Битва ETF на срібло та золото: Чому IAU може перевершити SLV для довгострокових інвесторів

Який ETF на дорогоцінні метали забезпечує кращу вартість?

Якщо ви вагаєтеся між iShares Silver Trust (SLV) та iShares Gold Trust (IAU), відповідь залежить від трьох критичних факторів: вартості, стабільності та інвестиційного терміну. Обидва фонди—керовані лідером індустрії BlackRock—пропонують простий доступ до цін на сировину, але вони розповідають зовсім різні історії, коли ви розглядаєте деталі.

Фактор вартості: Чому важливі збори

Почнемо з найбільш очевидної відмінності: IAU стягує 0,25% річних витрат, тоді як SLV вимагає 0,50%. Для інвестиції в 10 000 доларів ви платите $25 на рік з IAU у порівнянні з $50 з SLV. Протягом десятиліть ця, здавалося б, невелика різниця драматично накопичується. З 63,4 мільярда доларів активів під управлінням IAU також отримує вигоду від економії від масштабу, що робить його очевидним вибором для економних інвесторів, які шукають експозицію до дорогоцінних металів, не втрачаючи статки на зборах.

Перевірка реальності продуктивності: П'ятирічна історія

Ось де змінюється наратив. За минулий рік срібло насправді перевершило золото — SLV повернув 63,7% у порівнянні з 56,5% IAU. Це захоплююче, якщо ви переслідуєте імпульс. Але якщо розширити свій погляд на п'ять років, стабільність золота стає очевидною.

Інвестиція в IAU у розмірі 1 000 доларів п’ять років тому зросла б до 2 180 доларів, тоді як та ж сума в SLV досягла лише 2 033 доларів. Розрив збільшується, коли ви розглядаєте ризик: IAU зазнала максимального зниження на 21,8%, тоді як SLV впала на 38,9% за той же період. Це не просто волатильність — це удар по кишені для інвесторів, які не люблять ризику.

Профіль волатильності: Дикий коливання срібла проти стабільної руки золота

Цифри підкреслюють фундаментальну істину: срібло - дика дитина, золото - відповідальний брат. З бета 0.46 відносно S&P 500, IAU рухається помірно в порівнянні з більш широкими ринками. Бета SLV 1.39 означає, що він коливається майже в три рази більше. Якщо раптові коливання в портфелі не дають вам спати вночі, спокійніша поведінка золота може бути вашою відповіддю.

Що насправді всередині цих фондів?

Обидва фонди є інвестиційними трustами, які утримують 100% своїх активів у фізичному злитку—нульове кредитне плече, нульові валютні хеджування, чиста товарна експозиція. SLV відстежує ціни на срібло на спотовому ринку через двохрічний досвід, в той час як IAU аналогічно віддзеркалює ціни на золото. Вони чисті, прозорі і точно відповідають тому, чим є.

Інвестиційний випадок для довгострокових ігор

Протягом понад 15 років золото значно перевершило срібло. Більш важливо, що золото виступає як хедж від інфляції та актив безпеки під час ринкових хвилювань. Коли акції обвалюються, інвестори тікають до золота. Коли ціни зростають, золото захищає купівельну спроможність. Срібло, на відміну, більше рухається в унісон з промисловим попитом та спекулятивними настроями, що робить його менш передбачуваним як стабілізатор портфеля.

Зробіть свій вибір

Для довгострокового збереження багатства IAU є кращим варіантом. Нижчі збори накопичуються в значні заощадження, вищі ризиковані доходи говорять самі за себе, а історична стабільність золота забезпечує справжній спокій. Якщо ви виділяєте 5-15% свого портфеля на дорогоцінні метали для захисту від інфляції, нижча волатильність та структура витрат IAU краще відповідають консервативній позиції.

SLV може бути привабливим для тактичних трейдерів, які ставлять на промисловий попит, або спекулянтів, які комфортно почуваються з різкими збитками. Але якщо ви шукаєте дорогоцінний метал як основу для свого портфеля на тривалий термін, вибір стає яснішим: IAU пропонує кращу довгострокову ціннісну пропозицію.