## Від дефляції: що повинні знати інвестори під час ринкової спаду

Коли ціни на товари та послуги постійно знижуються, ваша валюта стає дорожчою — це **дефляція**, протилежна загальній інфляції. Звучить добре для гаманця, але насправді ситуація набагато складніша, оскільки дефляція часто супроводжується економічною кризою та ринком боргів. Що таке дефляція, чому вона виникає і що повинні робити інвестори, щоб отримати прибуток у період спаду економіки?

### Дефляція — це "зниження" вартості всьої системи

**Дефляція** — це стан, коли загальний рівень цін знижується. Це відбувається через недостатню кількість грошей в обігу або зменшення попиту на товари та послуги. Коли це трапляється, вартість валюти зростає, купівельна спроможність здається зростає, але насправді бізнеси отримують менше доходів, зростає безробіття, і економіка починає працювати за ланцюговою системою зниження.

Яскравий приклад — коли економіка занепадає: багато людей починають економити, зменшують споживання, бізнеси бачать зменшення покупців і зменшують виробництво. Це призводить до звільнень, зменшення доходів і цін, щоб залучити покупців. Чим більше знижують ціни, тим менше прибутку отримують компанії, і цикл повторюється, поглиблюючи дефляцію.

### Що спричиняє дефляцію? Причини, які потрібно знати

**Зменшення попиту**
Люди зберігають гроші замість витрат, що зумовлено безробіттям або зростанням боргів у домогосподарствах. Банки стають більш обережними у видачі кредитів.

**Перевищення пропозиції**
Нові технології знижують виробничі витрати, виробництво зростає, але ціни знижуються. Яскравий приклад — криза COVID-19: коли ринок застиг, центральні банки знижують відсоткові ставки, щоб вливати гроші в систему.

**Помилки у монетарній політиці**
Значне підвищення відсоткових ставок або високі податки зменшують кількість готівки у населення.

### Виникнення дефляції — це "можливість" для інвесторів

Більшість сприймає дефляцію як погану ситуацію, оскільки бізнеси зазнають збитків, акції падають. Але це також час для "розумних інвесторів", щоб купити активи за низькими цінами.

**Довгострокові цінні папери: ставки знижуються**
У період дефляції центральні банки зазвичай знижують відсоткові ставки, щоб стимулювати економіку. Облігації або боргові цінні папери (, наприклад, облігації або дебентури), зростають у цінності, оскільки їхній купонний дохід стає більш привабливим у порівнянні з ринковими ставками.

**Акції товарів широкого споживання: компанії, які залишаються стабільними**
Компанії з виробництва харчових продуктів, напоїв або комунальних послуг (води, електроенергії) отримують стабільний дохід навіть під час ринкових спадів, що робить їхні акції більш стабільними. З часом, коли економіка відновиться, ці акції швидко зростуть.

**Нерухомість: ціни "знижуються" до рівня "заслуги"**
На ринку з економічним застійом ті, хто стикається з дефляцією, можуть швидко продавати нерухомість. Інвестори, маючи гроші, можуть скористатися цим і купити землю або майно за ціною на 20-30% нижчою за звичайну для спекуляцій.

**Золото: опора для наляканих інвесторів**
На ринках спаду ціна на золото зростає, що є протилежністю всьому іншому. Це найкращий "захист" у часи дефляції. Коли зростає дефляція, ціна на золото падає, тому його варто купувати і тримати. Коли ринок відновиться, його можна продати з прибутком.

### Інвесторам потрібно захистити себе

**Стратегія 1: накопичення готівки**
У період дефляції гроші зберігають свою цінність. Не потрібно ризикувати великими інвестиціями, краще тримати 30-40% портфеля у готівці для покупок у потрібний момент.

**Стратегія 2: поступова купівля (Dollar Cost Averaging)**
Не інвестуйте одразу, розподіліть покупки по місяцях. Якщо ринок ще падає, ви отримуєте середню ціну, що зменшує ризики.

**Стратегія 3: торгівля CFD для отримання прибутку під час спаду**
Якщо не хочете чекати відновлення економіки, можете торгувати CFD, щоб "коротко" продавати. Якщо акції продовжують падати, ви отримуєте прибуток. Платформи, наприклад Mitrade, дозволяють почати з мінімум 50 USD і мають бонуси у 100 USD.

**Стратегія 4: обирати сильний бізнес, а не весь ринок**
Навіть під час спаду окремі компанії залишаються прибутковими. Вивчайте фінансову звітність, щоб зрозуміти, чи компанія отримує прибутки.

### Чи може настати дефляція в Україні?

У квітні 2020 року інфляція в Україні склала -2.99% (YoY) — найнижчий рівень за 10 років. Але Україна ще не відповідає визначенню дефляції, оскільки не виконує 4 критерії. Зараз у 2024 році прогнозується зростання цін на 0.9%, але ризики залишаються. Якщо світова економіка погіршиться, Україна може опинитися у цій ситуації.

( Підсумок: дефляція — це не кінець, а початок для інвесторів

Ті, хто зберігає гроші з самого початку і чекає на правильний момент, отримають прибуток після відновлення економіки. Ті, хто продовжує інвестувати, але обирає правильні активи )довгострокові цінні папери, товари широкого споживання, золото###, також зможуть отримати прибуток.

Насамкінець, інвестори, які сміливо "продають коротко" через торгівлю CFD, мають можливість отримати прибуток як на зростаючому, так і на падаючому ринку — їм не потрібно чекати відновлення ринку.

**Від дефляції** — це не зло, а лише потрібно вміти правильно керувати і приймати рішення