Ринок AI-чіпів розігрівається: чи може хтось оскаржити панування Nvidia у 2026 році?

AMD та Google ліквідовують розрив

Ландшафт чіпів штучного інтелекту змінюється. Хоча Nvidia давно домінує в цій сфері, два потужні конкуренти швидко набирають обертів і чинять справжній тиск на лідера ринку.

Агресивна експансія AMD

Компанія Advanced Micro Devices більше не грає в безпечну гру. У листопаді компанія представила амбітну дорожню карту, орієнтуючись на сектор штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень вартістю $1 трильйон доларів. AMD націлює на складний річний темп зростання доходів ( CAGR), що перевищує 35% протягом наступних трьох-п’яти років, при цьому її підрозділ центрів обробки даних намагається досягти ще більш агресивного 60% CAGR. Це не обережні прогнози — вони сигналізують про серйозну впевненість у конкурентній позиції AMD.

Компанія вже підтверджує ці вимоги конкретними досягненнями. OpenAI зобов'язалася впровадити графічні процесори AMD Instinct MI450 у свою інфраструктуру наступного покоління, впровадження якої розпочнеться в другій половині 2026 року. Угода навіть включає угоди про варранти, які надають OpenAI можливість купити до 160 мільйонів акцій AMD. Гігант бази даних підприємств Oracle також переходить до AMD, інтегруючи як графічні процесори, так і центральні процесори в свій перший публічно доступний суперкомп'ютер ШІ, розгортання якого заплановане на третій квартал 2026 року.

Окрім партнерств з приватним сектором, AMD уклала два значні контракти з Міністерством енергетики США на свої суперкомп'ютери Lux та Discovery AI. Ці урядові підтвердження мають значну довіру на ринку.

Альтернативний підхід Google з TPU

Тим часом компанія Alphabet впроваджує іншу стратегію завдяки своїм спеціально розробленим одиницям обробки тензорів. TPUs Google Cloud представляють собою життєздатну альтернативну архітектуру традиційним GPU, і їхнє впровадження прискорюється в усій індустрії.

Відкриття Apple про те, що її можливості штучного інтелекту Apple Intelligence були навчені на TPUs Google, а не на апаратному забезпеченні Nvidia, стало символічною точкою перелому. Сам Google продовжує розробку великої мовної моделі Gemini 3.0, використовуючи TPUs, демонструючи внутрішню впевненість у технології.

Прийняття підприємств швидко розширюється. Дослідницька компанія у сфері штучного інтелекту Anthropic зобов'язується витратити десятки мільярдів у 2026 році для масштабування своїх обчислювальних потужностей, використовуючи TPU від Google, що стане найбільшою закупівлею TPU для компанії на сьогодні. Meta Platforms, яка історично була великим замовником Nvidia, ймовірно, веде переговори про інтеграцію TPU від Google у свою діяльність дата-центрів, починаючи з 2027 року.

Нещодавно оголошені TPU Ironwood від Google обіцяють ще більше змінити конкурентну динаміку, пропонуючи в чотири рази вищу продуктивність у порівнянні з попередньою флагманською моделлю.

Що це означає для ринкової позиції Nvidia?

Питання не в тому, чи посилюється конкуренція — це очевидно. Справжнє питання полягає в тому, чи можуть ці конкуренти насправді підкреслити лідерство Nvidia.

Тонка реальність

Перевага Nvidia залишається суттєвою, але конкурентний тиск, що дихає їй у потилицю, безсумнівно, реальний. Керівництво компанії, здається, усвідомлює цю динаміку, хоча впевнене у своїй подальшій лідируючій позиції. Ринок чіпів для ШІ зріс до таких масштабів, що може підтримувати кілька переможців одночасно, створюючи простір для AMD та Google, щоб отримати значну частку на ринку, не обов'язково розбираючи основну позицію Nvidia.

Більш розподілене майбутнє

Замість одного переможця, 2026 рік та після можуть бачити більш збалансовану ринкову структуру, де Nvidia домінує, але не монополізує. AMD виглядає добре підготовленою, щоб кинути виклик за статус “кронпринца”, тоді як стратегія TPU від Google пропонує дійсно відмінний підхід, який приваблює компанії, що шукають нетрадиційні архітектури.

Конкуренція має посилитися, але фортеця Nvidia — побудована на глибині програмного екосистеми, зрілості драйверів та перевагах встановленої бази — залишається потужною. Проте, схоже, що час беззаперечної домінантності на ринку чіпів для ШІ добігає кінця.