Диверсифікація ринку Gulfport Energy: що роблять великі установи?

Mizuho зберіг нейтральний рейтинг для Gulfport Energy (NYSE: GPOR) 12 грудня, але за цим рішенням дії інституційних інвесторів були далеко не спокійними.

Аналітики вважають, що це перспективно, але лише вважають.

Згідно з останніми даними, середня цільова ціна акцій Gulfport Energy становить $232.92 за акцію, що на 13.63% більше від поточної ціни $204.99. Цільовий діапазон цін, наданий аналітиками, коливається від $202.00 до $273.00, що відображає різні погляди ринку на цю енергетичну компанію. Очікується, що річний дохід складе 1,840 мільйонів, що на 49.39% більше в порівнянні з минулим роком, а неконсолідований EPS очікується на рівні 58.97.

Ці цифри виглядають непогано, але “нейтральна” позиція Mizuho свідчить про те, що аналітики все ще чекають — це типова позиція “не заперечую, але й не особливо оптимістична”.

Інституційні інвестори у двополярності

Більш цікавою є ситуація з інституційними позиціями на ринку Gulfport. 651 фонд або інститут володіє акціями GPOR, що на 13 менше, ніж у минулому кварталі. Загалом, середня частка інституцій у GPOR становить 0,34%, хоча вона трохи зросла (+4,77%), але за останні три місяці загальна кількість акцій, що належать інститутам, зросла на 12,59% до 25 574 000 акцій.

Схоже, що інституції не повністю вийшли з ринку, але і їхнє збільшення позицій є дуже обмеженим.

Різні “думки” великих гравців

Найбільш цікавою є зміна позицій основних установ - вони роблять абсолютно протилежний вибір:

Silver Point Capital значно збільшив позицію, з 199,7 тисяч акцій до 374,1 тисячі акцій, частка акцій зросла з 9,8% до 19,36%, квартальна позиція збільшилась на 24,65%. Це чіткий сигнал до зростання.

У порівнянні з цим, інші великі установи значно більш обережні. Wellington Management Group зменшила свою частку на 158 тисяч акцій, з 783K до 725K, частка знизилася на 7,95%, за квартал було скорочено 88,63% позицій. Macquarie Group також виходить, їхня частка зменшилась з 658K до 506K, зниження на 30,01%.

Хоча Jennison Associates і Vanguard Total Stock Market Index Fund незначно збільшили свої позиції, їх розподіл активів насправді зменшився, що свідчить про те, що вони пасивно слідкують за індексом або займаються управлінням ризиками, а не активно нарощують свої інвестиції.

Бичачий чи ведмежий? Ринок дав відповідь

Показник GPOR для ведення/підвищення становить 0,43, це число відображає загальний ринок, що схиляється до підвищення — зрештою, чим нижчий показник, тим більше оптимізму.

Але з точки зору поведінки інститутів, це не однозначно позитивний сигнал. Агресивне нарощування Silver Point Capital і активне зменшення Wellington та Macquarie відображають реальні ігри між покупцями та продавцями на ринку Gulfport. Великі капітали мають розбіжності, малі капітали спостерігають, аналітики грають на “нейтральній” карті безпеки.

У цій ситуації 13,63% простору для зростання GPOR звучить привабливо, але будьте обережні — розбіжності в діях інституцій натякають на те, що цей простір для зростання може бути не гарантованим.