Розуміння фінансового важеля на ринках цифрових валют: всебічний посібник

Основні поняття про кредитне плече

Фінансовий важіль у сфері торгівлі криптовалютами вказує на механізм, що дозволяє інвестору збільшити свою купівельну спроможність за рахунок використання позикових коштів. Замість того щоб покладатися лише на свій реальний баланс, ви можете отримати доступ до значно більших інвестиційних портфелів. Ця стратегія збільшує можливості отримання вищих прибутків, але одночасно подвоює ймовірність отримання великих збитків.

Фінансовий важіль зазвичай реалізується через два основні способи: маржинальна торгівля та ф'ючерсні контракти. У маржинальній торгівлі ви позичаєте гроші безпосередньо у платформи для покупки активів. У ф'ючерсних контрактах ви торгуєте стандартними угодами, які надають вам експозицію до руху ціни без фактичного володіння активом.

Фінансовий важіль виражається у вигляді співвідношення, наприклад, 1:5 ( п'ятиразовий ) або 1:10 ( десятиразовий ) або 1:20 ( двадцятирозовий ). Якщо у вас є 100 доларів і ви застосували важіль 10 разів, ви насправді контролюєте 1000 доларів торгової сили.

Як працює фінансовий важіль на практиці

вимоги для відкриття угоди з фінансовим важелем

Перед початком торгівлі з кредитним плечем вам потрібно внести певну суму, яка буде слугувати заставою. Ця сума розраховується на основі вибраного вами кредитного плеча та обсягу необхідної угоди.

Припустимо, ви хочете відкрити угоду на купівлю вартістю 1000 доларів на ефіріумі з плечем 10 разів. Сума, необхідна для забезпечення, складе лише 100 доларів (1/10 від загальної вартості ). Якщо ви підвищите плечо до 20 разів, вимоги до забезпечення зменшаться до 50 доларів. Чим вище плече, тим менше початкового капіталу потрібно, але ризики різко зростають.

підтримання необхідних рівнів забезпечення

Після відкриття вашої угоди ви повинні підтримувати мінімальний рівень застави на своєму рахунку. Якщо ринок рухається проти вас, і вартість вашого рахунку знижується нижче цього мінімуму, ви зіткнетеся з ризиком ліквідації - коли ваша угода буде примусово закрита для захисту торгової платформи.

Різниця між “первинною гарантією” та “гарантією на обслуговування” є дуже важливою:

• Первинна гарантія: сума, необхідна для відкриття нової угоди
• Гарантія підтримки: мінімум, який потрібно підтримувати для залишення в угоді

Якщо ваша гарантія знизиться нижче рівня обслуговування, ви отримаєте попередження від платформи перед ліквідацією, тому мудро постійно стежити за своїм рахунком.

Реальні приклади торгівлі з використанням кредитного плеча

Сценарій покупки з використанням кредитного плеча

Уявіть, що ви хочете купити 10 000 доларів США біткойнів, використовуючи кредитне плече 10x. Ви інвестуєте лише 1 000 доларів США як забезпечення.

Позитивний сценарій: Якщо ціна BTC зросте на 20%, ви отримаєте прибуток у 2000 доларів ( за винятком комісій ). Це значно більший прибуток, ніж 200 доларів, які ви б отримали без використання кредитного плеча.

Негативний сценарій: Якщо ціна знизиться всього на 20%, ви втратите 2000 доларів. Оскільки ваш початковий баланс складає лише 1000 доларів, це може призвести до миттєвого ліквідування вашої угоди. Насправді, навіть зниження на 10% може піддати вас ризику ліквідації, залежно від критеріїв платформи.

Сценарій продажу з важелем ( короткий продаж )

Ви також можете отримати прибуток від зниження цін. Якщо ви відкриєте угоду на продаж на 10,000 доларів США з кредитним плечем 10 разів, ви позичаєте актив ( або торгуєте ф'ючерсним контрактом ), і продаєте його за поточною ціною 40,000 доларів - тобто 0.25 BTC.

Очікуваний прибуток: Якщо ціна знизиться на 20% до 32,000 доларів, ви зможете повторно придбати таку ж кількість всього за 8,000 доларів, що принесе вам прибуток у 2,000 доларів.

Очікувані втрати: Якщо ціна зросте на 20% до 48,000 доларів, вам буде потрібно ще 12,000 доларів для повторної покупки - це призведе до миттєвого ліквідації, оскільки на вашому рахунку залишиться лише 1000 доларів.

Причини, які спонукають трейдерів використовувати кредитне плече

Трейдери звертаються до кредитного плеча з простого приводу: максимізація прибутків з меншого капіталу. Замість того, щоб чекати, поки зберете 10 000 доларів, ви можете почати з невеликого початкового капіталу та контролювати набагато більші позиції.

Другою причиною є покращення капіталовкладень. Наприклад, замість використання слабкого важеля на одній платформі, ви можете використовувати вищий важіль для того ж розміру позиції, таким чином звільняючи частину своїх коштів для інвестування в інші активи або зберігання їх у протоколах децентралізованого фінансування.

Стратегії управління ризиками при торгівлі з кредитним плечем

Торгівля з високим кредитним плечем схожа на гру з гострим зброєю: дуже корисна, якщо ви вмієте нею користуватися, і дуже небезпечна, якщо ви неуважні. Чим більше кредитне плече, тим менше допустима похибка. З плечем 100x навіть зрушення на 1% може призвести до втрати вашого рахунку.

Отже, ось золоті правила управління ризиками:

Використовуйте ордера на зупинку збитків: Встановіть певний рівень ціни, при досягненні якого ваша угода буде автоматично закрита. Це обмежує ваші потенційні збитки.

Використовуйте запити на отримання прибутку: коли ваші прибутки досягнуть певного рівня, автоматично закрийте угоду та забезпечте свої прибутки.

Розпочніть з низького плеча: якщо ви початківець, використовуйте плечо 2-5 разів, поки не наберете достатньо досвіду.

Не інвестуйте гроші, які не можете дозволити собі втратити: це золоте правило особливо стосується торгівлі з використанням кредитного плеча.

Регулярно перевіряйте свої застави: слідкуйте за відсотком застави та додавайте кошти перед наближенням до межі ліквідації.

Резюме

Кредитне плече - це потужний інструмент, який надає трейдерам можливість отримувати значні доходи з меншою капіталізацією. Але це двосічний меч - воно може як збільшити прибутки, так і збільшити збитки. На нестабільному ринку криптовалют ризик значно вищий, ніж на традиційних ринках.

Перед тим, як почати торгівлю з використанням кредитного плеча, переконайтеся, що ви повністю розумієте механізм і ризики, пов'язані з цим. Починайте обережно, використовуйте сильні стратегії управління ризиками і ніколи не ризикуйте грошима, які не можете дозволити собі втратити. Відповідальна торгівля - це не просто порада, це єдиний шлях залишитися в грі на довгий термін.