Оволодіння співвідношенням ризику та винагороди: Основна структура для трейдера

Швидкий огляд: Метрика ризику-винагороди кількісно оцінює ваш потенційний збиток порівняно з вашим потенційним прибутком у кожній угоді. Елітні трейдери методично структурують свої позиції так, щоб можливі виграші значно перевищували можливі втрати. Коли дві можливості пропонують порівнянні прибутки, вибір тієї, що має нижчий ризик збитків, зазвичай є розумнішим вибором.

Чому важливе співвідношення ризику до винагороди у вашій торгівлі

Кожен трейдер стикається з одним і тим же критичним питанням: Чи отримую я достатню винагороду за ризик, який я беру? Це не про безрозсудство чи обережність — це про математику. Незалежно від того, чи ви виконуєте денні угоди, чи тримаєте позиції протягом тижнів, розуміння співвідношення між тим, що ви можете втратити, і тим, що ви можете отримати, формує все. Без цієї структури ви в основному граєте в азартні ігри, а не торгуєте.

Більшість трейдерів обговорюють [позиційний розмір](, [розміщення стоп-лосів]( та [управління ризиками]( як окремі теми. Але це все частини одного пазлу. Справжня сила з'являється, коли ви зосереджуєтеся на одному числі: вашому співвідношенні ризику до винагороди. Ця єдина метрика визначає, чи призведе смуга програшів до банкрутства, чи лише незначно вплине на ваш рахунок.

Розгляд співвідношення ризику до винагороди: формула

Ось що робить цю концепцію такою елегантною—математика проста.

Відношення ризику до винагороди дорівнює вашій максимально можливій втраті, поділеній на вашу максимально можливу вигоду. Ось і все.

Однак цей процес вимагає дисципліни:

1. Визначте свою точку входу на основі технічного або фундаментального аналізу
2. Визначте, де ваша торгова теза ламається (ваш рівень стоп-лоссу)
3. Проект, де ви зможете отримати прибуток (ваш рівень взяття прибутку)
4. Розділіть потенційний збиток на потенційну вигоду

Давайте зробимо це конкретним. Припустимо, ви [входите в довгу позицію]( на біткоїн. Ваша аналітика свідчить, що вам слід вийти з прибутком, якщо ціна зросте на 15% з вашого входу. Одночасно ви визначаєте, що якщо біткоїн впаде на 5% з того місця, де ви ввійшли, ваша первісна теорія є неправильною—це ваша точка анулювання.

Ваш розрахунок: 5% ÷ 15% = 1:3 (або 0.33 в десятковому вигляді)

Що означає 1:3? За кожні $1 ризику, ви позиціонуєте себе, щоб отримати $3 потенційної винагороди. На $100 позиції, ви ризикуєте $5 , щоб переслідувати $15 прибуток. Чим нижче це число співвідношення, тим краща ваша установка.

Коли ваша установка не варта торгівлі

Ось де багато трейдерів зазнають невдачі: вони бачать трохи гірший коефіцієнт і намагаються “обіграти” його, переміщуючи свій стоп-лосс ближче до точки входу. Це майже ніколи не спрацьовує. Ваш стоп-лосс і тейк-профіт не повинні бути випадковими — вони повинні виникати з вашого аналізу. Якщо ринкова структура не підтримує вигідний коефіцієнт, розумніше буде піти.

Розмір позиції не змінює це співвідношення. Позиція в $10,000, що ризикує $500 за $1,500 прибутку, все ще має співвідношення 1:3 — ідентичне прикладу $100 . Математика залишається сталою незалежно від розміру рахунку.

Обернена перспектива: Винагорода до ризику

Деякі трейдери змінюють рівняння і обчислюють винагороду до ризику. Використовуючи наш приклад з Bitcoin: 15% ÷ 5% = 3. Вищі цифри тут вказують на кращі налаштування. Це просто особистий вибір — та ж інформація, інше вираження.

З'єднання коефіцієнта виграшу з вашим співвідношенням

Ось де концепція стає практичною. Ваш відсоток виграшу ( відсоток прибуткових угод ) поєднується з співвідношенням ризику до винагороди, щоб визначити загальну прибутковість.

Розгляньте трейдера опціонів, який ризикує $100 за угоду, щоб отримати 700 доларів — співвідношення 1:7. Але відсоток виграшу в цих угодах з опціонами становить лише 20%. За десятьма угодами $100 з загальним ризиком 1,000 доларів ( вони очікують приблизно два виграші, що генерують 1,400 доларів. Чистий: +) прибуток, незважаючи на втрати 80% угод.

Якщо кожна перемога платитиме лише $400 ? Математика змінюється: $1,000 ризикується, $1,000 повертається. Беззбитковість. Цей трейдеру потрібно мати принаймні співвідношення 1:5, щоб виправдати продовження.

Це розкриває потужну істину: трейдер може бути дуже прибутковим, незважаючи на більшість програшів, якщо їх виграші відповідно розмірені щодо програшів. Людина, яка бере лише 1:10 сетапи, може програти дев'ять торгів і все ще вийти в нуль на десятому торзі — їй потрібно лише 2 виграші з 10 торгів, щоб отримати прибуток.

Принцип асиметричної можливості

Професійні трейдери полюють на те, що називається асиметричними можливостями — ситуаціями, де потенційні вигоди переважають потенційні збитки. Це не удача; це навмисне будівництво позицій.

Багато тих, хто бореться з торгівлею, підходять до цього зворотною стороною. Вони бачать графік, що рухається сприятливо, і входять, не враховуючи можливі втрати. Успішні трейдери на цьому ж графіку зайняли позиції, де, математично, вони могли отримати в три, п'ять або навіть десять разів більше, ніж могли б втратити.

Включення цього до вашого торгового плану

Щоб інтегрувати мислення про ризик та винагороду у свою рутину:

Відстежуйте свою історичну ставку виграшу, переглядаючи минулі угоди. Використовуйте ці дані, щоб визначити, який мінімальний коефіцієнт вам потрібен, щоб залишатися прибутковим у довгостроковій перспективі. Якщо ви виграєте 40% угод, вам потрібен інший поріг коефіцієнта, ніж трейдеру, який виграє 60%.

Документуйте свої угоди в деталях—вхід, вихід, фактичне співвідношення, чи досягли ви своїх цілей. З часом цей журнал виявляє, які ринкові умови, класи активів або графічні патерни надають вам найкращі можливості ризику до винагороди.

Поєднайте свою ймовірність виграшу з вашим співвідношенням ризику до винагороди, щоб розрахувати очікуване значення за угоду. Це перетворює трейдинг з інтуїції на рішення, основані на ймовірності.

Кінцевий висновок

Ваше співвідношення ризику до винагороди, можливо, є найважливішою концепцією, яка відокремлює прибуткових трейдерів від тих, хто втрачає рахунки. Це не складно, але вимагає дисципліни. Перед входом у будь-яку угоду точно знайте, скільки ви ризикуєте і скільки плануєте отримати. Якщо співвідношення не винагороджує вас достатньо за ризик, пропустіть угоду. Краще можливості завжди з'являються.

Навіть трейдери з низьким відсотком виграшів процвітають, коли вони одержимі пошуком налаштувань, де одна велика перемога може покрити п’ять малих втрат. Це не оптимізм—це математика.