Ринок не керується особами, а підлягає емоціям: як психологія торгівлі визначає рух ціни

Багато людей вважають, що коливання ринкових цін походять від якоїсь ключової особи або події:

Виступ певного політика, дії засновника біржі, зміни в макроекономічній політиці, новини про ETF, рух коштів з боку установ…

Але факт є таким —

Ціна ніколи не була безпосередньо зумовлена цими факторами.

Справжнім рушієм ринку завжди є тільки одна змінна:

Колективна психологія трейдерів.

Ринок не керується особами, а управляється емоціями: як торгова психологія визначає цінові коливання image 0

Одне. Чому ми завжди хочемо “знайти людину, яка відповідає”?

Після кожного різкого коливання ринок прагне знайти “причину”:

є певним політичним діячем

є певною країною

є установами, фондами, біржами

Це спалах новин або політичний напрямок

Суть цього полягає не в розумінні ринку, а в зменшенні тривоги, викликаної невизначеністю.

Коли хаос розглядається як “щось, що спричинив хтось”, людський мозок створює ілюзію безпеки:

Принаймні, ця справа може бути зрозумілою, вона контрольована.

Але ринок ніколи не був простим причинно-наслідковим системою.

Воно не «підкоряється комусь», і не працює за єдиною логікою.

Ринок не керується особами, а підпорядковується емоціям: як психологія торгівлі визначає рух цін image 1

Друге, ринок не реагує на саму подію.

Ринок насправді реагує не на події, а на:

Зміни емоцій людей після події.

Новини лише тригер

Емоції - це паливо

Коли ціни зростають, більшість людей відчувають неспокій і не наважуються входити на ринок;

Коли ціни падають, більшість людей боїться продовжувати тримати, поспішно рятуючись.

Це саме класичний, а також найбільш контрінтуїтивний парадокс у циклі ринку.

Третє, ринок по суті є «колективною нервовою системою»

Якщо дивитися абстрактно, ринок більше схожий на величезну нейронну мережу, що складається з безлічі учасників, що керуються двома первинними імпульсами:

Страх пропустити (FOMO): боятися втратити можливість

Знищити страх (FOLO): боятися нічого не мати

Практично всі цінові коливання є чергуванням підсилення цих двох емоцій на різних етапах.

Інша інформація, думки, аналізи — це більше просто шум.

Ринок не керується особами, а підпорядкований емоціям: як психологія торгівлі визначає рух цін image 2

Чотири, чому більшість людей завжди купують на вершині, а продають на дні?

У піднятті ринку:

Мозок інтерпретує «зростання» як безпечне

Ризик недооцінюється

Люди більше схильні купувати на високих рівнях

У спадному ринку:

Мозок інтерпретує “падіння” як загрозу

Ризик переоцінений

Люди продають, коли їм не слід цього робити.

Це саме те, чому більшість трейдерів знову і знову роблять ті ж самі помилки, і щоразу впевнені в цьому:

“Цього разу по-іншому.”

П’ять. Поведінка роздрібних інвесторів і «розумних грошей» завжди буде різною.

Спостерігаючи за ринком, ви помітите довгостроковий закономірність:

Роздрібні інвестори: входять на ринок, коли впевненість найбільша, і виходять, коли страждання найглибші.

Розумні гроші: купувати в паніці, виходити в захваті

Ці два типи поведінки майже ніколи не з'являються в один і той же час.

А саме ця часовий розрив є стабільним джерелом прибутку на ринку.

Ринок не керується людьми, а підкоряється емоціям: як психологія торгівлі визначає цінові коливання image 3

Шосте, справжніми ефективними “індикаторами” є громадські емоції

Якщо ви хочете отримати перевагу, можливо, варто подивитися з іншого боку:

Коли всі говорять про “визначений тенденцію зростання”

Коли ринок сповнений впевненості, оптимізму та певності в наративі

Це часто означає:

Ризик накопичується, формується вершина.

А коли ринок спокійний, безнадійний, ніхто не обговорює майбутнє,

Навпаки, це етап, коли ризики вже були повністю звільнені.

Сім, занадто велике довір'я своїм судженням саме по собі є пасткою

Інша поширена помилка полягає в тому, що:

Постійно шукає “докази правильності” для своєї позиції.

Якщо ви починаєте зосереджуватися лише на інформації, яка підтримує вашу точку зору, ви потрапляєте в небезпечну зону.

Досвідчені трейдери не прагнуть до “істини”, а шукають:

Дисбаланс між емоціями та позицією.

Тому що прибуток, як правило, виникає в місцях, де більшість людей ще не дійшла згоди.

Вісім, не передбачайте кожен крок, а розумійте стадію, на якій ви знаходитесь.

Ринок не складається з безлічі незалежних подій,

А не в рамках емоційного циклу.

Більш важливе питання, ніж прогнозувати наступне повідомлення, це:

Зараз більшість людей перебуває в страху чи в ейфорії?

Розуміючи це, ви вже випереджаєте тих, хто женеться за новинами та прогнозами.

Тому емоції завжди з'являються раніше за події.

Дев’яте. Навчіться розрізняти «шум» і «сигнал»

Шум: соціальні мережі, емоційні погляди, короткострокові прогнози, паніка в групових чатах

Сигнал: зміни ліквідності, великі позиції, сама цінова поведінка

Коли ти навчишся ігнорувати шум і просто спостерігати за сигналом,

Ви почнете дивитися на ринок з точки зору, ближчої до інститутів.

Десять. Ринок - це не гра знань, а гра терпіння.

Ринок не винагороджує тих, хто реагує найшвидше,

Але це винагорода для тих, хто може найкраще чекати.

Не шукайте “ідеальну точку входу”,

А щоб знайти психологічну перевагу.

Коли інші переслідують новини, ти звертаєш увагу на емоції;

Коли інші поспішають діяти, ти обираєш чекати.

Висновок:

Ринок ніколи не рухається лише завдяки одній людині, одній новині або одній події.

Це колективна психологічна система, яка керується чергуванням страху та жадоби.

Причина, чому більшість людей зазнає невдач, не в недостатній інформації, а у надмірній емоційній участі.

А справжні стабільні прибуткові люди розуміють не те, “що станеться на ринку”.

Але — в якому настрої люди роблять помилки.

Коли ти перестаєш переслідувати пояснення і починаєш спостерігати за психологією,

Ринок для тебе більше не буде хаосом, а стане рутинним. **$SOL **$ADA