Фінансовий важіль у торгівлі криптовалютами: всебічний посібник для трейдерів

Розуміння механізму фінансового важеля - основні принципи

Фінансовий важіль у сфері криптовалют не є таким складним поняттям, як може здатися. Простими словами, це стратегія, яка дозволяє вам торгувати значно більшим капіталом, ніж сума, що знаходиться у вашому реальному гаманці. Механізм дії полягає в позичанні коштів з торгової платформи, що подвоює вашу купівельну та продажну спроможність на ринку.

Коли ви використовуєте фінансовий важіль, ви вносите певну суму як заставу (margin) і отримуєте можливість контролювати значно більший обсяг угоди. Наприклад, якщо у вас є 100 доларів на рахунку і ви хочете відкрити угоду на 1000 доларів у біткойнах, фінансовий важіль надає вам цю можливість без необхідності мати всю суму.

Фінансовий важіль зазвичай вказується у вигляді певного співвідношення, такого як 1:5 або 1:10, або 1:20, або навіть 1:100 на деяких платформах. Ці співвідношення вказують на кількість разів, коли початковий капітал множиться. Наприклад, важіль 1:10 означає, що ви отримуєте купівельну спроможність, яка в десять разів перевищує ваш фактичний баланс.

Загальні способи торгівлі з кредитним плечем

Існує два основних способи торгівлі з використанням кредитного плеча на ринку криптовалют. Перший спосіб - це торгівля з позикою, де ви позичаєте криптовалюти на платформі та продаєте їх, сподіваючись купити їх пізніше за нижчою ціною. Другий спосіб - це торгівля безстроковими ф'ючерсами, яка дозволяє вам отримувати вигоду від коливань цін без фактичного володіння активом.

У обох випадках механізм важеля ґрунтується на одному й тому ж основному принципі: наданні забезпечення, яке дорівнює частині загальної вартості угоди, та отриманні повного впливу на коливання ціни. Основна різниця полягає в тому, що кредитна торгівля передбачає фактичне запозичення активу, тоді як ф'ючерсні контракти мають справу з фінансовими угодами замість фактичних активів.

Як розрахувати вимогу до маржі та підтримувати її

Перед відкриттям будь-якої угоди з використанням кредитного плеча, вам слід зрозуміти поняття початкової маржі та підтримуваної маржі. Початкова маржа — це сума, необхідна для відкриття угоди, в той час як підтримувана маржа — це мінімальна сума, яку ви повинні зберігати на своєму рахунку, щоб уникнути ліквідації.

Припустимо, ви хочете інвестувати 1000 доларів у ефіріум з кредитним плечем 10 разів. Початкова маржа, що потрібна, складе лише 100 доларів (1/10 від 1000). Якщо ви використовуєте більше кредитне плече, наприклад, 20 разів, то вимагатиметься лише 50 доларів маржі. Однак збільшення кредитного плеча означає значне зростання ризиків, і ви можете зіткнутися з ліквідацією навіть при незначних коливаннях ціни.

Необхідно постійно контролювати свій маржевий відсоток. Якщо його значення знизиться нижче мінімально допустимого рівня, ви отримаєте попередження від платформи про необхідність додати більше коштів, або ви зіткнетеся з автоматичним ліквідацією вашої угоди.

Сценарії торгівлі з кредитним плечем - практичні приклади

стан подвійного прибутку - угода на покупку

Уявіть, що ви очікуєте зростання цін на біткоїн. У вас є 1000 доларів на рахунку, і ви вирішили відкрити купівельну угоду на 10000 доларів з кредитним плечем 10 разів. Ви використаєте лише 1000 доларів як заставу, а платформа надасть вам додаткові 9000 доларів.

Якщо ціна біткоїна зросте на 20%, то прибуток на 10000 доларів становитиме 2000 доларів ( за вирахуванням зборів ). Це набагато більше, ніж 200 доларів, які ви б заробили, якщо б торгували лише 1000 доларів без кредитного плеча.

Але ситуація зовсім інша, якщо все відбувається навпаки очікуванням. Якщо ціна знизиться на 20%, ви втратите 2000 доларів. Оскільки ваш початковий капітал становить лише 1000 доларів, це зниження може призвести до повної ліквідації вашого рахунку. Насправді, ви можете зіткнутися з ліквідацією навіть при зниженні лише на 10%, залежно від умов платформи.

Стан втрати - Продажна угода

Припустимо, ви очікуєте зниження цін на біткойн і хочете скористатися цим зниженням. Ви відкриваєте позицію на продаж на суму 10000 доларів, використовуючи кредитне плече 10 разів, при цьому використовуючи 1000 доларів як заставу. Припустимо, що поточна ціна біткойна становить 40000 доларів, ви позичаєте 0,25 BTC і продаєте його за 10000 доларів.

Якщо ціна дійсно знизиться до 32000 доларів (зниження 20%), ви можете знову купити таку ж кількість ( 0.25 BTC) всього за 8000 доларів. Після погашення свого боргу, ви залишаєте 2000 доларів як прибуток ( за вирахуванням зборів).

Але якщо ціна замість цього підніметься до 48000 доларів ( підвищення на 20% ), вам знадобиться 12000 доларів для покупки 0.25 BTC і погашення вашого кредиту. Оскільки на вашому рахунку всього 1000 доларів, ви стикнетеся з миттєвою ліквідацією.

Реальні причини використання фінансового важеля

Трейдери використовують кредитне плече з багатьох практичних причин. По-перше, це дозволяє їм максимізувати потенційний прибуток від відносно невеликих коливань ціни. По-друге, це дає можливість покращити ефективність їхнього капіталу, оскільки залишкові кошти можна використовувати для інших інвестицій.

Наприклад, замість того щоб використовувати весь капітал в одній угоді з кредитним плечем 2x, трейдер може використовувати кредитне плече 4x та зберігати частину коштів для інших торгових можливостей або для забезпечення ліквідності на платформах децентралізованого фінансування. Ця гнучкість робить управління портфелем більш ефективним.

Управління ризиками та захист від ліквідації

Хоча фінансовий важіль надає можливості, він значно підвищує ризики. Чим вищий фінансовий важіль, тим менше потрібно цінового руху, щоб завдати значних збитків. Важіль 100 разів означає, що рух всього на 1% може призвести до повної втрати вашого рахунку.

Щоб захистити себе від цих ризиків, використовуйте доступні інструменти управління ризиками. Ордери на зупинку збитків дозволяють вам автоматично закривати угоду при досягненні певного рівня ціни, що обмежує ваші потенційні втрати. Ордери на отримання прибутку гарантують закриття вашої угоди, коли прибуток досягає вашої встановленої цілі.

Крім того, періодично контролюйте свій маржинальний відсоток. Перевірте значення доступного забезпечення та суму, необхідну для підтримки відкритої угоди. Більшість торгових платформ надсилають сповіщення перед ліквідацією, але покладатися лише на ці сповіщення може бути ризиковано.

Практичні поради для безпечної торгівлі з кредитним плечем

Почніть з відносно низького фінансового важеля, особливо якщо ви новачок у цій галузі. Фінансовий важіль 2 або 3 рази надає вам більший маржинальний простір для помилок і дає можливість вивчити механізми ринку без великих ризиків. З набуттям досвіду ви можете поступово збільшувати важіль.

Пам'ятайте, що фінансовий важіль — це двосічний меч. Він може збільшити ваші прибутки, але також може швидко подвоїти ваші збитки. Ніколи не торгуйте капіталом, який не можете дозволити собі втратити. Освіта та глибоке розуміння механіки фінансового важеля є необхідними перед його використанням.

Зверніться за спеціалізованою консультацією, якщо ви не впевнені. Повністю зрозумійте умови та положення платформи, на якій ви торгуєте, особливо щодо відсоткових ставок на позичені кошти, цін на комісії та конкретних умов ліквідації.

Резюме

Фінансовий важіль є потужним інструментом у руках трейдера, але він вимагає професіоналізму та глибокого розуміння механізмів його роботи та пов'язаних з ним ризиків. Він дозволяє вам почати з меншим капіталом і скористатися невеликими коливаннями цін, але ці переваги супроводжуються високими витратами з точки зору концентрації ризиків. На волатильному ринку криптовалют ліквідація може статися дуже швидко, особливо при використанні дуже високого фінансового важеля.

Будьте мудрими у виборі рівня кредитного плеча, суворо дотримуйтесь стратегій управління ризиками та використовуйте захисні інструменти, такі як стоп-лосс. Торгівля з кредитним плечем не для всіх, і безумовно, не для трейдерів, які не можуть дозволити собі потенційні втрати. Починайте з малого, постійно навчайтеся і не ризикуйте грошима, які не можете дозволити собі втратити.