Путівник по графіках свічок та японських свічках: освоєння основних інструментів технічного аналізу

K-лінія — основа технічного аналізу

Щоб стати мудрим учасником інвестиційного ринку, спершу потрібно навчитися інтерпретувати графіки K-ліній. K-лінія (також званий K-барами або свічковим графіком) — найважливіший інструмент технічного аналізу у фінансових ринках. Вона концентрує чотири ключові цінові дані за певний період — ціну відкриття, закриття, найвищу та найнижчу — у один стовпець, наочно демонструючи динаміку зростання і падіння ринку та емоційні зміни учасників.

Структура елементів K-лінії

Тіло та тіні

K-лінія складається з двох основних частин. Посередині — прямокутна область, яка називається «тілом K-лінії», і відображає співвідношення між ціною відкриття та закриття. Якщо ціна закриття вища за ціну відкриття, тіло має червоний колір (або зелений, залежно від налаштувань ринку), його називають «陽線» (зелене тіло); навпаки, якщо ціна закриття нижча — тіло зелене (або червоне), і таке називається «陰線».

Поза тілом розташовані тонкі лінії — «тіні». Верхня тінь називається «верхньою тінню», і її верхня точка позначає найвищу ціну за період; нижня тінь — «нижньою тінню», і її нижня точка — найнижчу ціну. Ці дві тіні чітко фіксують коливання ринку у цей період.

Зверніть увагу, що кольорові налаштування можуть відрізнятися у різних ринках. Наприклад, у американських акціях陽線 — зелений,陰線 — червоний, що є протилежним до традиційних налаштувань у тайванському ринку.

Вибір таймфрейму

K-лінії застосовуються у різних часових масштабах. Денна K-лінія показує цінову динаміку за один день, підходить для короткострокових трейдерів для внутрішньоденних рішень. Тижнева підсумовує поведінку ринку за тиждень, місячна — за місяць, а також існує річна для довгострокових інвестиційних аналізів.

Для короткострокових трейдерів достатньо денних K-ліній, щоб реагувати на цінові зміни протягом кількох днів і ловити торгові можливості. А довгострокові інвестори повинні використовувати тижневі, місячні і навіть річні графіки для аналізу великих коливань протягом тижнів або місяців, щоб точно визначити результат боротьби покупців і продавців.

Значення ринку за формою K-лінії

Різноманітність форм K-ліній зумовлена різними комбінаціями цих чотирьох цінових показників. Кожна форма розповідає свою історію про баланс сил на ринку.

Червона K-лінія без тіней

Ціна зростає протягом усього періоду, не зустрічаючи суттєвого опору, покупці мають сильний вплив, ймовірність подальшого зростання висока.

Зелена K-лінія без тіней

Навпаки — ціна постійно падає, продавці мають сильний вплив, ймовірність подальшого зниження висока.

K-лінія з рівною довжиною верхньої та нижньої тіні

Ця форма свідчить про рівновагу сил між покупцями і продавцями. Верхня і нижня тіні однакової довжини означають, що ринок коливається між високими і низькими рівнями без чіткої орієнтації, ціна може консолідуватися в межах діапазону.

K-лінія з довгою верхньою тінню

Покупці намагалися підняти ціну, але продавці їх стримали, і ціна повернулася вниз. Це натяк на посилення сили продавців.

K-лінія з довгою нижньою тінню

Продавці знизили ціну, але покупці підтримали рівень і ціна відновила зростання. Це сигнал можливого розвороту.

Чотири основні правила аналізу K-ліній

Правило перше: розуміти, а не заучувати

K-лінії не є складними — їх суть у поєднанні цін відкриття, закриття, найвищої та найнижчої цін за період. Застосовуючи базову логіку, можна зрозуміти історію ринку за кожною свічкою, без необхідності заучувати їх напам’ять. Вчіться аналізувати форми, виходячи з логіки, і багаторазове спостереження зробить вас досвідченим.

Правило друге: звертати увагу на положення закриття і довжину тіла

Положення закриття показує, хто домінує на ринку. Закриття у верхній половині тіла натякає на перевагу покупців, у нижній — на силу продавців.

Довжина тіла відображає співвідношення сил між покупцями і продавцями. Якщо тіло поточної свічки у два рази або більше за попередню, це свідчить про значне посилення сили учасників. Якщо ж довжина тіла схожа з історичними значеннями — це ознака слабкості поточного руху.

Правило третє: визначення тренду за рівнями максимумів і мінімумів

Найпряміший спосіб — визначити основні вершини і низини на графіку і спостерігати за їхнім рухом.

• Якщо вершини і низини постійно зростають, формуючи вищі вершини і вищі низини, — це восхідний тренд, покупці мають перевагу.
• Якщо вершини і низини знижуються, формуючи нижчі вершини і нижчі низини, — це нисхідний тренд, продавці домінують.
• Якщо вершини і низини залишаються приблизно на одному рівні, ціна коливається в межах — це фаза consolidation.

Правило четверте: розпізнавання сигналів розвороту

Точне визначення точки розвороту — ключ до пошуку низькоризикових і високовіддачних можливостей.

Перший крок: чекати, коли ціна наблизиться до рівня підтримки або опору, і спостерігати за сигналами прориву вгору або вниз.

Другий крок: аналізувати, чи зменшується тіло свічки, слабне тренд. Можна додатково використовувати обсяги, індикатори KD тощо.

Третій крок: коли сила зворотного відкату посилюється, підтверджуючи розворот, діяти відповідно до торгової стратегії.

Три просунуті техніки

Техніка перша: підвищення мінімумів і наближення до опору — сигнал сили покупців

Багато трейдерів при наближенні ціни до рівня опору помилково вважають, що ціна вже досягла вершини, і починають короткі позиції. Однак це часто є передчасним рішенням.

Якщо мінімуми зростають, а ціна поступово наближається до опору, це свідчить про посилення сили покупців і їхній намір підняти ціну далі, тоді як сила продавців слабшає. Така форма на графіку зазвичай має вигляд висхідного трикутника і вказує на потенціал подальшого зростання.

Техніка друга: можливість розвороту при екстремальних імпульсах

Коли покупці втрачають імпульс і ціна зупиняється або починає падати, залучення нових покупців зменшується. У цей момент утворюється «ліквідністьний розрив» — ціновий пробіл, що свідчить про переважання настроїв «продавати» і ймовірність розвороту.

Техніка третя: обережність із фальшивими проривами

Багато трейдерів потрапляють у пастку: ринок прориває попередній максимум, з’являється велика陽線, і вони входять у довгі позиції, але незабаром ринок повертається вниз і змушує закрити позиції. Це — «фальшивий прорив».

Щоб уникнути — спершу визначте рівні підтримки і опору, і при поверненні ціни і невдачі прориву діяти протилежним чином. Іншими словами, якщо фальшивий прорив намагається зупинити зростання, коротка позиція при цьому може бути вигідною.

Практичні рекомендації щодо застосування K-ліній

Попередження про ризики

Хоча аналіз K-ліній дає чітке уявлення про ринок, важливо пам’ятати, що прийняття рішень лише на основі форм свічок — ризиковано. Професійні трейдери зазвичай поєднують їх з обсягами, індикаторами імпульсу, рівнями підтримки і опору тощо. Також важливі управління ризиками — стоп-лоси і розмір позицій.

Підсумок ключових моментів

• K-лінія — вікно у психологію ринку, відображає баланс сил через поєднання цін відкриття, закриття, максимумів і мінімумів.
• Вивчайте положення закриття і довжину тіла — це швидкий спосіб оцінити силу ринку без заучування форм.
• Спостерігайте за трендами через рівні максимумів і мінімумів — так можна визначити фазу зростання, падіння або консолідації.
• Враховуйте обсяги і зміни у формах для виявлення сигналів розвороту і фальшивих проривів.
• Аналіз K-ліній має бути у комплексі з іншими інструментами і враховувати управління ризиками для стабільної роботи на ринку.