ROI-розрахунок: Практичний посібник для оцінки ваших інвестицій

Що вам потрібно знати: Якщо ви хочете об'єктивно виміряти ефективність ваших інвестицій, важливо вміти розрахувати вашу інвестиційну прибутковість (ROI). Цей інструмент допоможе вам порівняти рентабельність між різними варіантами та усунути емоційні упередження з ваших рішень.

Чому прибутковість інвестицій є такою важливою?

Як трейдер або довгостроковий інвестор, ви не можете просто покладатися на інтуїцію. Якщо ви торгуєте щодня або тримаєте позиції протягом тривалих періодів, вам потрібні об'єктивні дані, щоб оцінити, як справи. Люди, дійсно, мають тенденцію створювати історії навколо своїх результатів – незалежно від того, чи є вони позитивними, чи негативними.

Ось у чому сила розрахунку ROI. Завдяки об'єктивним вимірюванням ви можете виявити, що працює, а що ні. Якщо ваші цифри показують негативні результати, настав час коригувати стратегію. І якщо ви відчуваєте себе успішним, але цифри говорять про інше, ймовірно, є деякі когнітивні упередження, над якими вам слід попрацювати.

Як розрахувати ROI – формула, яка працює

Формула для розрахунку інвестиційного доходу проста:

ROI = (Кінцева вартість - Початкові витрати) / Початкові витрати

Давайте візьмемо конкретний приклад. Ви купуєте класичний спортивний автомобіль за 200 000 USD. Протягом двох років ви витрачаєте 50 000 USD на обслуговування. Ринкова ціна зростає, і ви можете продати його за 300 000 USD.

Не враховуючи витрат:

• ROI = (300.000 - 200.000) / 200.000 = 0,5 або 50%

Але коли ти враховуєш ті 50.000 USD, які ти використав:

• Відкоригована вартість = 300.000 - 50.000 = 250.000 USD
• ROI = (250.000 - 200.000) / 200.000 = 0,25 або 25%

Це означає, що ваш чистий дохід становить 50.000 USD (200.000 × 0,25).

Розрахунок ROI використовується скрізь – не лише під час торгівлі

Багато хто вважає, що інвестиційна прибутковість стосується лише фондового ринку або криптовалют. Але це не так. Уявіть, що ви хочете відкрити ресторан. Перш ніж інвестувати ресурси, вам слід розрахувати, якою буде ваша очікувана ROI. Якщо цифри показують позитивний прибуток, це зелений світло, щоб почати. Якщо вони вказують в інший бік, ви заощадите себе від поганого вибору.

Розрахунок ROI також може бути використаний ретроспективно - для аналізу того, як раніше зроблені інвестиції показали себе.

Важливі обмеження, які ви повинні знати

Хоча ROI є потужним інструментом, він має свої слабкості:

Ігнорування періоду часу: ROI 50% за рік краще, ніж 50% за п'ять років. Якщо ви бачите цифри людей, завжди запитуйте: за який час? Дехто згадує річну віддачу, що нормалізує результати за 12 місяців.

Ліквідність не обробляється: Що робити, якщо ви застрягли з інвестицією, тому що ніхто не хоче її купити? Висока ROI не означає багато, якщо ви не можете реалізувати прибуток.

Ризик ігнорується: Інвестиція з потенційно величезним ROI може бути надзвичайно ризикованою. Якщо існує висока ймовірність втратити все, то висока потенційна винагорода має меншу цінність. Тому вам також слід звернути увагу на співвідношення ризику і винагороди для кожної позиції.

Інші фактори не беруться до уваги: Аналітики також звертають увагу на грошові потоки, податок на приріст капіталу, рентабельність власного капіталу та інше. ROI сам по собі не дає повної картини.

Як орієнтуватися навколо обмежень ROI

Щоб отримати більш детальну оцінку ваших інвестицій:

• Обчисліть річний ROI – це робить результати порівнянними
• Оцініть співвідношення ризику та винагороди – висока ROI з високим ризиком не завжди краще, ніж помірна ROI з низьким ризиком
• Розгляньте ліквідність – чи можете ви реалізувати свої виграші в будь-який час?
• Аналіз можливих витрат – що ви могли б зробити з грошима замість цього?

Завершення: ROI як ваш перший інструмент

Розрахунок ROI не є єдиним інструментом, який вам слід використовувати, але це гарна відправна точка. Обчислюючи ROI систематично для своїх інвестицій, ви можете приймати більш обґрунтовані рішення та зменшити емоційний вплив на ваш вибір.

Пам'ятайте: хороша інвестиція полягає не лише у максимізації ROI, але й у балансуванні прибутковості з ризиком, ліквідністю та вашими особистими цілями. Використовуйте ROI як один з кількох показників, і ви отримаєте більш чітке уявлення про здоров'я вашого портфеля.