Як звіт Nvidia Stellar і затримка зниження ставки ФРС змінили глобальні ринки цього тижня

Четвергові торгові сесії намалювали складну картину для глобальних інвесторів: тоді як рекордний прибуток Nvidia викликав новий оптимізм у регіоні Азіатсько-Тихоокеанського регіону, затримка з випуском важливих даних про зайнятість у США та зміщення очікувань Федеральної резервної системи створили перехресні потоки, які зрештою посилили долар і викликали переоцінку шансів на зниження ставок.

Історія AI Nvidia знову активізує попит у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні

Останні фінансові результати технологічного гіганта дали саме те, що потрібно було Вілл-стріт. Коментарі генерального директора Дженсена Хуана щодо стабільного попиту на AI-прискорювачі від великих хмарних провайдерів виявилися достатніми для протистояння постійним побоюванням щодо бульбашки оцінки AI. Реакція ринку була миттєвою: акції поза Японією за індексом MSCI Asia-Pacific зросли на 0,6%, відновившись від місячного мінімуму, що випробовував довіру інвесторів.

Цей позитивний настрій поширився по всьому Тихоокеанському регіону. Ф’ючерси на американські акції відобразили підйом, з контрактами S&P 500 e-mini, що зросли на 1,1%, тоді як широка ринкова сесія завершилася болісною чотириденним спадом. Всі три основні американські індекси відновилися після останніх тижнів різкого падіння, пов’язаного з побоюваннями щодо сектору AI. Аналитики ринку, такі як , зазначили, що результати Nvidia успішно відділили справжні історії впровадження AI від спекулятивного надлишку.

Долар зміцнюється на тлі невизначеності щодо зниження ставок

Долар США став несподіваним вигодонабувачем цих змішаних сигналів. Індекс долара піднявся на 0,1% до 100,17, наближаючись до двотижневого максимуму щодо шести основних валют. Це зміцнення відображало переоцінку трейдерами очікувань щодо монетарної політики після новини про те, що звіт про зайнятість за листопад буде відкладений до 16 грудня — шість днів після рішення FOMC у грудні, фактично усуваючи ключовий каталізатор для зниження ставок цього року.

Доходність казначейських облігацій реагувала відповідно. Бенчмарк 10-річних облігацій піднявся до 4,1444%, порівняно з закриттям у середу на рівні 4,131%. Минулі засідання Федеральної резервної системи в жовтні натякали, що зниження ставок можливе, але чиновники попереджали, що такі кроки ризикують закріпити інфляцію і підірвати довіру громадськості. За даними CME FedWatch, ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у грудні різко знизилася до 33% з 50% всього за 24 години.

На цьому фоні долар зміцнився щодо інших основних валют, незважаючи на помірну слабкість у деяких валютних парах. Йена послабшала до 156,92 за долар після досягнення десятимісячного мінімуму раніше в сесії, тоді як євро торгувався на рівні $1,1530.

Сировина та цифрові активи орієнтуються на обережні умови

Ринки нафти залишалися стабільними, з Brent на рівні $63,51 за барель, оцінивши економічні дані тижня. Драгметали привернули захисний попит у зв’язку з тривогою: ціни на золото зросли на 0,7% до $4 108,22 за унцію.

Криптовалюти зробили скромне відновлення після ранніх падінь. Біткоїн і ефір обидва відновилися на 1,6%, що свідчить про збереження певного апетиту, незважаючи на широку ризик-аверсну налаштованість. Ці здобутки відображають складне позиціонування ринку — між полегшенням через силу Nvidia і обережністю щодо затримки економічних даних, які можуть змінити стратегію Федрезерву.

Загальний підсумок тижня: нагадування про те, що ринки залишаються дуже чутливими до несподіванок у корпоративних прибутках і зміщень у комунікації центральних банків. Nvidia забезпечила перше; затримка з даними про зайнятість — друге.