Чому TSLA падає: Глибший погляд на проблеми Tesla на ринку та занепокоєння щодо оцінки

Акції Tesla закрили сьогоднішню торгову сесію на рівні 467,22 доларів, зафіксувавши різке падіння на 4,63%, що значно перевищило загальну слабкість ринку. У той час як S&P 500 знизився на 1,16%, а Nasdaq впав на 1,81%, більш круте падіння TSLA сигналізує про занепокоєння інвесторів, що виходить за межі загальних ринкових вітрів. Проте за минулий місяць Tesla зберегла силу з приростом на 22,09%, перевищуючи 13,66% зростання свого сектора.

Питання доходів: Розчаровуючі прогнози попереду

Наступні earnings будуть критично важливими для інвесторів Tesla. Поточні консенсусні оцінки виявляють тривожні тенденції: компанія прогнозує звіт про earnings per share у $0.47 за наступний квартал, що представляє собою зниження на 35.62% у річному обчисленні. Оцінки доходів становлять $24.87 мільярдів, що на 3.25% менше в порівнянні з тим же періодом минулого року.

Прогнози на повний рік малюють ще більш похмуру картину. Аналітики очікують, що Tesla представить $1.64 річного доходу на акцію та $94.86 мільярдів доходу, що становить значні скорочення на 32.23% та 2.89% відповідно в порівнянні з показниками попереднього року.

Оцінка: Справжня проблема

Окрім занепокоєння щодо доходів, оцінка Tesla представляє найбільш тривожну проблему. Акції наразі торгуються за показником P/E на майбутнє 298,4—астрономічна премія у порівнянні з середнім показником по галузі автомобільного виробництва в 16,82. Цей розрив викликає серйозні питання щодо того, чи можна виправдати ціну акцій фундаментальними показниками.

Співвідношення PEG—яке враховує очікувані темпи зростання—розповідає подібну історію. PEG Tesla становить 8.53, що значно перевищує середнє значення по галузі 1.92, що свідчить про те, що акції можуть оцінюватися з нереалістичними очікуваннями щодо розширення. Сектор автомобільного виробництва вітчизняного виробництва, хоча й займає топ-41% галузей, показує, що навіть сильні гравці в цій сфері торгуються за набагато більш розумними оцінками.

Контекст сектора та ринкова позиція

Стійкість сектора Авто-Шини-Вантажівки цього місяця надала певну підтримку, але сьогодні великі збитки Tesla вказують на те, що інвестори переоцінюють премію, яку вони були готові платити. Різниця між множниками оцінки TSLA та його колег свідчить про те, що ринкова підлога для акцій Tesla може потребувати пер recalibration, якщо прогнози прибутків продовжать розчаровувати.

Оскільки торгівля відновлюється в наступних сесіях, слідкуйте за подальшими переглядами оцінок — вони часто сигналізують про зміну настрою аналітиків і можуть передувати значним ціновим рухам. Доки Tesla не продемонструє, що може виправдати свої історично високі множники, обережне позиціонування залишається виправданим.