Розуміння основних різниць між акціями та цінними паперами: Посібник для початківців з інвестицій

Коли ви вперше входите у світ інвестицій, ви швидко натрапите на два терміни, які здаються однаковими: акції та цінні папери. Однак розуміння того, що таке акції і що вони представляють, є ключовим, якщо ви хочете приймати обґрунтовані інвестиційні рішення. Плутанина між цими двома термінами може призвести до того, що новачки пропустять важливі нюанси у тому, як вони володіють активами в компаніях і фондах.

Основи: що насправді відрізняє цінні папери від акцій?

Давайте прояснимо це одразу. Терміни “акції” та “цінні папери” мають різне значення. “Цінні папери” конкретно відносяться до цінних паперів на власність, що представляють собою володіння у публічній компанії. Купуючи цінний папір, ви купуєте частку цієї компанії. “Акції”, з іншого боку, — це ширший термін. Він охоплює не лише акції компаній, а й одиниці власності у інвестиційних фондах, таких як ETF та взаємні фонди.

Уявіть так: всі акції — це цінні папери, але не всі цінні папери — це акції. Сертифікат акції конкретно представляє ваше право власності у корпорації, тоді як акції можуть уособлювати ваше володіння різними інвестиційними інструментами, включаючи боргові цінні папери або деривативи.

Коли компанія вирішує випустити акції, акціонери отримують право на частку прибутків і активів компанії. Це володіння приносить реальні вигоди для інвесторів — переважно через дивіденди та потенціал зростання ціни акцій.

Чому компанії випускають акції на ринок

Розуміння, чому компанії випускають акції, допомагає зрозуміти, чому важливі саме акції у ширшій економіці. Компанії не випускають акції просто так, щоб бути добрими до інвесторів. Вони роблять це для:

• Залучення капіталу для погашення боргів — виконання фінансових зобов’язань
• Фінансування запуску продуктів — впровадження інновацій на ринок
• Географічного розширення — вихід на нові ринки або регіони
• Модернізації інфраструктури — будівництва або розширення об’єктів

Цей механізм дозволяє компаніям зростати без додаткового залучення боргів і дає звичайним інвесторам, таким як ви, можливість брати участь у цій історії зростання.

Що мотивує інвесторів купувати акції та цінні папери?

Причини, через які люди інвестують у акції та цінні папери, зводяться до трьох основних факторів:

Зростання капіталу залишається головною причиною. Коли ви купуєте акцію за $50 і вона зростає до $75, цей $25 прибуток — це ваше зростання капіталу. Це те, що приваблює інвесторів, орієнтованих на зростання.

Дивідендний дохід забезпечує постійний прибуток. Деякі компанії регулярно виплачують частину своїх прибутків акціонерам. Ці виплати створюють пасивний дохід поряд із будь-яким зростанням ціни акцій.

Право голосу дає акціонерам вплив. За допомогою звичайних акцій ви отримуєте право голосу щодо важливих питань компанії — обрання членів ради директорів, затвердження ключових рішень і формування напрямку розвитку компанії. Ця функція управління відрізняє володіння акціями від простої володіння іншими цінними паперами.

Дві основні категорії: звичайні та привілейовані акції

Не всі акції мають однакові права та характеристики. Звичайні та привілейовані акції представляють принципово різні позиції у володінні.

Звичайні акціонери мають право голосу щодо рішень компанії та кадрових питань. Однак, у разі банкрутства, вони останні у черзі на повернення активів. З іншого боку, звичайні акції зазвичай пропонують більший потенціал зростання через капітальне зростання.

Привілейовані акціонери позбавлені права голосу, але отримують гарантії. Вони мають пріоритет у процесі банкрутства і гарантовані виплати дивідендів перед звичайними акціонерами. Привілейовані акції більше схожі на облігації — стабільний, передбачуваний дохід із меншою волатильністю.

Зростаючі акції vs. акції цінності: дві інвестиційні філософії

Крім класифікації за звичайними та привілейованими, інвестори часто ділять акції на дві стратегічні категорії за характеристиками компаній.

Зростаючі акції — це компанії, які очікується, що зростатимуть значно швидше за середній ринок. Зазвичай це молоді компанії або ті, що працюють у швидко розвиваючих секторах. Інвестори прагнуть зростаючих акцій, вірячи, що ці компанії захоплять частку ринку, підвищать конкурентоспроможність і забезпечать суттєве зростання цін з часом. Вартість: більша волатильність і зазвичай відсутність дивідендів.

Акції цінності — це протилежна стратегія. Зазвичай їх випускають зрілі, стабільні компанії, які пропонують стабільний прибуток із цінами акцій, що здаються недооціненими відносно прибутків. Ці акції зазвичай мають:

• низькі коефіцієнти ціна-прибуток
• низькі коефіцієнти ціна-книга
• регулярні, передбачувані дивіденди
• мінімальну волатильність

Інвестори у цінність вважають ці акції менш ризикованими і більш стабільними для отримання доходу порівняно з акціями з високим зростанням.

Підсумок

Різниця між акціями і цінними паперами може здаватися семантичною, але вона важлива для того, як ви мислите про свій інвестиційний портфель. Акції представляють пряме володіння компаніями із конкретними правами та характеристиками. Цінні папери забезпечують ширший доступ до володіння різними видами інвестицій. Розуміння того, що таке цінні папери у їхньому повному контексті — і як акції вписуються у цю концепцію — допомагає вам приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.

Чи вас приваблює потенціал зростання нових компаній, чи стабільність усталених ціннісних інвестицій, обидві категорії — звичайні та привілейовані акції — існують, щоб задовольнити різні потреби і рівні ризику інвесторів.