Європейські акції знову вражають у 2025 році: вражаючий ріст ETF Vanguard FTSE Europe

Чому відновлення ринку Європи дивує всіх

Коли інвестори думають про найкращі ETF у 2025 році, багато хто ігнорує Європу. Це швидко змінюється. Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEMKT: VGK) зріс приблизно на 25% з початку року, що робить його одним із найсильніших виконавців Vanguard поряд із їх більш відомими альтернативами ETF для всього світу.

Це не просто випадкове відновлення. Відновлення європейських акцій відображає фундаментальний зсув у тому, куди спрямовується глобальний капітал. Хоча ринки США залишаються зосередженими на технологіях та комунікаційних послугах, інвестори активно переводять свої кошти в європейські промислові та фінансові сектори. Ці два сегменти тепер складають 43,6% активів ETF Vanguard FTSE Europe.

Каталізатор військових витрат, що приводить в дію індустріальні акції

Значним рушієм цього ралі є прискорення витрат на оборону в Європі. Військові витрати Європейського Союзу досягли небачених $402 мільярдів у 2024 році, але ця цифра вже йде вгору. Прогнози на 2025 рік свідчать, що витрати на оборону зростуть до $446 мільярдів — значне збільшення, яке змінює замовлення та прогноз прибутків європейських промислових компаній.

Геополітичні напруження з Росією, в поєднанні з тиском з боку союзників по НАТО на зменшення військової залежності від інфраструктури США, свідчать про те, що ця тенденція має перспективи. Для компаній у портфелі Vanguard FTSE Europe ETF, особливо тих, що працюють у секторі оборони та промисловості, це представляє собою багаторічний позитивний тренд, який може тривати до 2026 року.

Банки знаходять нові джерела доходу незважаючи на перешкоди ставок

Європейські фінансові установи успішно подолали складне середовище з несподіваним успіхом. Європейський центральний банк знизив свою базову процентну ставку більш ніж на 50% з червня 2024 року, що традиційно тисне на прибутковість банків. Проте багато європейських банків, що входять до Vanguard FTSE Europe ETF, компенсували ці негативні фактори шляхом:

• Підвищення доходів від не процентних джерел
• Отримання вищих торгових прибутків
• Підтримка міцних капітальних позицій

Ця адаптивна стратегія допомогла європейським фінансам стати світовими лідерами сектора у 2025 році, забезпечуючи суттєву підтримку загальному показнику фонду.

Прогнози на 2026 рік: Імовірно, що імпульс продовжиться

Дивлячись у майбутнє на 2026 рік, кілька факторів свідчать про те, що історія європейських акцій ще не закінчена. Згідно з даними великих інвестиційних банків, очікується, що зростання прибутку на акцію в фінансовому та промисловому секторах залишиться міцним по всій зоні євро. Крім того, потенційне збільшення державних витрат у Німеччині — найбільшій економіці Європи — може надати додатковий імпульс німецьким акціям.

Французькі акції, які складають майже 29% Vanguard FTSE Europe ETF поряд з німецькими активами, нещодавно відновилися та торгуються за привабливими оцінками в порівнянні з широкими європейськими бенчмарками. Якщо фіскальний стимул реалізується, а очікування прибутку збережуться, 2026 рік може стати продовженням виграшів 2025 року.

Низька частота обігу фонду всього 3,4% за фінансовий 2024 рік вказує на стабільність його активів, що свідчить про те, що для отримання прибутку не буде потрібно агресивного перерозподілу портфеля.

Як це порівнюється з найкращими ETF опціями у світі

Для інвесторів, які розглядають можливість вибору між концентрованим європейським ризиком і більш диверсифікованими стратегіями найкращих ETF у всьому світі, ETF Vanguard FTSE Europe пропонує відмінний профіль ризику та винагороди. Хоча ETF у всьому світі забезпечують глобальну диверсифікацію, регіональні спеціалісти, такі як VGK, дозволяють інвесторам скористатися специфічними наративами відновлення—в даному випадку, відновлення промисловості, спричинене обороною, та відродження банківського сектора в Європі.

Позиція Vanguard як другого за величиною емітента ETF у країні — управління 99 фондами в акціях і фіксованому доході — демонструє, чому інвестори довіряють їхнім пропозиціям, орієнтованим на Європу, поряд із більш широкими альтернативами.