростанні ціни на 5% ви заробите весь капітал у 100 000 грн. І навпаки, при зниженні на 5% — втратите весь капітал. Це і є справжня сутність левериджу.

Чому важливі маржа та маржин-колл?

Маржа — це заставна сума, яку потрібно внести для підтримки позиції. Це гарантія для біржі, що трейдер здатен покрити можливі збитки.

Важливе поняття — маржин-колл. Якщо збитки загрожують маржі, біржа вимагає додатковий внесок. Не виконаєте — позиція автоматично закриється.

Також потрібно знати про відношення левериджу. Наприклад, 10:1 означає, що на 10 000 грн можна торгувати 100 000 грн. Чим вище коефіцієнт, тим менше потрібно капіталу для великих угод, але й ризик збільшується. При 50:1 — при зниженні ціни всього на 1% ви втрачаєте 50% капіталу.

Леверидж vs безлеверидж, у чому різниця?

Найбільша перевага леверидж — швидкість отримання прибутку. Навіть невеликі коливання ціни можуть принести значний дохід, а обмежений капітал дозволяє відкривати кілька позицій одночасно, що полегшує диверсифікацію портфеля. Також доступність високозначущих активів і можливість хеджування ризиків.

Але є й недоліки: збільшення збитків, ризик маржин-коллу, психологічний стрес. Також накопичуються витрати у вигляді відсотків і комісій за свопи.

Безлеверидж — навпаки. Це більш стабільно і легше контролювати ризики, але й потенційний дохід обмежений. Особливо безпечний для новачків у високоволатильних ринках.

Як визначити, чи підходить мені леверидж?

Відповідайте чесно на такі питання:

1. Чи готові ви втратити більше, ніж ваш капітал? )Психологічно, фінансово(
2. Чи маєте достатній досвід і навички аналізу ринку?
3. Чи зможете залишатися спокійним при великих збитках?
4. Чи достатня ліквідність ринку, на якому плануєте торгувати?

Якщо відповідь «ні» хоча б на одне — використання левериджу слід обдумати дуже ретельно. Особливо, якщо у вас мало досвіду або ви не готові до психологічного тиску великих збитків. Рекомендується спершу працювати без левериджу, закладаючи міцну базу.

Як управляти ризиками при леверидж-трейдингу?

Навіть із левериджем можна контролювати ризики, дотримуючись правил управління.

Обов’язково ставте стоп-лосс. Визначте рівень закриття позиції ще перед входом у ринок. Автоматичний стоп допоможе уникнути емоційних рішень.

Розмір позиції має бути розумним. Не допускайте, щоб одна поразка знищила весь капітал. Враховуйте співвідношення капіталу та обсягу угоди.

Диверсифікуйте портфель. Інвестуйте у кілька активів і ринків, щоб зменшити вплив волатильності окремих інструментів.

Постійно моніторте ринок. Аналізуйте тренди, волатильність і потенційні ризики, коригуйте позиції.

Використовуйте трейлінг-стопи. Зафіксуйте прибуток і захистіть його від різких обертів цін, встановлюючи рухомий стоп.

Уникайте надмірного левериджу. У високоволатильних ринках не варто використовувати 50- або 100-кратний леверидж — це шлях до руйнування. Обмежтеся 10-кратним або менше.

Ведіть торговий журнал. Записуйте причини відкриття і закриття позицій, результати і уроки. Це допоможе стати кращим трейдером.

Основні інструменти, де застосовується леверидж

Форекс: через невеликі коливання курсу багато трейдерів використовують понад 100:1 леверидж. Ліквідність також висока.

CFD (контракти на різницю): не володіючи активом, отримуєте прибуток від цінових коливань. У поєднанні з левериджем — можливість відкривати великі позиції з невеликим капіталом, що корисно для короткострокової торгівлі.

Ф’ючерси: угода на купівлю-продаж активу у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Леверидж робить навіть невеликі коливання прибутковими.

Опціони: дають право купити або продати актив за фіксованою ціною. За допомогою левериджу можна торгувати великими обсягами з невеликим капіталом.

Наостанок

Леверидж — це дійсно привабливо. Він дозволяє швидко отримати прибуток. Але й ризик великих збитків теж високий.

Ключ до успішної роботи з левериджем — стриманість у жадібності. Перш ніж прагнути до максимальної вигоди, думайте про «виживання». Дотримуйтесь правил управління ризиками, підбирайте леверидж відповідно до рівня досвіду — і станете більш розумним трейдером.

Не обов’язково одразу йти на високий коефіцієнт. Починайте з низького, набирайте досвід і чекайте, поки ваша психологія і ринкове відчуття не стануть зрілішими. Це — довгостроковий шлях до виживання у торгівлі.