Повне розуміння контракту

Нап建议 для новачків у Торгівлі ф'ючерсами

Величезний ефект багатства на ринку торгівлі цифровими валютами приваблює велику кількість інвесторів, висока доходність змушує багатьох забувати про існування ризику. На відміну від фондового ринку, в торгівлі цифровими валютами немає обмежень на зростання та падіння, і це ринок, де торгівля доступна 24 години на добу, що також робить різкі зростання і падіння звичайним явищем, можливості та ризики йдуть пліч-о-пліч.

Серед фінансових деривативів контракти з системою маржі збільшують важіль контракту, а ризиковий коефіцієнт контрактів вищий, ніж у спот-торгівлі, але в той же час вони мають більш привабливу прибутковість. Проте вже безліч прикладів попереджають нас, що якщо торгувати, покладаючись лише на відчуття, це призведе до того, що ви станете жертвою на ринку торгівлі. Щоб підвищити ймовірність успіху в торгівлі ф'ючерсами, потрібно мати стратегію відкриття позицій, що підходить саме вам. У цій статті буде представлено кілька рекомендацій щодо відкриття позицій на трьох етапах: перед відкриттям, під час відкриття та після відкриття.

Перед відкриттям угоди: забезпечте управління капіталом

Гарантуйте, що на рахунку є не лише монети, але й USDT, а на позабіржовому рахунку також повинні бути резервні кошти для реагування на екстремальні ринкові умови. Краще, щоб кошти в контракті не перевищували 50% від усіх особистих коштів, а кошти для кожної угоди не перевищували 10% від коштів на рахунку ф'ючерсів. Такий підхід може ефективно знизити ризик торгівлі, навіть у разі зіткнення з деякими екстремальними ринковими умовами, у вас буде достатньо коштів для дій.

Відкриваючи позицію:

Контроль кількості угод: Часті торгівлі ф'ючерсами не лише легко впливають на психіку, знижують ймовірність успіху угоди, але й збільшують витрати на торгівлю. Довгострокове накопичення комісійних зборів також є значною сумою.

Налаштування стоп-лоссів і тейк-профітів: після успішного виконання угоди важливо своєчасно налаштувати стоп-лосси та тейк-профіти, особливо використовувати функцію стоп-лоссу. Вам важко передбачити, де буде дно та вершина на ринку ф'ючерсів, але завдяки вміло налаштованим стоп-лоссам ви зможете зберегти частину свого капіталу для подальших угод навіть у разі помилкового напрямку.

Не слід легковажно довіряти думкам інших: деякі люди, бачачи так званих “експертів з торгівлі” на реальних рахунках або чуючи, що їхні друзі відкривають угоди в іншому напрямку, часто починають сумніватися в собі. Насправді це не так, на інвестиційному ринку немає переможців, навіть Баффет не є винятком. Якщо угоду відкрито на основі власного раціонального судження, то не варто легко змінювати її.

Після відкриття замовлення:

Подолання жадібності: Жадібність - це людська природа, але щоб досягти успіху в торгівлі ф'ючерсами, потрібно навчитися стримуватись. Під час отримання прибутку слід вчасно зафіксувати прибуток, зберігши його. У разі збитків, якщо сума збитків перевищує 10% від загальної суми позиції, ризик стає великим, тому рекомендується рішуче закрити позицію, відновити стан і знову входити в ринок. Не варто покладатися на удачу, згідно з численними болючими досвідами інвесторів, триматися за позицію, швидше за все, призведе до ще більших втрат, поки не станеться ліквідація.

Навчіться підводити підсумки: після виконання угоди нам потрібно підсумувати. Ринок є нашим вчителем, незалежно від того, чи є прибуток, чи збиток, налаштуйте свій настрій, своєчасно підводьте підсумки кожної угоди, яка приносить нам досвід та уроки, і постійно оптимізуйте торгову стратегію, знаходьте стратегію, що відповідає вашому торговому стилю та навичкам, що підвищує рівень толерантності до ризику.

Беручи до уваги унікальність кожного трейдера та різницю в знаннях на технічному рівні, наведені вище рекомендації щодо відкриття угод є досить простими, але підходять більшості людей, особливо новачкам. Торгівля — це наука, так зване практичне знання приходить через досвід; щоб постійно отримувати прибуток від торгівлі ф'ючерсами, потрібно постійно відкривати угоди, формуючи власну торгову стратегію, замінюючи ненадійні відчуття стратегією.

Речі, які потрібно знати перед початком торгівлі ф'ючерсами

Знати механізм роботи ф'ючерсів

最大на відмінність між торгівлею ф'ючерсами та спотовою торгівлею полягає в тому, що ф'ючерсні контракти можуть значно підвищити ефективність використання капіталу користувачів. Спотова торгівля може принести прибуток лише від зростання цін, тоді як у торгівлі ф'ючерсами, незалежно від того, чи ціна зростає, чи падає, можна отримати прибуток, якщо напрямок обрано вірно.

Користувач може обрати два напрямки в торгівлі ф'ючерсами: купити для відкриття довгої позиції або продати для відкриття короткої позиції.

Купівля на підвищення: користувач A вважає, що в майбутньому ринок підніметься, припустимо, що поточна ціна BTC становить 40000U, він використовує свої 4000U для покупки 0.1 BTC з плечем 10x. Коли ціна BTC підніметься до 45000U, він продає, щоб закрити позицію та заробити на різниці, що називається “спочатку купити, потім продати”.

Продаж на відкриту коротку позицію: Користувач B оцінює, що майбутні ціни на ринок знизяться. Припустимо, що поточна ціна BTC становить 40000U, він купує 0.1 BTC за 4000U з 10x кредитним плечею, потім, коли ціна BTC знижується до 35000U, він купує назад, щоб закрити коротку позицію, заробляючи на різниці цін, що називається “спочатку продати, потім купити”.

Розуміння основних концепцій ф'ючерсів

Коефіцієнт важеля: за допомогою невеликих коштів отримати великий прибуток, це одна з причин, чому торгівля ф'ючерсами поступово стає популярною серед криптоінвесторів. Наразі основні біржі пропонують коефіцієнт важеля до 100x, але, збільшуючи прибуток, також підвищується ризик.

Гарантія: на ринку ф'ючерсів під час торгівлі ф'ючерсами користувачі повинні внести невелику суму грошей як забезпечення виконання контракту, відповідно до ціни відкриття. Цю частину коштів ми називаємо гарантією контракту. Гарантія, необхідна для відкриття позиції, називається початковою гарантією; для підтримки поточної позиції також потрібно утримувати гарантію в розмірі певного відсотка від вартості позиції, ми називаємо це підтримувальною гарантією.

Механізм примусового ліквідації: коли доступний залишок маржі користувача недостатній для підтримки підтримуючої маржі, система примусово закриє позицію, що також називається ліквідацією.

Ставка фінансування: на ринку криптовалют існує два типи ф'ючерсних контрактів: контракт на поставку та безстроковий контракт. Щоб забезпечити тривале зближення цін контрактів та цін на спот, контракти на поставку підлягають розрахунку щомісяця або щоквартально, що дозволяє повернути ринкову ціну контрактів на спот-цін. У безстрокових контрактах немає дати поставки, для підтримки стабільності цін запроваджується механізм ставки фінансування для зменшення базису.

Як проводити торгівлю ф'ючерсами в Coin币圈?

Перший крок: зареєструйте обліковий запис Coin, перейдіть на сторінку торгівлі ф'ючерсами. Для новачків перед цим можна спочатку натиснути, щоб переглянути відео з навчання з ф'ючерсів та пройти тестування.

Другий крок: перевести кошти з інших рахунків на рахунок для Торгівлі ф'ючерсами;

Третій крок: виберіть бажану валюту для торгівлі ф'ючерсами, Coin підтримує понад 100 видів контрактів на купівлю з позитивною вартістю та 2 види контрактів з негативною вартістю.

Четвертий крок: відрегулюйте множник кредитного плеча для цієї позиції, Coin пропонує вам вибір від 3x до 100x.

П'ятий крок: відрегулюйте співвідношення маржі для позицій, Coin криптовалютна спільнота рекомендує вам робити це відповідно до вашої здатності нести ризики;

Шостий крок: зробіть замовлення відповідно до різних типів ордерів, наданих Coin币圈 Торгівля ф'ючерсами.

Нарешті, контракти, як особливий продукт з інвестиційною вартістю, підлягають впливу багатьох факторів, їхня ціна коливається, високий важіль та високий ризик є їхніми характеристиками, але користувачам важко повністю оволодіти цим під час практичної роботи, новачкам потрібно ще багато чого навчитися, тому необдумане входження на ринок потребує обережності.

Яка різниця між традиційними ф'ючерсними контрактами та безстроковими контрактами?

Для багатьох новачків, які тільки починають в криптоіндустрії, важко в короткий термін відрізнити ф'ючерсні контракти (також відомі як контракти на поставку) від безстрокових контрактів. Крім того, для нових інвесторів, які вперше займаються торгівлею ф'ючерсами, варто подумати, чи слід вибирати традиційні ф'ючерсні контракти чи безстрокові контракти. Отже, в чому ж ці два типи контрактів відрізняються, сьогодні в цій статті буде детально розглянуто.

По-перше, ф'ючерсний контракт є об'єктом або предметом купівлі-продажу на ф'ючерсних торгах, який є стандартизованим контрактом, що розроблений ф'ючерсною біржею. Він визначає, що в майбутньому, у певний час і в певному місці, має бути здійснено постачання певної кількості та якості товарів або фінансових інструментів. Наприклад, Чиказька ф'ючерсна біржа визначила, що одиницею торгівлі для ф'ючерсного контракту на пшеницю є 5000 бушелів. Якщо трейдер купує один ф'ючерсний контракт на пшеницю, це означає, що на дату закінчення контракту він повинен купити 5000 бушелів пшениці.

Вічний контракт є видом криптовалютного деривативу, схожим на ф'ючерсний контракт, подібно до маржинального спотового ринку, де ціна прив'язується до спотової ціни базового активу через фінансування. На відміну від ф'ючерсних контрактів, найбільшою особливістю вічного контракту є те, що немає дати поставки або дати розрахунку, користувачі можуть тримати позицію безстроково. Для прикладу, припустимо, що користувач відкриває позицію на ринку прямого контракту BTC/USDT на торговій платформі, якщо не відбудеться ліквідація або користувач самостійно не закриє позицію, він може безстроково тримати цю позицію, без жодних вимог і обмежень щодо дати поставки.

В цілому, різниця між безстроковими ф'ючерсними контрактами та традиційними ф'ючерсними контрактами включає в себе такі основні моменти:

1. Різні об'єкти

Традиційні ф'ючерсні контракти в основному є похідними від певних товарів або фінансових активів, таких як соя, нафта, акції та облігації.

Основними активами для безтермінових ф'ючерсів є криптоактиви, такі як прямі контракти BTC/USDT, ETH/USDT тощо.

2、Час торгівлі різний

Час торгівлі традиційними ф'ючерсними контрактами визначається єдиним рішенням товарної біржі і зазвичай становить 9 годин торгівлі на день, з розрахунком за місяцем, кварталом або роком. Торгівля безстроковими контрактами доступна 7*24 години, користувачі можуть купувати та продавати на платформі в будь-який час без дати розрахунку.

3、Механізм дизайну відрізняється

Традиційні ф'ючерсні контракти зазвичай використовують механізм “розподілу втрат”, якщо через різкі коливання ринку деякі користувачі не можуть вчасно закрити позиції, що призводить до подій “перекриття”, коли маржа не може покрити збитки, то всі прибуткові користувачі платформи розподіляють втрати користувачів, що зазнали перекриття.

Вічні ф'ючерси зазвичай використовують автоматичний механізм зменшення позицій, щоб знизити ринкові ризики; варто зазначити, що вічні ф'ючерси в Coin використовують кілька механізмів контракту, таких як страховий фонд і автоматичне зменшення позицій, а страховий фонд може гарантувати, що користувачі не понесуть витрат у разі ліквідації.

4、Ціна торгівлі ф'ючерсами зазвичай тісно пов'язана з ринком спот.

На відміну від того, що ціна ф'ючерсного контракту може відрізнятися від ціни базового спот-активу, безстрокові контракти зазвичай тісно пов'язані з ціною їхнього базового активу, тобто ціна торгівлі безстроковими контрактами тісно пов'язана з ринком спот.

Перманентні ф'ючерси прив'язані до спотової ціни, їх важче піддати зловмисному “встромленню” для ліквідації, тоді як ф'ючерсні контракти легше піддаються “встромленню” для ліквідації. Ціна ф'ючерсного контракту зазвичай є ціною власної книги замовлень торгової платформи і підлягає впливу цін “покупки” та “продажу” на книзі замовлень.

Варто зазначити, що Coin криптовалютний ринок використовує унікально спроектовану розумну цінову марку, яка базується на кількох основних біржах, щоб зменшити ринкові відхилення; одночасно використовуючи механізм ставок на капітал для забезпечення основної відповідності цін ф'ючерсів та спот.

Яка торгівля ф'ючерсами повинні вибрати новачки? Автор рекомендує, що новачки можуть почати з безстрокових контрактів. По-перше, безстрокові контракти не мають дати закінчення, користувачі можуть тримати позиції безкінечно; по-друге, безстрокові контракти дозволяють гнучко регулювати важіль, наприклад, безстроковий контракт Coin пропонує важіль до 100 разів, користувачі можуть регулювати важіль відповідно до своїх торгових потреб після відкриття позиції, платформа забезпечує гнучкий ризиковий захист, одночасно гарантуючи найкращий торговий досвід для користувачів.

Які можливості відкриває ставка фінансування?

Вічний ф'ючерс є дуже унікальним видом продукту на ринку криптовалют, це ф'ючерс, який не має терміну дії. У контракті з поставкою, оскільки контракт регулярно постачається, навіть якщо ціна контракту і ціна спот мають значну різницю, до дня поставки в кінцевому підсумку вони все ж повертаються до ціни спот.

А оскільки вічні контракти не мають дати виконання, користувачі можуть тримати їх безкінечно. Якщо не вводити механізм коригування, це може призвести до того, що відхилення між ціною контракту та ціною спот буде існувати постійно або навіть зростати, що призведе до відчуження цін. Тому вічні контракти використовують механізм фінансових витрат, щоб привести ціну контракту на ринку у відповідність з ціною спот, таким чином закріплюючи ціну спот.

Фінансова плата — це плата, яка сплачується або стягується кожні 8 годин. Коли ставка фінансування позитивна, довгі позиції сплачують фінансові витрати, а короткі позиції отримують фінансові витрати. Якщо ставка негативна, короткі позиції сплачують фінансові витрати довгим позиціям. При стягненні фінансових витрат система обирає ставку фінансування, розраховану за одну хвилину до попереднього моменту розрахунку; наприклад, коли система проводить розрахунок о 16:00, буде використана ставка фінансування, розрахована о 07:59, для стягнення фінансових витрат. Фінансові витрати стягуються лише між користувачами, платформа не стягує їх.

Формула розрахунку витрат на капітал наступна (на прикладі Coin в криптовалютному світі, інші біржі можуть мати деякі відмінності у способах розрахунку):

Витрати на капітал = вартість позиції * ставка капіталу

Фінансова ставка = Clamp(MA(((глибоко зважена ціна купівлі + глибоко зважена ціна продажу) / 2 - ціна спот-індексу) / ціна спот-індексу - Interest), a, b)

*Процентна ставка наразі 0, a=-0.375%, b=0.375%

*Глибоко зважена ціна покупки = зважена середня ціна покупки з накопиченим обсягом торгівлі певної кількості заявок на покупку, глибоко зважена ціна продажу = зважена середня ціна продажу з накопиченим обсягом торгівлі певної кількості заявок на продаж.

* Clamp（A，B，C）：Коли A знаходиться в діапазоні B, C, беріть A; в іншому випадку нижня межа - B, верхня межа - C (B < C)

Отже, насправді можна побачити, що коли ставка фінансування позитивна, це означає, що ринок в цілому налаштований на зростання. Коли ставка фінансування негативна, це означає, що ринок в цілому налаштований на падіння.

Отже, яку можливість відкриває ставка фінансування? По-перше, значення ставки фінансування можна використовувати як індикатор для оцінки тенденцій ринку, звісно, це лише орієнтир, адже покладатися на один-єдиний індикатор важко для всебічної оцінки ринку.

По-друге, для арбітражників з великими обсягами капіталу вони можуть здійснювати арбітраж через фінансування ф'ючерсів. Оскільки фінансування в цей період насправді розраховується на основі даних з попереднього періоду. Тому воно має затримку, тому насправді можна приблизно оцінити фактичну ставку фінансування цього періоду, спираючись на прогнозовану ставку фінансування.

Отже, коли ставка фінансування дуже висока, ми можемо купити 1 BTC на спотовому ринку та одночасно продати 1 BTC за ф'ючерсним контрактом, таким чином незалежно від того, чи зростає чи знижується ціна BTC, спот може хеджувати прибуток і збитки контракту, ми можемо отримати ставку фінансування, яку доводиться сплачувати коротким, наприклад, якщо поточна ставка фінансування становить 0,1%, за поточною ціною BTC 41000USDT, ми також можемо отримати 41 U прибутку.

Звичайно, в цей момент нам також потрібно уважно стежити за ситуацією з обліковою ставкою на наступний період. Якщо облікова ставка суттєво знижиться, ми можемо закрити позицію для отримання прибутку. Якщо облікова ставка зміниться з позитивної на негативну, ми можемо вирішити, чи варто проводити зворотний арбітраж, виходячи з рівня облікової ставки.

Для користувачів, які грають на ф'ючерсах, обов'язково потрібно навчитися спостерігати за ринковими даними, відсоток фінансування є дуже важливою частиною. Коли ми маємо достатнє уявлення про ринок, а потім ловимо можливість, ми можемо краще відчути ринкові емоції та отримати заслужений прибуток.

Які є гарантії по ф'ючерсах?

Маржа – це важливий термін, з яким ми стикаємось, коли вивчаємо Торгівлю ф'ючерсами. Існує багато термінів, пов'язаних з маржею, і багато людей на початку можуть легко заплутатися. У цій статті ми детально розглянемо різні значення маржі за контрактом.

По-перше, потрібно знати, що система маржі є дуже важливим механізмом у торгівлі ф'ючерсами. Маржа може розглядатися як вид депозиту. У безстрокових контрактах, залежно від вашої вартості відкриття позиції та коефіцієнта важелів, ринок вимагатиме від вас сплатити невелику суму коштів у певному співвідношенні, ця частина коштів є тим, що ми називаємо маржею, насправді це гарантійні кошти для вашої позиції за цим контрактом.

початковий маржинальний внесок

По-перше, потрібно зрозуміти початкову маржу, початкова маржа - це маржа, необхідна для відкриття позиції. Початкова маржа = вартість відкриття * початкова маржа (%) = 1 / множник важеля * 100%.

Припустимо, що теперішня ціна біткоїна становить 30000 USDT, ми хочемо відкрити довгу позицію на 1 BTC з 10-кратним кредитним плечем, тоді розмір позиції буде 1 BTC.

Вартість відкриття позиції = Кількість позицій * Ціна відкриття = 1 * 30000 = 30000 USDT;

Початкова маржа = 1 / Коефіцієнт левереджу * 100% = 1 / 10 * 100% = 10%;

Початкова маржа = вартість відкриття позиції * ставка початкової маржі = 30000 * 10% = 3000 USDT.

Отже, при відкритті цього контрактного замовлення нам потрібно заздалегідь підготувати принаймні 3000USDT як початковий маржин.

Заморожена маржа

Заморожена маржа означає початкову маржу та комісії, які потрібно заморозити, коли поточний ордер не може бути негайно виконаний. Простіше кажучи, це частина маржі, яка повинна бути заморожена, поки наш лімітний ордер ще не виконано. Формула розрахунку така:

Прямий контракт:

Заморожений початковий маржинальний депозит=Кількість позицій*Ціна покупки (або продажу)*Ставка початкового маржинального депозиту

Заморожена комісія=Кількість контрактів*Ціна покупки (або продажу)*Тариф Maker

Зворотний контракт:

Заморожений початковий маржин = Кількість контрактів * Номінал контракту / Ціна купівлі (або продажу) * Ставка початкового маржу

Заморожена комісія = Кількість контрактів * Номінал контракту / Ціна покупки (або продажу) * Тариф Maker

Наприклад, ми на біржі Coin встановили, що при ціні біткоїна 30000 USDT ми будемо купувати 1 BTC з 10-кратним важелем. На цей момент ціна біткоїна ще становить 30001 USDT, тому ордер на купівлю за ціною 30000 USDT не може бути виконаний відразу. Припустимо, що наш VIP рівень LV5, ставка комісії для Maker на ф'ючерсах становить 0.0200%, тоді:

Заблокована початкова маржа=Кількість позицій*Ціна покупки*Ставка початкової маржі=1*30000*10%=3000 USDT

Заморожена комісія = Кількість контрактів * Ціна покупки * Ставка Maker = 1 * 30000 * 0,0200% = 6 USDT

Отже, до того, як цей лімітний ордер буде виконано, нам потрібно заморозити 3000 USDT початкового маржі та 6 USDT комісії, всього 3006 USDT замороженого маржі.

підтримуюча маржа

Підтримуюча маржа - це мінімальний рівень маржі, необхідний для підтримки поточної позиції. Підтримуюча маржа = накопичена вартість відкритих позицій * рівень підтримуючої маржі, накопичена вартість відкритих позицій = ∑ історичні зміни вартості відкритих позицій.

Згідно з офіційним сайтом Coin, коли позиція знаходиться в діапазоні 0-10 BTC, ставка підтримуючого маржі складає 0.50%. Відповідно до наведеного прикладу, підтримуюча маржа = вартість відкриття позиції * ставка підтримуючого маржі = 30000 * 0.50% = 150 USDT.

Гарантійний депозит позиції

Гарантійний внесок позиції – це гарантійний внесок, що використовується для позиції та заблокований. У режимі поодиноких позицій, коли гарантійний внесок позиції менший за підтримуючий гарантійний внесок, позиція буде примусово закрита. Користувач може вручну додати або зменшити гарантійний внесок позиції; у режимі повних позицій, коли гарантійний внесок позиції менший за підтримуючий гарантійний внесок, з доступного балансу автоматично буде розподілено гарантійний внесок на цю позицію.

Маржа позиції = Початкова маржа + Додаткова маржа - Зменшена маржа + Нереалізований прибуток і збитки

Наприклад, коли ціна біткоїна становить 30000 USDT, ми відкриваємо довгу позицію на 1 BTC з 10-кратним кредитним плечем, підготувавши початкову маржу в 3000 USDT, а на рахунку залишилося ще 2000 USDT вільної маржі. У цей момент ціна біткоїна знижується на 5%, маркерна ціна становить 28500 USDT, і ми не здійснюємо ручне поповнення маржі.

У цей час наш нездійснений прибуток і збиток = кількість позицій * (цінова позначка - середня ціна відкриття) = 1 * (28500 - 30000) = -1500USDT;

Маржа забезпечення позиції = початкова маржа + додаткова маржа - знижена маржа + нереалізований прибуток і збитки = 3000 - 1500 = 1500USDT.

Торгівля ф'ючерсами: якість виграшу проти співвідношення прибутку до збитку, що важливіше?

Поточний ринок криптовалют стикається зі зниженням цін на спот-активи, фінансові похідні — Торгівля ф'ючерсами стають центром уваги інвесторів. Згідно з даними Coinglass, середній щоденний обсяг торгівлі по всій мережі наразі в два рази перевищує спот-обсяги. У таких великих обсягах торгівлі, як точно передбачити напрямок ринку та використати особливості високого кредитного плеча для отримання прибутку на активи — це складне питання, над яким розмірковують усі гравці на ринку ф'ючерсів.

Насправді, чітке розуміння концепції та взаємозв'язку між ймовірністю виграшу в торгівлі ф'ючерсами та співвідношенням прибутку до збитків є ключовим кроком у вирішенні проблеми.

Що таке ймовірність виграшу в торгівлі ф'ючерсами?

Термін «переможність» означає ймовірність виграшу.

Формула обчислення: Відсоток виграшу = Кількість всіх прибуткових угод / Загальна кількість угод x 100%

У торгівлі ф'ючерсами трейдер здійснив 10 угод, з яких 5 були прибутковими, отже, його відсоток виграшу становить 50%. Можливо, деякі друзі помітили, що у деяких трейдерів реальний відсоток виграшу не такий вже й високий, навіть часто доводиться зупиняти втрати, але їхні активи приносять чималий прибуток.

У книзі “Технічний аналіз фінансових ринків” сказано: “Найкращі трейдери можуть заробляти лише на 40% угод.” Хоча відсоток виграшу є дуже важливим аспектом, ринок змінюється миттєво, і важко постійно підтримувати надвисокий відсоток виграшу. За даними певної організації за десять років, середній відсоток виграшу найкращих трейдерів на Уолл-стріт становить лише 35%~50%. Тож у такій ситуації, як ми можемо отримати прибуток на ринку ф'ючерсів?

Це потребує ознайомлення з концепцією співвідношення прибутку до збитку.

Що таке співвідношення прибутку та збитку?

Формула розрахунку: співвідношення прибутку до збитку = середня сума прибутку / середня сума збитку

Ми візьмемо гру в підкидання монети, якщо вгадати правильно, виграєте 1U, якщо помилитися, програєте 1U, таким чином, співвідношення виграшу та програшу становить 1:1; якщо вгадати правильно, виграєте 3U, якщо помилитися, програєте 1U, таким чином, співвідношення виграшу та програшу становить 3:1.

Припустимо, що трейдер A завжди відкриває позицію на суму 10000U, ймовірність виграшу та співвідношення прибутку до збитку такі:

З таблиці видно, що навіть низький відсоток виграшу може приносити прибуток, навіть якщо ваш відсоток виграшу лише 30%, але якщо співвідношення прибутку до збитку високе, то в довгостроковій перспективі результати торгівлі все ще будуть прибутковими.

Як підвищити співвідношення прибутку до збитку?

Насправді, щоб підвищити співвідношення прибутку до збитків, ми можемо знайти відповідь у формулі розрахунку цього співвідношення. Тобто, підвищити середню суму прибутку або знизити середню суму збитку.

Підвищення прибутковості кожної угоди та зниження збитків здається парадоксом. Адже для кожної угоди, до настання результату, співвідношення прибутків і збитків є невизначеним, трейдеру важко передбачити майбутній прибуток, але ми можемо контролювати максимальний рівень збитків для кожної угоди, тобто так званий стоп-лосс. Встановлення максимального рівня збитків для кожної угоди, або визначення умов виходу, дозволяє нам, у разі досягнення цих умов, навіть якщо напрямок був неправильним, продати позицію, щоб уникнути значних збитків і глибокого затягування.

З цієї точки зору, інструменти для фіксації прибутку та обмеження збитків дійсно є дуже корисними і значно допомагають нам. Припустимо, що кожна угода має встановлену точку обмеження збитків на рівні 10% від початкової суми, а точка фіксації прибутку встановлена на рівні 20% від початкової суми, кожна угода здійснюється за фіксованою логікою позицій, а співвідношення прибутку до збитків становить 2:1. Лише за умови, що ймовірність виграшу угоди досягає 33%, рахунок може досягти балансу між прибутком і збитками.

Нарешті, помилки в судженнях є поширеним явищем у процесі торгівлі, і відмінні трейдери повинні намагатися максимально розширити прибуток, а не зосереджуватися лише на кількості виграшів. Крім вищезгаданих теоретичних знань, ще один ключовий момент у тому, як заробляти на ринку ф'ючерсів, полягає в здатності досягти єдності знання та дії, тобто строго дотримуватись своєї торгової стратегії, адже основною причиною, чому більшість трейдерів зазнають збитків, є не те, що вони не розуміють ці теоретичні знання, а те, що вони не дотримуються єдності знання та дії.

**$BTC $ETH **