Який ви трейдер? Day Trader, Swing Trader чи Position Trader

У світі фінансових торгівлі не існує абсолютної “найкращої” стратегії — є лише та, яка найкраще підходить саме вам. Кожен трейдер робить різні компроміси між часом, ризиком і доходністю. Хтось захоплюється швидкою купівлею-продажем для зниження ціни або фіксації прибутку, хтось звик тримати позиції кілька тижнів, щоб уловити середньостроковий тренд, а інші просто лежать і чекають річних доходів. За суттю, класифікація трейдерів базується на “часі утримання позиції”. Ця стаття допоможе вам розібратися у різницях трьох основних моделей торгівлі та знайти ту, яка справді підходить саме вам.

Торговий цикл визначає все: від хвилин до місяців

Уявіть, що ви заходите до торгового центру. Хтось заходить, купує потрібні речі і одразу йде (day trader), хтось дивиться на товар кілька разів, перш ніж прийняти рішення (swing trader), а хтось — постійний клієнт, що регулярно поповнює запаси (position trader). Ринок торгівлі — теж саме.

Day Trader: гравець на хвилинному рівні

Ключова характеристика day trader — швидкість. Вони закривають позиції протягом одного дня, іноді навіть за кілька хвилин. Такі трейдери покладаються на технічний аналіз, спостерігаючи за графіками цін, обсягами і різними технічними індикаторами (м moving average, Bollinger Bands, MACD тощо), щоб передбачити короткострокові коливання цін. Вони майже не звертають уваги на фундаментальні показники компаній, оскільки тривалість утримання позиції дуже коротка, і річна звітність компаній їм не має значення.

Такий стиль торгівлі вимагає цілодобової уваги до екрана. Як тільки з’являється можливість — потрібно швидко діяти, а при збитках — швидко закривати позицію. Психологічна стійкість має бути високою — адже за одну хвилину можна заробити, а за наступну — втратити.

Swing Trader: гравець на тижневому рівні

Swing trader — між day trader і position trader, тримають позиції зазвичай кілька днів або тижнів. Вони намагаються уловити “гойдалки” ринку — середньострокові тренди. На відміну від day trader, swing trader має час для більш глибокого аналізу і не залежить від секундних реакцій ринку. Вони поєднують технічний аналіз і частково фундаментальні дані, приймаючи рішення у більш розумних часових рамках.

Ці трейдери за день перевіряють свої позиції 1-2 рази, що робить їх більш гнучкими у плані роботи і життя. Але вони стикаються з ризиком “переночування” — коли новини або події можуть різко змінити ціну за ніч.

Position Trader: гравець на місячному і довше рівні

Position trader — зовсім інший підхід. Вони ґрунтуються на глибокому аналізі довгострокових економічних трендів і фундаментальних показників компаній, тримають позиції місяцями або навіть роками. Їх цікавлять фінансові звіти, перспективи галузі, макроекономічна політика, а не дрібні коливання на графіку.

Ці трейдери можуть перевіряти свій рахунок раз на тиждень або місяць. Водночас їм потрібна сильна психологічна витримка — вони повинні бути готові до значних коливань у своєму портфелі у короткостроковій перспективі.

Порівняння стратегій у реальній практиці

Три основні підходи до внутрішньоденної торгівлі

Стратегії day trader включають:

• Скалінг (Scalping): багато дрібних угод протягом дня, кожна приносить кілька пунктів прибутку, що накопичуються у значний дохід. Вимагає швидкої реакції і низьких торгових витрат.
• Фейдинг (Fading): швидке відкриття короткої позиції після різкого руху ціни — коли ціна зростає, відкривають коротку, і навпаки, сподіваючись, що ціна повернеться до середнього.
• Моментум-трейдинг (Momentum Trading): слідування за сильними трендами — купівля під час зростання і продаж під час падіння.
• Новинна торгівля: відкриття і закриття позицій у момент публікації важливих економічних даних або новинних подій.
• Прориви технічних рівнів: визначення рівнів підтримки і опору, і дія при їх пробитті.

Стратегії для swing trading

Swing trader використовують технічний аналіз для визначення середньострокових трендів і формацій (наприклад, голови і плечі, трикутники). Вони чекають підтвердження сигналу і відкривають позицію. Важливо враховувати економічний календар — важливі новини можуть спричинити коливання на кілька днів, і саме це — їхня зона полювання. Вони встановлюють чіткі рівні стоп-лосс і тейк-профіт і дозволяють ринку рухатися.

Мислення для позиційної торгівлі

Position trader роблять найбільше роботи. Вони глибоко аналізують фінансову звітність, грошові потоки, позицію компанії на ринку, порівнюють довгострокові доходи різних активів і країн. Створюють диверсифіковані портфелі і періодично перевіряють свої гіпотези (наприклад, кожен квартал). Вони рідко реагують на короткострокові коливання, оскільки їхня база — довгострокове зростання компанії на 30% за 5 років, а не короткочасні “зльоти” ціни.

Реальні витрати, доходи і ризики

Приховані витрати торгівлі

Day trader щодня може здійснювати десятки угод, кожна з яких має спред і комісію. У деяких ринках ці витрати з’їдають весь прибуток. У Бразилії, наприклад, прибуток від внутрішньоденної торгівлі оподатковується 15%. Тобто, якщо ви заробили 1000 реалів за день, реально отримуєте близько 850.

Swing trader із меншою кількістю угод має менше витрат. Position trader — майже не враховує торгові витрати.

Обсяг капіталу і реальні обмеження

Day trader у регульованих ринках зазвичай потребує більшого стартового капіталу (у США мінімум 25000 доларів). Swing trader може починати з меншими сумами, але все одно потрібен достатній капітал для управління ризиками і диверсифікації. Position trader має більшу гнучкість і може починати з малих сум, що зростають за рахунок реінвестування.

Ризики у трьох вимірах

• Day trader: ризик — внутрішньоденні коливання. Плюс у тому, що немає ризику “пропустити відкриття” через нічні скачки.
• Swing trader: основний ризик — нічні коливання. Новини або події можуть різко змінити ціну уночі.
• Position trader: системний довгостроковий ризик. Економічні кризи, галузеві спади, політичні зміни — все це може зруйнувати довгострокову ідею.

Чи підходить вам цей стиль? Основні питання

Час і психологія

Чи можете ви щодня присвячувати 6-8 годин для моніторингу ринку? Якщо так — розгляньте day trading. Ви швидко приймаєте рішення чи обмірковуєте довго? Швидкі рішення — для day trading, а для глибокого аналізу — swing або position.

Стиль навчання

Чи подобається вам вивчати технічний аналіз і графічні моделі? Тоді підходять day або swing. Більше цікавлять фінансові звіти і макроекономіка? Тоді ваш стиль — position trading.

Рівень ризику

Чи готові ви до коливань рахунку на 20% за день? Це — для day trader. На місяць — 30% коливань — для swing. Якщо можете спокійно спостерігати за повільним зростанням — тоді position.

Стартовий капітал

Обмежений бюджет? Swing — хороший варіант, з меншими ризиками і меншою кривою навчання. Можливості фінансів дозволяють — спробуйте будь-який стиль.

Практичні поради для новачків

Замість гадати, який стиль вам підходить, краще спробувати на практиці. Більшість платформ пропонують демо-рахунки — торгуйте віртуальними коштами, щоб відчути різні підходи. Проведіть тиждень, торгуючи швидким ринком (day trading), потім — тиждень для “щоденних перевірок” (swing), і нарешті — симуляцію довгострокових позицій на місяць. Це допоможе зрозуміти реальний тиск і ритм кожного стилю.

Також, незалежно від обраного стилю, управління ризиками — це життєво важливо. Встановлюйте стоп-лоси, контролюйте розмір позицій, не зловживайте кредитним плечем — ці принципи однаково важливі для всіх. Різниця лише у тому, що: для day trading стоп-лос — у пунктах, для swing — у відсотках, для position — у фундаментальних змінах.

Підсумки

Ринок не зміниться залежно від того, який стиль ви оберете. Головне — знайти той, що відповідає вашому способу життя, навичкам і психологічним особливостям, і дотримуватися його. Day trader шукає швидкі дрібні перемоги, swing — ловить середньострокові тренди, а position — насолоджується силою довгострокового складного відсотка. Всі три шляхи можуть привести до успіху, якщо вони вам підходять.

Перестаньте сумніватися у тому, “який стиль найприбутковіший” — запитайте краще: “Який підходить саме мені”?