Повний посібник з торгівлі частковими акціями: як грати на фондовому ринку з невеликими коштами?

Для дрібних інвесторів з обмеженими фінансовими можливостями традиційна торгівля цілком акціями, що вимагає кількох тисяч юанів, дійсно може зупинити. Останнім часом торгівля частковими акціями поступово стає дверима для малих інвесторів у фондовий ринок. Що таке часткові акції? Які правила торгівлі? Як зробити купівлю-продаж більш гладкою? У цій статті ви все зрозумієте.

Що таке часткові акції? Чому вони з’явилися?

На фондовому ринку мінімальна торгова одиниця цілого акції — один лот, що становить 1000 акцій. Але іноді інвестори не можуть повністю виконати свої доручення або під час розподілу дивідендів виникають дрібні акції менше 1000, що називаються частковими акціями. Мінімальна торгова одиниця часткових акцій — 1 акція, а обсяг доручення не може перевищувати 999 акцій.

Простіше кажучи, часткові акції — це торгівля залишками акцій, що вирішує потреби малих інвесторів. Порівняно з купівлею цілого лоту, часткові акції дозволяють інвесторам з обмеженим капіталом брати участь у інвестиціях у бажані компанії.

Коли відбувається торгівля частковими акціями? Які обмеження?

З 26 жовтня 2020 року Тайванська фондова біржа відкрила торгівлю частковими акціями під час торгового дня, значно покращивши ситуацію, коли раніше торгівля могла відбуватися лише після закінчення сесії. Тепер торгівля частковими акціями поділена на два періоди:

Період торгівлі під час сесії (9:00-13:30)

• Можна подавати заявки лише через електронний сервіс (через додаток брокера або торгову платформу)
• Перший збірний аукціон відбувається о 9:10, потім кожну хвилину
• Дотримуються пріоритету ціни, а при однакових цінах — пріоритету часу
• Нерозіслані доручення не зберігаються автоматично до післясесійної торгівлі

Період післясесійної торгівлі (13:40-14:30)

• Можна подавати заявки через електронний сервіс, телефон або вручну
• О 14:30 відбувається єдиний збірний аукціон
• Принцип угоди — пріоритет ціни, при однакових цінах — випадковий порядок
• Нерозіслані доручення автоматично скасовуються і не зберігаються на наступний день

Для дрібних інвесторів період торгівлі під час сесії збігається з часом торгівлі цілком акціями, що дає більше можливостей для торгівлі. Однак потрібно пам’ятати, що якщо доручення під час сесії не виконуються або частково не виконуються, їх потрібно подавати знову після сесії або на наступний день.

Чи є особливі правила для часткових акцій?

Дивіденди та отримання дивідендів

Власники часткових акцій також є акціонерами і мають право на дивіденди. Під час розподілу дивідендів часткові акції, що менше одного цілого, можуть бути конвертовані у готівку або продані компанією з метою розподілу отриманого доходу.

Торгові одиниці та поріг входу

Мінімальна торгова одиниця — 1 акція, теоретично можна почати інвестувати з 1000 юанів. Однак через комісійні витрати рекомендується робити транзакції на суму понад 10 000 юанів для більшої вигідності.

Обмеження на купівлю-продаж

Часткові акції можна вільно купувати і продавати, Тайванська фондова біржа офіційно визнає легальність торгівлі частковими акціями. Зі зростанням різноманітності інвестиційних потреб торгівля частковими акціями стала поширеним способом для малих інвесторів.

Скільки коштує торгівля частковими акціями?

Обчислення комісійних

Комісія за торгівлю частковими акціями та цільовими акціями розраховується однаково — 0.1425% від суми покупки або продажу. Наприклад, купівля 200 акцій TSMC (поточна ціна закриття 1065 юанів):

200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 юанів

Різні брокери встановлюють мінімальну комісію (зазвичай від 1 юаня) і пропонують знижки при електронних замовленнях. За знижкою 50% фактична комісія становитиме 151.77 юанів.

Порівняння з основними брокерами

Більшість відомих брокерів, таких як Fubon, E.SUN, Shin Kong, встановлюють мінімальну комісію за часткові акції у 1 юань, але знижки при електронних замовленнях коливаються від 1.8 до 6 разів. Перед відкриттям рахунку рекомендується порівнювати політику знижок у різних брокерів.

Як забезпечити успішне виконання часткових акцій?

Хоча система торгівлі стає все зручнішою, обсяг торгівлі частковими акціями для не популярних акцій залишається відносно малим, і іноді інвестори не можуть завершити угоду в той самий день. Ось кілька порад для підвищення ймовірності виконання:

Стратегія перетворення дрібниць у цілі

Якщо доручення на часткові акції довго не виконується, можна додати кошти і купити ще часткові акції, щоб зібрати 1000 акцій (один лот), а потім продати їх у більш ліквідному ринку цілком акціями. Наприклад, якщо у вас є 700 акцій малоліквідної компанії, можна докупити ще 300 і перейти до торгівлі цілком акціями.

Екстремальна цінова стратегія

Під час післясесійної торгівлі, оскільки відбувається лише один збірний аукціон, інвестори, які дуже хочуть швидко завершити угоду, можуть спробувати купити за ціною максимального обмеження (ціною зупинки) або продати за мінімальною ціною (ціною зупинки). Згідно з принципом максимальної угоди, це значно підвищить ймовірність виконання.

Плюси та мінуси торгівлі частковими акціями

Основні переваги

Низький поріг входу — головна перевага торгівлі частковими акціями. Порівняно з купівлею цілого лоту за кілька тисяч юанів, часткові акції дозволяють малим інвесторам почати з меншими сумами, зберігаючи достатній ліквідний запас для щоденних витрат і диверсифікації портфеля. Крім того, торгівля частковими акціями може слугувати «пробним каменем» для новачків, щоб ознайомитися з ринком з меншими ризиками.

Основні недоліки

Недостатня ліквідність: для не популярних акцій торгівля частковими акціями може бути повільною.

Космічні витрати: крім базової комісії, деякі брокери стягують додаткові збори. При малих інвестиціях комісія становить значну частку і може зменшити прибуток.

Обмеження торгівлі: часткові акції можна лише продавати, а не купувати; операції з обміну часткових акцій на цілі обмежені часом; у деяких випадках через відсутність запасів брокера інвестор може не отримати бажану кількість.

Інші варіанти для малих інвесторів

Якщо ви турбуєтеся про високі комісії та низьку ліквідність часткових акцій, можна розглянути інші способи торгівлі з меншими сумами. Наприклад, CFD(CFD)торгівля вимагає лише внесення частки гарантійного внеску, має нижчий поріг входу і зазвичай без додаткових комісій, але підходить для короткострокових інвестицій і потребує щоденного розрахунку.

У порівнянні з цим, торгівля частковими акціями більш підходить для довгострокових інвесторів, тоді як короткострокові трейдери можуть розглянути інші деривативи.

Висновок

З розвитком системи ринку торгівля частковими акціями стала найзручнішим способом для малих інвесторів у Тайвані увійти до фондового ринку. Не потрібно купувати цілі лоти, інвестори можуть гнучко розподіляти свої кошти. Однак успішна торгівля частковими акціями вимагає не лише знання правил, а й базового розуміння ризиків і навичок аналізу. Тільки повноцінно зрозумівши логіку роботи, оцінюючи свою здатність витримати ризики і уникаючи сліпого слідування за трендами, можна стабільно рухатися на ринку часткових акцій.