Дізнайтеся, чому пропуски в компанії є важливими для торгівлі на біржі

Коли ви інвестуєте в акції, ви відчуєте різкі рухи цін, які можуть створити великі можливості. Одним із найпоширеніших явищ є гэп — цей стрибок ціни, який багато початківців трейдерів не знають, як правильно використати. Розуміння, що таке гэп у компанії та як його правильно ідентифікувати, може зробити різницю між прибутковими операціями та непотрібними втратами.

Що саме означає гэп або проріз у ринку цінних паперів?

Технічно, гэп — це порожня зона на графіку, де не було торгової активності протягом певного періоду. Він виникає, коли ціна відкриття сесії торгівлі суттєво відрізняється від ціни закриття попередньої сесії, залишаючи візуальний “проріз” у представленні свічок.

Уявіть, що акція закривається на рівні USD 39 у попередній день, але відкривається наступного на USD 42,50. Цей стрибок між USD 39 і USD 42,50 — саме те, що трейдери називають гэпом. Це явище трапляється частіше, ніж ви можете подумати, особливо у волатильних секторах, де цінові рухи широкі.

Причини цих цінових стрибків

Гэп у компанії виникає здебільшого з двох основних причин:

Дисбаланс між покупцями та продавцями: коли попит на купівлю або продаж суттєво перевищує пропозицію, виникають різкі цінові рухи. Великий обсяг агресивних покупців може штовхнути ціну вгору між сесіями, створюючи висхідний гэп.

Важливі події або новини: анонси продуктів, зміни в керівництві, несподівані фінансові результати або важливі оновлення можуть спричинити так званий “зум настрою” вночі. Ці події формують нові очікування, які миттєво відображаються у відкритті наступного торгового дня.

Крім того, великі інституційні інвестори, які прагнуть прорвати рівні підтримки або опору, також можуть спричинити значні гэпи, коли їхні великі ордери впливають на ринок.

Типи гэпів, які ви знайдете під час торгівлі

Існує специфічна класифікація гэпів за їх характеристиками та розташуванням на графіку. Кожен тип має різні наслідки для вашої торгової стратегії:

Звичайний гэп: просто показує розрив у ціні без особливого технічного значення. Зазвичай не пропонує особливо цікавих торгових можливостей для досвідчених операторів.

Гэп прориву: вказує, що ціна “відхилилася” від попереднього патерну, сигналізуючи про потенційний змін тренду. Якщо він супроводжується високим обсягом торгів, цей тип гэпу відкриває чудові можливості. Розглядайте довгі позиції з висхідними гэпами або короткі з низхідними у наступній свічці.

Гэп продовження: відображає прискорення вже встановленого тренду, зберігаючи ту ж саму напрямок. Якщо ви початківець, рекомендується слідувати тренду і ставити стоп-лосс безпосередньо під гэпом для висхідних гэпів або над ним для низхідних.

Гэп виснаження: трапляється, коли ціна стрибає у напрямку домінуючого тренду, але потім швидко змінює напрямок. Цей патерн відображає масову психологію стадного інстинкту, коли непрофесійні трейдери переслідують тренд, доводячи ціну до зони перепроданості або перекупленості. Просунуті оператори використовують цю інверсію, відкриваючи протилежні позиції.

Повний гэп проти часткового гэпу: що важливіше

Існує також важливий поділ між двома категоріями гэпів за їх розміром:

Повний гэп трапляється, коли ціна відкриття вище за максимум попереднього дня (у висхідних гэпах) або нижче за мінімум попереднього дня (у низхідних гэпах). Такий рух свідчить про надзвичайний попит або пропозицію.

Частковий гэп виникає, коли ціна відкривається вище за попереднє закриття, але не перевищує максимум попереднього дня. Попит є, але більш помірний.

Наприклад: якщо акція закрилася на USD 39, досягла максимуму USD 41 учора і сьогодні відкрилася на USD 42,50, це повний гэп. Якщо відкриється на USD 40, це частковий гэп, оскільки вона перевищила закриття, але не максимум попереднього дня.

Зазвичай повні гэпи пропонують кращі можливості для отримання прибутку протягом кількох днів, оскільки вони свідчать про достатній тиск попиту або пропозиції для значних коригувань ринку. З частковими гэпами рух більш контрольований.

Як ідентифікувати та передбачити потенційні гэпи

Для денних трейдерів аналіз починається за кілька годин до офіційного відкриття ринку. Спостереження за активністю у попередні години дозволяє виявити, чи показуватиме акція потенційний гэп.

Обсяг торгів — ключовий інструмент для правильного тлумачення гэпів:

• Низький обсяг зазвичай вказує на гэп виснаження, що часто є оманливим і може змінитися
• Високий обсяг зазвичай супроводжує гэпи прориву, які є більш надійними

Якщо ви прагнете торгувати акціями з висхідними гэпами, використовуйте технічні фільтри і обирайте ті, що торгуються з високим обсягом (більше 500 тисяч акцій щодня). Вивчайте довгострокові графіки, щоб визначити чіткі зони підтримки та опору, де можуть виникнути гэпи.

Практична стратегія для трейдерів, що працюють з гэпами

Підтвердження — це ключовий момент. Хоча гэпи є ретроспективними у своєму аналізі, очікування повного розвитку патерну перед відкриттям позицій забезпечує більшу точність, ніж реагування миттєво.

Найуспішніші оператори присвячують час вивченню фундаментальних факторів за кожним гэпом: конкретних новин, змін у попиті-пропозиції, корпоративних подій. Правильне розпізнавання типу гэпу — це те, що відрізняє виграшні операції від уникнення втрат.

Свічковий патерн — ваш найкращий візуальний помічник. Колір, розмір і структура свічки після гэпу дають підказки, чи буде тиск покупців або продавців тривалим або тимчасовим.

Стратегічне значення гэпу у компанії для торгових рішень

Розуміння, що таке гэп у компанії, — це не лише теорія: це основа для виявлення конкретних можливостей. Гэп сигналізує про три можливі сценарії: початок нового тренду, завершення попереднього або прискорення вже існуючого.

Під час дивідендних періодів вони особливо поширені, що полегшує їх ідентифікацію. Освоївши читання гэпів, ви помітите, що вони регулярно виникають на волатильних ринках, надаючи вам численні можливості щомісяця.

Різниця між прибутковими трейдерами і тими, хто часто втрачає гроші, полягає саме у цій здатності: розпізнавати гэпи, правильно їх класифікувати і діяти відповідно до їхнього типу. З такою міцною основою ви будете набагато краще підготовлені до дисциплінованих і послідовних операцій.