Навігація в інвестиціях на пенсію: пайові фонди проти комерційних фондів для окремих заощаджувачів

Розуміння ваших інвестиційних Опціонів

Плануючи вихід на пенсію, індивідуальні інвестори стикаються з важливим рішенням щодо того, які інвестиційні інструменти найкраще підходять їхній стратегії. Хоча комбінаційні фонди отримали увагу в інституційних колах, більшість роздрібних учасників, які прагнуть накопичити довгострокове багатство, повинні зосередитися на пайових фондах та стратегіях на основі IRA. Розуміння відмінностей між цими Опціонами може суттєво вплинути на ваш результат виходу на пенсію.

Змішані фонди представляють собою об'єднану інвестиційну структуру, де активи з кількох рахунків зливаються в один інвестиційний інструмент. Ці колективні інвестиційні трасти (CITs) переважно служать кваліфікованим планам пільг для працівників та пенсійним схемам. Згідно з визначенням Investopedia, змішані фонди отримують вигоду від економії на масштабах, нижчих витрат на торгівлю на долар, вбудованої диверсифікації та професійного нагляду. Однак їх виключно інституційний характер означає, що більшість окремих заощаджувачів не можуть отримати до них прямий доступ.

Взаємні фонди, на відміну від цього, функціонують як публічно торговані інвестиційні засоби, спеціально розроблені для роздрібних інвесторів. Як змішані фонди, так і взаємні фонди мають певні спільні характеристики — обидва підтримують професійне управління та утримують диверсифіковані пакети акцій, облігацій або інших цінних паперів. На цьому схожість закінчується.

Ключові відмінності між інвестиційними структурами

Регуляторний ландшафт різко відокремлює ці два типи інвестицій. Паєві фонди повинні реєструватися в Комісії з цінних паперів і бірж США та дотримуватись Закону про інвестиційні компанії 1940 року, що вимагає обширної документації для розкриття інформації. Комбіновані фонди функціонують під іншим наглядом — Офіс контролера валюти США та регулятори штатів здійснюють нагляд, але з набагато легшими вимогами до розкриття інформації.

Ця регуляторна різниця приносить відчутні переваги в витратах для інвесторів у змішані фонди. Згідно з даними Morningstar, інституційні класу акцій великих змішаних взаємних фондів мають медіанні витрати на рівні 0,75%, тоді як великі змішані колективні інвестиційні трасти в середньому складають лише 0,60%. Медіанні витрати для стандартних класів акцій взаємних фондів досягають 1,06%. Нижчі збори звучать привабливо, проте ця перевага супроводжується серйозними компромісами.

Індивідуальні інвестори не можуть легко отримати інформацію про результати роботи змішаних фондів. Ці структури не мають тикерів, що дозволяють просте відстеження, а отримати детальну інформацію про активи вкрай важко. Проспект взаємного фонду забезпечує всебічне розкриття інформації, яке охоплює історію торгівлі, структури зборів та інвестиційну методологію. Інвестори в змішані фонди повинні покладатися на Описання плану, які є документами значно менш детальними, ніж проспекти взаємних фондів.

401(k) Рамка для пенсійних заощаджень

Більшість змішаних фондів обслуговують 401(k) плани, пенсійні рахунки, що спонсоруються роботодавцем, які дозволяють працівникам вносити фіксований відсоток заробітної плати до оподаткування. Роботодавці зазвичай співпрацюють з частиною внесків працівників, створюючи миттєві інвестиційні доходи. Ця структура з податковими перевагами накопичує багатство без податкових зобов'язань до моменту зняття.

Індивідуальні інвестори, які не можуть отримати доступ до змішаних фондів, повинні розглянути інвестиції в паєві інвестиційні фонди на базі ІРА. Індивідуальні пенсійні рахунки (ІРА) представляють собою регульовані урядом засоби для заощаджень на пенсію з чіткими податковими перевагами. ІРА пропонують такі ж переваги професійного управління, як і змішані фонди, зберігаючи при цьому прозорість і доступність, які потрібні роздрібним інвесторам.

Найкращі взаємні фонди для інвесторів IRA

Декілька взаємних фондів продемонстрували виняткову продуктивність, зберігаючи при цьому конкурентоспроможні структури зборів та доступність для окремих заощаджувачів.

Fidelity Select Healthcare Portfolio (FSPHX) концентрує активи в компаніях охорони здоров'я, які займаються розробкою продуктів, дизайном та наданням послуг. Фонд зосереджується на глобальних акціонерних можливостях. Останні показники показують 27,4% річних доходів за п'ять років і 36,1% за три роки, з приростом з початку року 28,5%. Річний коефіцієнт витрат 0,76% нижчий за середнє значення в 1,39% по категорії. FSPHX не стягує жодних зборів за продаж і вимагає мінімальні $500 початкові інвестиції в ІРА.

T. Rowe Price Global Technology (PRGTX) розміщує активи на міжнародному рівні в компанії, які отримують значний дохід від розвитку та застосування технологій. Фонд підтримує експозицію щонайменше в 5 країнах з не менше ніж 25% інвестицій у іноземні цінні папери. П'ятирічна річна дохідність складає 22,9%, трирічна продуктивність становить 24,5%; з початку року загальні прибутки становлять 25,1%. Витрати у розмірі 0,95% перевищують середній показник серед однолітків у 1,49%. PRGTX не стягує комісію за продаж і вимагає мінімальну інвестицію в IRA в розмірі $1,000.

ICON Healthcare S (ICHCX) прагне до довгострокового зростання капіталу через експозицію в секторі охорони здоров'я. Фонд інвестує в звичайні та привілейовані акції підприємств охорони здоров'я незалежно від капіталізації ринку. П'ятирічні середньорічні доходи становлять 21,4%, а трирічна продуктивність - 30%; з початку року продуктивність досягла 23,7%. Витрати у розмірі 1,39% відповідають стандартам категорії. ICHCX не має комісії за продаж і вимагає мінімальних початкових інвестицій в IRA у розмірі 1 000 доларів.

Прийняття рішення щодо інвестицій у пенсію

Для окремих інвесторів, які формують пенсійні заощадження, пайові фонди, структуровані в рамках IRA, забезпечують вищу доступність, прозорість та регуляторний захист у порівнянні з альтернативами комбінаційних фондів. Хоча інституційні інвестори отримують вигоду від переваг у витратах комбінаційних фондів, роздрібні учасники виграють від детальних вимог до розкриття інформації пайових фондів та професійного управління без втрати прозорості. Ключ полягає у виборі фондів з конкурентоспроможними витратами, перевіреними показниками довгострокової ефективності та відповідністю вашому інвестиційному терміну та толерантності до ризику.