SET50 — основний індекс, який тайські інвестори не повинні ігнорувати

SET50 що таке і чому він важливий для вашого портфеля

Перш ніж заглиблюватися у тему SET50, слід зрозуміти, що індекс ринку акцій Таїланду має кілька складових. Індекс SET є основним індексом, а SET50 — це «дитина» або підрозділ, який отримав особливе визнання.

Насправді SET50 — це ціновий індекс, що відображає рух цін 50 найкращих акцій на Тайландській біржі. Ці акції пройшли суворий відбір: мають великі розміри компаній, міцну фінансову структуру та високий рівень ліквідності.

Взаємозв’язок між індексом SET і SET50 схожий із взаємозв’язком між «загальним населенням» і «провідною вибіркою». Коли SET50 зростає, зазвичай зростає і SET Index, оскільки акції, що входять до SET50, мають найбільшу вагу на ринку.

Крім того, SET50 виконує роль орієнтиру (основного активу) для деривативних інструментів, таких як ф’ючерси на індекс SET50 і опціони на індекс SET50, що є інструментами для трейдерів, які прагнуть (хеджувати) або спекулювати (на спекуляції).

Наскільки суворі критерії відбору акцій до SET50

Не всі акції, зареєстровані на біржі, можуть увійти до SET50. Існують конкретні правила:

Основні вимоги:

• Має бути звичайна акція, що торгується на Тайландській біржі, і зареєстрована не менше 6 місяців
• Не перебувати у процесі скасування або призупинення торгів (SP) протягом тривалого часу
• Не мати заборгованості або фінансових проблем, що можуть загрожувати стабільності
• Не бути акцією компанії, що перебуває у процесі банкрутства, реорганізації або ліквідації

Вимоги щодо розміру та ліквідності:

• Повинна входити до 200 акцій з найбільшим ринковим капіталом
• Мати не менше 20% розподілених акцій серед дрібних інвесторів
• Мати стабільний обсяг торгів, не менше 50% від середнього обсягу

Після відбору за цими критеріями перші 50 позицій формують членство в SET50, тоді як позиції 51-55 — резервний список для випадків виходу попередніх членів.

Перевірка списку SET50 проводиться двічі на рік: червень (з використанням даних за 1 червня попереднього року до 31 травня) та грудень (з використанням даних за 1 грудня попереднього року до 30 листопада).

50 провідних акцій, що входять до складу SET50 — що потрібно знати

SET50 складається з провідних компаній різних секторів, таких як:

• ADVANC (Компанія Advanced Info Service) — технології
• AOT (Таїландські аеропорти) — транспорт/інфраструктура
• AWC (Asset World Corporation) — нерухомість
• BBL (Банк Бангкока) — фінанси
• BDMS (Бангкок Дусіт Вет) — охорона здоров’я
• BEM (Бангкокські автомагістралі та метро) — транспорт
• BGRIM (B. Grimm Power) — енергетика
• BTS (BTS Group Holdings) — громадський транспорт
• CPALL (CP All) — роздрібна торгівля
• CPF (Charoen Pokphand Foods) — харчова промисловість
• CPN (Central Pattana) — роздрібна торгівля/нерухомість
• DTAC (Telenor Group Thailand) — телекомунікації
• EGCO (Електроенергетика) — енергетика

Що робить ці акції частиною SET50 — це їхній статус «blue chip» — компанії з високою репутацією, стабільною діяльністю, високими дивідендами та низьким ризиком у порівнянні з іншими акціями.

Як розраховувати SET50 — використовуємо формули та основні принципи

Не варто вважати, що розрахунок SET50 складний. Насправді існує проста формула:

SET50 Index = (Поточна ринкова вартість ÷ Базова ринкова вартість) × Базове значення

де:

• Поточна ринкова вартість (CMV) — це сума ринкової вартості всіх 50 акцій на дату розрахунку
• Базова ринкова вартість (BMV) — це сума ринкової вартості цих акцій на базовий день (16 серпня 1995 року)
• Базове значення — 1 000 пунктів (початкове значення)

Ця формула називається «зваженою за ринковою капіталізацією» — акції з більшою ринковою капіталізацією мають більший вплив на індекс. Якщо акція зменшується у ціні, а інша зростає, індекс все одно може зростати або падати залежно від ваги.

Економічні та політичні фактори, що впливають на SET50

1. Макроекономічна ситуація

Коли економіка зростає, споживачі та бізнеси мають високий рівень довіри, інвестиції зростають, і SET50 піднімається.

Якщо ж економічні показники погіршуються (ВВП зростає повільніше, безробіття зростає, інфляція високі), інвестори стають обережними і уникають ризиків, що призводить до падіння SET50.

Ключові індикатори: темпи зростання ВВП, рівень відсоткових ставок, інфляція, індекс споживчих настроїв.

2. Політична стабільність та інституційна довіра

Країна з високим рівнем політичної стабільності приваблює інвесторів, які готові вкладати. Навпаки, у разі політичних криз (перевороти, мітинги, напруженість) ризики зростають, і SET50 може знизитися.

3. Ціни на сировинні товари на світовому ринку

Ціни на сировину, наприклад, рис, каучук, мідь, золото, зростають — це часто сигналізує про початок пошуку безпечних активів інвесторами, що може супроводжуватися ризиками на фондовому ринку. Тому високі ціни на золото — можливий спад SET50.

4. Потоки інвестицій з-за кордону (Foreign Inflows)

Іноземні інвестори («халявщики») мають важливий вплив на SET50, оскільки їхні гроші — це значні суми. Якщо вони вважають, що економіка Таїланду хороша, вони купують тайські акції, і SET50 зростає. Якщо ж інвестори-іноземці починають сумніватися і виводити гроші, індекс падає.

Тайські інвестори поділяються на 4 групи: інституційні («фонди»), приватні («попи»), представники брокерських компаній («агенти»), роздрібні («малі інвестори») та іноземці ###«з-за кордону»(.

Як інвестувати в SET50 — обирайте зручний для вас спосіб

Якщо ви хочете увійти до ринку SET50, є кілька варіантів:

) Варіант 1: купити 50 акцій безпосередньо Теоретично можливо, але на практиці складно і потребує великих коштів. Крім того, управління 50 акціями вимагає часу на моніторинг і ребалансування ###rebalancing(.

) Варіант 2: інвестувати у ф’ючерси на індекс SET50 (TFEX) Це популярний варіант, оскільки дозволяє спекулювати на зростанні або падінні індексу, відкривши рахунок для торгівлі ф’ючерсами (TFEX). Ці ф’ючерси мають високий кредитний важіль, що дає можливість отримати більший прибуток, але й ризик великих збитків.

Як відкрити рахунок у TFEX:

• підготувати копії ID 2 шт.
• підготувати копії реєстраційних документів 2 шт.
• банківські виписки за останні 6 місяців або інші фінансові документи 2 шт.
• сертифікат про проходження навчання з деривативів ###якщо є(
• марка вартістю 30 бат
• подати документи брокеру і чекати схвалення

) Варіант 3: інвестувати у пайові фонди SET50 Це найпростіший і найнадійніший спосіб для новачків. Фонд сам управляє інвестиціями, ви купуєте пай і чекаєте результату. Комісія знімається автоматично, але цей спосіб підходить тим, хто не має часу або навичок для активного управління.

Висновок: SET50 — хороший старт

SET50 включає ретельно відібрані акції, що є більш безпечними, ніж звичайні акції, і мають високу ліквідність. Для новачків інвестиції у продукти SET50 або пайові фонди SET50 — найкращий варіант.

Проте незалежно від обраного способу, потрібно слідкувати за економічними показниками, політичними новинами і аналізувати ринкові тенденції. SET50 може здаватися безпечним, але ринок акцій залишається ризикованим. Не забувайте про управління ризиками і чітко ставте цілі інвестицій.