Ранковий огляд ринку 17 грудня: побоювання через слабкі дані щодо зайнятості, розбіжності на фондовому ринку США, підсумки середини тижня вже близько

Ринок праці опинився у скруті, рівень безробіття досяг чотирирічного максимуму

У США рівень безробіття у листопаді зріс до 4.6%, встановивши найвищий рівень з вересня 2021 року, перевищуючи очікування ринку на рівні 4.4%. Хоча кількість нових робочих місць у приватному секторі склала 64 000, що вище за очікувані 45 000, у жовтні спостерігалося зниження на 105 000 позицій, що стало найбільшим спадом з кінця 2020 року.

Дані за останні шість місяців виявили тривожну тенденцію: у середньому приватний сектор додає лише 4.4 тисячі робочих місць на місяць, що є найповільнішим темпом найму за період відновлення після пандемії. Бізнеси віддають перевагу використанню штучного інтелекту(AI) для виконання робочих завдань і не прагнуть масового найму нових співробітників. Це свідчить про застій на ринку праці з низьким рівнем звільнень і найму.

Голова Федеральної резервної системи Джером Павелл минулого тижня заявив, що поточна політика ймовірно збережеться, і рівень безробіття залишиться стабільним або підвищиться максимум до «однієї десятої» або «двох десятих» відсотка (тобто 0.1–0.2%). За даними інструменту очікувань ставок Чиказької товарної біржі, ймовірність зниження ставки у січні залишається 24%, що відповідає попередньому дню торгів.

Світові фондові ринки демонструють різну динаміку, Tesla знову досягла рекордних результатів

Три основні індекси американського ринку показали різні результати: індекс Dow Jones знизився на 0.62%, S&P 500 — на 0.24%, що стало третім поспіль днем з падінням, а Nasdaq піднявся на 0.23%. Китайський індекс CSI знизився на 0.34%.

Європейські фондові ринки знизилися: FTSE 100 у Великій Британії — на 0.68%, DAX 30 у Німеччині — на 0.63%, CAC 40 у Франції — на 0.23%.

Щодо окремих компаній, Tesla зросла більш ніж на 3%, оновивши рекорд закриття і піднявшись до сьомого за ринковою капіталізацією у США. Meta показала хороші результати, піднявшись на 1.49%. NVIDIA, Microsoft і Apple зросли відповідно на 0.81%, 0.33% і 0.18%, тоді як Google знизилася на 0.54%, Amazon залишилася майже без змін, піднявшись на 0.01%.

Товарний ринок під тиском, дорогоцінні метали та нафта знижуються

Товарний ринок продовжує демонструвати слабкість: золото знизилося на 0.06%, ціна склала 4302 долари за унцію. WTI-сирець знизився на 2.66% і становить 55.17 доларів за барель, що відображає побоювання щодо глобальної економічної рецесії. Доходність десятирічних казначейських облігацій США становить приблизно 4.14%, знизившись на 4 базисні пункти у порівнянні з попереднім днем.

Фінансовий ринок формує картину одночасного падіння облігацій, цін на нафту і долара, що інтерпретується як сигнал зростання ризику економічної рецесії.

Криптовалютний ринок: Біткоїн стабільно зростає, Ефір коригується

За 24 години біткоїн виріс на 1.42%, ціна становить 87,653 долари, актуальна ціна — $87.71K, зміщення за 24 години +0.14%, що продовжує тенденцію зростання. Ефір за той самий період знизився на 0.4%, ціна — 2950.8 доларів, актуальні дані — $2.94K, зниження — 0.72%, що свідчить про технічний коригувальний рух.

Гонконгські ф’ючерси на нічний ринок закрилися на рівні 25,219 пунктів, що на 16 пунктів нижче за попередній закриття. Ф’ючерси на індекс Hang Seng Night Market — на 8,764 пунктів, що на 6 пунктів вище за попередній рівень. Наближається день підбиття підсумків середи, і ринок готується до нових випробувань ліквідності.

Економічні дані США: змішані настрої

У жовтні роздрібні продажі США залишилися без змін, трохи нижче за очікування зростання на 0.1%. Без урахування автомобілів, роздрібні продажі зросли на 0.4%, що трохи перевищує очікувані 0.3%.

Індекс менеджерів з закупівель у сфері послуг у США на грудень становить 52.9, що нижче за очікувані 54 і попереднє значення 54.1. Композитний PMI — 53, що також нижче за очікувані 53.9. Індекс PMI у виробничому секторі — 51.8, трохи нижче за очікувані 52.1. Загалом економіка демонструє ознаки зниження активності.

Політична ситуація: Трамп виступить з національною промовою

Трамп планує у середу о 21:00 за східним часом виступити з промовою у прайм-тайм. Це час напередодні його повернення до Білого дому, коли його популярність знижується, а економіка зазнає труднощів. Очікується, що промова зосередиться на досягненнях за минулий рік і може містити анонси пріоритетів на новий рік. Республіканці прагнуть використати цю можливість для підготовки до проміжних виборів у листопаді наступного року і збереження контролю над Конгресом.

Міністр фінансів США Бессент заявив, що цього тижня відбудуться один або два інтерв’ю з кандидатами на посаду голови Федеральної резервної системи, і Трамп, ймовірно, оголосить свого кандидата на початку січня. Основні претенденти — керівник Національної економічної ради при Білому домі Хасет і колишній член Ради керуючих ФРС Вош.

Міжнародні питання: конфлікт між Росією та Україною без прогресу

Заступник міністра закордонних справ Росії Рябков повторив, що Росія не піде на поступки щодо територій Донбасу, Криму, Луганська, Запоріжжя та Херсона. Росія готова до дипломатичних переговорів, але Київ і Москва мають глибокі розбіжності щодо територій, безпеки та розміщення західних військ.

Важливі новини технологічної галузі

OpenAI найняла колишнього міністра фінансів Великої Британії Джорджа Осборна для керівництва глобальним проектом «Зоряні ворота» з розширення за кордоном, призначивши його керівником OpenAI for Countries. Цей проект вартістю 50 мільярдів доларів має на меті створення дата-центрів за кордоном і ведення переговорів про співпрацю з 50 країнами щодо розвитку суверенного AI. Це слідує за призначенням у жовтні цього року колишнього прем’єр-міністра Великої Британії Сунак у ролі радника Anthropic.

Morgan Stanley прогнозує, що з урахуванням досягнення технологічних і регуляторних віх масштаб автопарку Tesla Robotaxi може значно зрости до 2026 року і досягти 1000 автомобілів. Вказується, що тестування без безпеки водія в Остіні є ключовим підтвердженням стратегії автопілота Tesla і найважливішим каталізатором на ринку останнього часу.

Торгові напруженості: США погрожують контрзаходами проти цифрового оподаткування ЄС

Офіс торгового представника США заявив, що якщо ЄС і його країни-члени продовжать дискримінаційні заходи щодо американських технологічних сервісів, США застосують усі доступні інструменти для протидії. Названо компанії Accenture, Siemens і Spotify, які можуть стати об’єктами нових обмежень або зборів.

Головний спір стосується регулювання та оподаткування американських гігантів, таких як Google, Meta і Amazon. Трамп неодноразово критикував такі заходи як нетарифні торгові бар’єри і погрожував застосувати мита проти країн-учасників. Нещодавно ЄС наклав штрафи у кілька сотень мільйонів доларів на Apple, Meta і X Ілона Маска.

Економічний прогноз: OECD очікує зростання завдяки інвестиціям у AI

Голова Організації економічного співробітництва і розвитку (OECD) Матиас Корманн заявив, що стрімке зростання інвестицій у AI стимулює глобальний розвиток, і очікується, що ці інвестиції й надалі зростатимуть. OECD підвищила прогнози зростання для кількох ключових економік і вважає, що технологічні витрати підтримують торгівлю у періоди невизначеності.

OECD прогнозує, що світова економіка у наступному році зросте на 2.9%, що нижче за очікувані 3.5% цього року. Ризики зниження залишаються високими, оскільки вплив тарифів ще не повністю відчутний, а торгівля залишається під впливом структурних викликів.

Основні події для спостереження

Очікуються публікації даних щодо інфляції у Великій Британії за листопад, місячного індексу роздрібних цін, грудневого індексу ділової активності IFO у Німеччині, виступів членів ФРС Воллера і Вільямса, а також даних щодо запасів сирої нафти за тиждень, що закінчується 12 грудня. Наближається день підбиття підсумків середи, і волатильність ринку, ймовірно, зросте.