Інфляція та дефляція: що повинні знати інвестори

Чому інфляція триває постійно?

Наразі інфляція — це тема, про яку вже ніхто не говорить, ні під час їжі, ні під час перегляду новин, ні під час поїздки на таксі. Ціни на все зростають, і це робить наші гаманці “нічого не вартими”. Але насправді інфляція — це те, що має виникати в економічній системі. Подумайте: якщо товари залишаються однаковими за ціною протягом 30 років, це означає, що економіка не зростає.

Що таке (Інфляція)?

Інфляція — це стан, коли ціни на товари та послуги зростають послідовно або, з іншого боку, вартість грошей зменшується. Простими словами, — 50 бат раніше могли купити багато порцій рису, а тепер — лише одну.

Компанії нафтогазової галузі, наприклад, ปตท. จำกัด (มหาชน) — яскравий приклад. У першій половині року вони отримали доход у 1 685 419 мільйонів бат і чистий прибуток у 64 419 мільйонів бат, що на 12.7% більше, ніж торік, через зростання цін на нафту.

###Хто виграє від інфляції?

• Торговці та підприємці: можуть піднімати ціни на товари за бажанням
• Акціонери та інвестори: бізнес отримує більше прибутку, ціни на акції зростають
• Боржники: борги поступово “зменшуються” у вартості через знецінення грошей

Але для людей із зарплатою? Вибачте, зарплата не зростає так швидко, як рівень інфляції.

Звідки береться інфляція?

###Три основні причини

1. Попит на товари зростає (Demand Pull Inflation)
Споживачі хочуть купувати, але товарів недостатньо, тому ціни підвищуються.

2. Витрати на виробництво зростають (Cost Push Inflation)
Ціни на нафту, зарплати, транспорт — все зростає, і виробники змушені піднімати ціни.

3. Уряд друкує занадто багато грошей (Printing Money Inflation)
В системі обертається багато грошей, що знижує їхню цінність.

###Але зараз, що спричиняє глобальну інфляцію?

Світова економіка намагається відновитися після COVID-19, отримуючи підтримку від державних і приватних витрат. Але проблема у тому, що збої у ланцюгах постачання — від нестачі суден, мікросхем до зростання цін на нафту через геополітичні конфлікти.

МВФ за даними січня 2567 року прогнозує, що світова економіка зросте на 3.1% у 2567 і на 3.2% у 2568, незважаючи на багато викликів.

Таїланд і ситуація з інфляцією

Індекс споживчих цін (CPI) Таїланду у січні 2567 становив 110.3, що на 0.3% більше, ніж торік. У порівнянні з тим самим місяцем 2566 — реальна інфляція знизилася на 1.11%, і це вже четвертий місяць поспіль з падінням.

Чому знизилася?

• Зниження цін на енергоносії через державні заходи з економії енергії
• Зниження цін на свіжі овочі та м’ясо через збільшення врожаю
• Базові ціни минулого року (жовтень 2565 — січень 2566) були дуже низькими

Проте ціни на щоденні товари, такі як свинина, курка, риба — залишаються високими.

###Головна загроза: Стагфляція

Якщо Таїланд увійде у стан Stagflation (висока інфляція, але економіка не зростає) — це ситуація, яку ніхто не хоче бачити. Населення купує менше, бізнеси не продають, скорочують працівників, рівень безробіття зростає, ВВП зменшується — справжня небезпека.

Переваги та проблеми інфляції

###Плюси
✅ Розширення бізнесу — власники магазинів можуть піднімати ціни, інвестувати більше, наймати більше працівників
✅ Зниження безробіття — зростає попит на товари, потрібно більше працівників

###Мінуси
❌ Зростання цін — купівельна спроможність зменшується, продажі падають
❌ Борг студентів — зростає бідність, ціни б’ють по гаманцях

Чим відрізняється інфляція від дефляції?

Обидва явища, якщо стають тривалими і сильними, шкодять економіці та життю людей.

Як діяти при інфляції?

1. Інвестуйте замість депозитів у банках

Зниження відсоткових ставок за депозитами — спробуйте вкладати у акції, фонди або облігації з вищою доходністю

2. Уникайте непогашених боргів

Якщо ви берете кредит із низькою ставкою, борг “зростає” у ціні через знецінення грошей. Обдумуйте перед купівлею.

3. Інвестуйте у стабільні активи

• Золото — ціна зростає разом з інфляцією, найкращий захист
• Нерухомість — оренда підвищується з інфляцією
• Облігації з фіксованою ставкою — інвестиції у державні облігації з додатковим доходом
• Облігації з плаваючою ставкою — Floating Rate Bond, коригуються відповідно до інфляції

4. Чи вигідно вкладати у акції?

Акції банків

• Коли ставки зростають, банки отримують більше прибутку з різниці у відсотках

Акції харчової промисловості

• Люди завжди їдять, незалежно від рівня купівельної спроможності
• Виробники можуть піднімати ціни

Акції енергетики

• Зростання цін на нафту збільшує їхній прибуток

5. Слідкуйте за новинами щодня

Інфляція змінюється, і швидке отримання інформації — великий плюс.

Підсумок: як вижити при інфляції

Інфляція — не ворог, але й не друг. Якщо рівень інфляції буде помірним (2-3%), економіка зможе стабільно зростати. Але якщо інфляція стане високою або переросте у гіперінфляцію, це спричинить хаос у країні.

Розумні інвестори не йдуть проти течії, а “інвестують у інфляцію”, обираючи активи, що отримують вигоду — акції, золото, нерухомість або облігації з плаваючою ставкою.

Найголовніше: стежте за новинами, зберігайте спокій і будьте готові.