Повний посібник для розуміння механізмів фінансового важеля на ринках криптовалют

Чому трейдери обирають кредитне плече?

Кредитне плече - це потужний інструмент, який дозволяє трейдерам збільшувати свою купівельну спроможність без необхідності мати великий капітал. Замість того, щоб інвестувати повну суму для відкриття угоди, ви можете використовувати лише невелику частину як забезпечення та скористатися позиченими коштами. Це відкриває широкі можливості для тих, хто працює в цій сфері, особливо для тих, хто хоче максимізувати свої потенційні доходи від руху ринку.

Основна причина використання кредитного плеча - покращення ефективності використання капіталу. Замість того, щоб забронювати всі свої гроші в одній угоді з низьким кредитним плечем, ви можете використовувати вищий кредитний важіль і зберігати частину своїх грошей для інвестування в інші можливості або для забезпечення ліквідності на платформах децентралізованого фінансування.

Що насправді означає фінансовий важіль?

Фінансовий важіль у торгівлі криптовалютами означає використання позикових коштів для збільшення обсягу ваших угод. Коли ви використовуєте фінансовий важіль, ви позичаєте у платформи, щоб мати можливість торгувати капіталом, що значно перевищує те, що ви насправді маєте. Цей механізм підвищує вашу купівельну та продажну спроможність, що дозволяє вам працювати з активами величезної вартості.

Фінансовий важіль зазвичай виражається у відсотках — наприклад, 1:5 ( п’ятиразовий ), 1:10 ( десятиразовий ) або 1:20 ( двадцятирозовий ). Це співвідношення показує, скільки разів ваш початковий капітал збільшується. Наприклад, якщо у вас є 100 доларів і ви використовуєте важіль 1:10, ви можете відкрити угоду на суму 1,000 доларів. Різниця між вашим фактичним капіталом і розміром угоди — в цьому випадку 900 доларів — позичається з платформи.

Як насправді працює фінансовий важіль?

На ринку криптовалют існує два основних способи торгівлі з використанням кредитного плеча: постійні ф'ючерси та маржинальна торгівля. Обидва досягають тієї ж мети, але різними механізмами.

Точка початку: первісний депозит

Перед тим, як почати торгівлю з кредитним плечем, вам потрібно внести суму на свій рахунок. Ця сума слугує як заставу і називається початкова застава. Необхідна сума залежить від обсягу угоди та кредитного плеча, яке ви обираєте.

Припустимо, ви хочете відкрити позицію на 1 000 доларів США в ефірі з важелем 10x. У цьому випадку вам потрібно лише 100 доларів США як забезпечення ( 1 000)/10. Якщо важіль збільшиться до 20x, необхідне забезпечення знижується до всього лише 50 доларів США ( 1 000)/20. Але пам'ятайте: чим більше важіль, тим більші ризики.

підтримка мінімального рівня забезпечення

Після відкриття угоди вам потрібно підтримувати мінімальний баланс на рахунку. Якщо ринок рухається проти вашої угоди і ваш баланс опускається нижче цього мінімуму — що відомо як рівень покриття забезпечення — ви можете зіткнутися з ризиком примусового ліквідації. Щоб уникнути цього, вам потрібно додати більше коштів на свій рахунок для підвищення рівня забезпечення.

Сценарії операцій: прибуток і збиток

угода на купівлю з кредитним плечем

Уявіть, що ви хочете купити 10 000 доларів США в біткоїні з кредитним плечем 10 разів. Вам потрібно лише 1 000 доларів США як забезпечення.

Позитивний сценарій: Якщо ціна біткоїна зросте на 20%, ви отримаєте прибуток у 2,000 доларів ( після комісій ). Це значно більше, ніж 200 доларів, які ви б отримали, якби обмежилися 1,000 доларами без кредитного плеча.

Негативний сценарій: Але якщо ціна біткойна знизиться на 20%, ви втратите 2,000 доларів. Оскільки ваш початковий гарант лише 1,000 доларів, зниження на 10% може призвести до ліквідації вашої угоди повністю. Щоб захистити себе, ви можете використовувати ордери на зупинку збитків для автоматичного закриття угоди за певною ціною.

угода на продаж з кредитним плечем

Уявіть, що ви очікуєте зниження ціни біткоїна і хочете відкрити угоду на продаж на 10 000 доларів з 10-кратним кредитним плечем. Ви використаєте 1 000 доларів як забезпечення.

Якщо поточна ціна біткойна 40,000 доларів, це означає, що ви позичите 0.25 BTC і продасте їх за 10,000 доларів.

Якщо ціна впаде: до 32,000 доларів (зменшення на 20%), ви можете викупити 0.25 BTC за лише 8,000 доларів. Після погашення боргу у вас залишиться різниця в 2,000 доларів (мінус комісії) як прибуток.

Якщо ціна зросте: до 48,000 доларів (зростання на 20%), вам знадобиться 12,000 доларів для повторної покупки біткоїнів. Оскільки ваш баланс лише 1,000 доларів, ви зіткнетеся з миттєвою ліквідацією.

Управління ризиками: захисний щит

Торгівля з високим кредитним плечем схожа на ходьбу по натягнутому канату — будь-який маленький рух може призвести до падіння. Чим більше плечо, тим менша допустима помилка. Кредитне плече 100 разів означає, що рух ціни на 1% може стерти весь ваш капітал.

З іншого боку, низький важіль (, як 2 або 3 рази ), надає вам більше можливостей для природних корекцій на ринку.

основні засоби захисту

Зупиніть втрати: Ваша угода закривається автоматично за визначеною ціною. Це дуже важливо, коли ринок рухається проти ваших очікувань.

Ордери на фіксацію прибутку: Ваші прибутки закриваються на певному рівні, що гарантує, що ви не втратите вигоду, якщо ринок раптово зміниться.

Постійний моніторинг: Регулярно перевіряйте свій баланс забезпечення. Більшість платформ надсилають сповіщення перед ліквідацією, але відповідальність лежить на вас.

Основні підсумкові моменти

Фінансовий важіль – двосічний меч. З одного боку, він надає можливість отримати значний прибуток з невеликого початкового капіталу. З іншого боку, він подвоює збитки так само швидко, особливо в нестабільному середовищі, як ринок криптовалют.

Якщо ви новачок, почніть з низького важеля (2-5 разів ), щоб краще зрозуміти механізм. Завжди пам'ятайте: не торгуйте грошима, які не можете втратити. Повністю зрозумійте продукт перед використанням фінансового важеля і ретельно застосовуйте стратегії управління ризиками. Ринок не чекатиме на вас — але хороше планування може врятувати ваш портфель.